Dữ liệu thị trường lịch sử từ năm 1928 cho thấy S&P 500 đạt mức lợi nhuận trung bình +1,0% trong tháng 11. Trong giai đoạn này, chỉ số kết thúc tháng với mức tăng trong 62% số lần. Hiệu suất dao động từ mức tăng cao nhất mọi thời đại là +12,0% đến mức thấp kỷ lục là -13,4%.