Vụ trộm 6,3 tỷ USD giáng xuống, toàn thị trường chỉ giảm 3% — thay đổi thực sự nằm ở cấu trúc dòng tiền 🦖
💬 群里一起聊行情
Đầu tháng 10, gần như toàn bộ những người nắm giữ Bitcoin ngắn hạn đều đang có lãi, tỷ lệ lên tới 97,5%.
Đến tuần này, con số đó giảm xuống còn 38%.
Cùng thời điểm, tỷ lệ các vị thế altcoin còn có lãi cũng co lại từ 80% xuống 12% 💥
Đây không phải là giá sụp đổ, mà là đòn bẩy và các vị thế đầu cơ đã bị thanh lọc.
Báo cáo tuần mới nhất của Glassnode phân tích quá trình này rất rõ ràng.
Giá giảm khoảng 10% so với đỉnh tháng 9, chính xác quay lại vùng bứt phá với khối lượng giao dịch lớn hồi tháng 8.
Hai ngưỡng chi phí quan trọng nằm ngay bên dưới.
Giá trị trung bình thị trường thực là 77.700 USD, ngưỡng chi phí của người nắm giữ ngắn hạn là 75.700 USD.
Đòn bẩy của phe mua về cơ bản đã được thanh lý, nhưng quanh mốc 87.000 USD phía trên lại chất đống các lệnh thanh lý của phe bán.
Một khi giá chạm đến vùng đó, những lệnh bán này sẽ trở thành nhiên liệu cho một cú ép bán khống 📈
Tín hiệu từ thị trường quyền chọn còn trực diện hơn.
Các vị thế mua quyền chọn đáo hạn cuối tháng 12 vào khoảng 18 tỷ USD, còn vị thế bán khoảng 13 tỷ USD.
Các vị thế mua tập trung trong vùng giá thực hiện cao từ 80.000 đến 120.000 USD.
Các tổ chức không đặt cược vào một nhịp hồi ngắn hạn, mà đang xây dựng vị thế ở những mức giá cao hơn.
Khối lượng giao dịch giao ngay bình quân ngày khoảng 24 tỷ USD, gấp 1,5 lần mức cơ sở trước đợt bứt phá hồi tháng 8.
Nhưng các ETF giao ngay của Mỹ đã ghi nhận dòng vốn ròng chảy ra gần 1 tỷ USD trong hai tuần qua.
Giao dịch trong thị trường đang rất sôi động, còn dòng vốn mới bên ngoài vẫn đang quan sát.
Còn một sự so sánh nữa thường bị bỏ qua.
Tỷ lệ số ngày Bitcoin vượt trội hơn S&P 500 đã trở lại mức 50%, lần đầu tiên kể từ tháng 3 năm 2025.
Nói cách khác, cuối cùng Bitcoin cũng không còn liên tục kém hiệu suất so với cổ phiếu Mỹ.
Sau hai cú giáng mạnh từ vụ trộm 6,3 tỷ USD và cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ, giá thậm chí còn cao hơn khoảng 1,5% so với ngày bỏ phiếu.
Quan điểm của tôi:
Điểm lành mạnh nhất của đợt điều chỉnh này không phải là mức giảm ít, mà là sau khi giảm, áp lực phía trên đã nhẹ đi.
Tỷ lệ vị thế có lãi giảm từ 97,5% xuống 38%, nghĩa là những người mua đuổi giá cao đã bị hất khỏi cuộc chơi.
Phòng tuyến thực sự nằm trong khoảng 73.000–76.000 USD, nơi ngưỡng chi phí ngắn hạn, đường trung bình 200 ngày và vùng nền thanh lý hội tụ.
Giữ được vùng này thì giá sẽ dao động trong biên độ; thủng vùng này mới là chuyện khác.
Bạn nghĩ sao, sau khi đòn bẩy được thanh lọc, đợt tăng tiếp theo sẽ nhờ phe bán mua lại để đóng vị thế, hay phải chờ dòng vốn ETF quay trở lại? ⚠️
Mỗi ngày, tôi sẽ cùng bạn theo dõi dòng tiền Bitcoin và các điểm nóng về vốn. Không chỉ xem tin tức đang diễn ra, mà còn giúp bạn hiểu logic và cơ hội đằng sau chúng 👀🚀
💬 群里一起聊行情
Đầu tháng 10, gần như toàn bộ những người nắm giữ Bitcoin ngắn hạn đều đang có lãi, tỷ lệ lên tới 97,5%.
Đến tuần này, con số đó giảm xuống còn 38%.
Cùng thời điểm, tỷ lệ các vị thế altcoin còn có lãi cũng co lại từ 80% xuống 12% 💥
Đây không phải là giá sụp đổ, mà là đòn bẩy và các vị thế đầu cơ đã bị thanh lọc.
Báo cáo tuần mới nhất của Glassnode phân tích quá trình này rất rõ ràng.
Giá giảm khoảng 10% so với đỉnh tháng 9, chính xác quay lại vùng bứt phá với khối lượng giao dịch lớn hồi tháng 8.
Hai ngưỡng chi phí quan trọng nằm ngay bên dưới.
Giá trị trung bình thị trường thực là 77.700 USD, ngưỡng chi phí của người nắm giữ ngắn hạn là 75.700 USD.
Đòn bẩy của phe mua về cơ bản đã được thanh lý, nhưng quanh mốc 87.000 USD phía trên lại chất đống các lệnh thanh lý của phe bán.
Một khi giá chạm đến vùng đó, những lệnh bán này sẽ trở thành nhiên liệu cho một cú ép bán khống 📈
Tín hiệu từ thị trường quyền chọn còn trực diện hơn.
Các vị thế mua quyền chọn đáo hạn cuối tháng 12 vào khoảng 18 tỷ USD, còn vị thế bán khoảng 13 tỷ USD.
Các vị thế mua tập trung trong vùng giá thực hiện cao từ 80.000 đến 120.000 USD.
Các tổ chức không đặt cược vào một nhịp hồi ngắn hạn, mà đang xây dựng vị thế ở những mức giá cao hơn.
Khối lượng giao dịch giao ngay bình quân ngày khoảng 24 tỷ USD, gấp 1,5 lần mức cơ sở trước đợt bứt phá hồi tháng 8.
Nhưng các ETF giao ngay của Mỹ đã ghi nhận dòng vốn ròng chảy ra gần 1 tỷ USD trong hai tuần qua.
Giao dịch trong thị trường đang rất sôi động, còn dòng vốn mới bên ngoài vẫn đang quan sát.
Còn một sự so sánh nữa thường bị bỏ qua.
Tỷ lệ số ngày Bitcoin vượt trội hơn S&P 500 đã trở lại mức 50%, lần đầu tiên kể từ tháng 3 năm 2025.
Nói cách khác, cuối cùng Bitcoin cũng không còn liên tục kém hiệu suất so với cổ phiếu Mỹ.
Sau hai cú giáng mạnh từ vụ trộm 6,3 tỷ USD và cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ, giá thậm chí còn cao hơn khoảng 1,5% so với ngày bỏ phiếu.
Quan điểm của tôi:
Điểm lành mạnh nhất của đợt điều chỉnh này không phải là mức giảm ít, mà là sau khi giảm, áp lực phía trên đã nhẹ đi.
Tỷ lệ vị thế có lãi giảm từ 97,5% xuống 38%, nghĩa là những người mua đuổi giá cao đã bị hất khỏi cuộc chơi.
Phòng tuyến thực sự nằm trong khoảng 73.000–76.000 USD, nơi ngưỡng chi phí ngắn hạn, đường trung bình 200 ngày và vùng nền thanh lý hội tụ.
Giữ được vùng này thì giá sẽ dao động trong biên độ; thủng vùng này mới là chuyện khác.
Bạn nghĩ sao, sau khi đòn bẩy được thanh lọc, đợt tăng tiếp theo sẽ nhờ phe bán mua lại để đóng vị thế, hay phải chờ dòng vốn ETF quay trở lại? ⚠️
Mỗi ngày, tôi sẽ cùng bạn theo dõi dòng tiền Bitcoin và các điểm nóng về vốn. Không chỉ xem tin tức đang diễn ra, mà còn giúp bạn hiểu logic và cơ hội đằng sau chúng 👀🚀
