Tôi đã bỏ lỡ một nhịp giảm 12%.
WTI giảm từ 101 xuống 89, trong một ngày giảm 6,4%, mức giảm tối đa trong ngày là 7,85%. Brent giảm 8,4%.
Vậy mà bốn ngày trước, tôi đã đóng toàn bộ vị thế bán khống 111 thùng để đi đăng ký mua cổ phiếu mới.
Nếu vẫn còn giữ, hiện tại tôi đã lãi tạm tính hơn 600, tài khoản có 5.500 chứ không phải 4.400.
Tôi đã đoán đúng. Tôi đã chịu được khoản lỗ tạm tính ở mức 108, cưỡng lại được cám dỗ ở mức 82, chịu được nhịp hồi lên 106, nhưng cuối cùng lại rời cuộc chơi khi chỉ còn cách đích bốn ngày.
Nhưng tôi muốn tính cho đầy đủ hơn cái chữ “nếu” ấy.
Yếu tố kích hoạt đợt giảm này là một tuyên bố công khai của Trump. Thông tin đó chưa tồn tại vào ngày 29 tháng 10.
Vậy ngày 29 tháng 10, trước mắt tôi là những gì? Chênh lệch giá giữa Brent và WTI là 11 đến 13, trong khi ở những năm bình thường chỉ là 3 đến 5; tồn kho dầu thô của Mỹ giảm bốn tuần liên tiếp, tồn kho xăng ở miền Trung Tây chạm mức thấp kỷ lục; nhiều quốc gia vùng Vịnh Ba Tư được thông báo chuẩn bị cho hành động quân sự nhằm vào Iran. Ba yếu tố hỗ trợ giá, một yếu tố gây sức ép lên giá.
Nếu hôm đó tôi quyết định dựa trên thông tin mình có, tôi sẽ tăng vị thế bán khống chứ không phải đóng vị thế.
Vì vậy, giả định “nếu tôi vẫn còn giữ” về bản chất là “nếu tôi có thể biết trước tin tức của bốn ngày sau”. Đây không phải là một giả định có thể dùng để nhìn lại và rút kinh nghiệm.
Dù vậy, trong chuyện này tôi vẫn mắc một sai lầm.
Đóng một vị thế có định hướng để chuyển sang giao dịch chênh lệch giá, chi phí không phải là phí giao dịch mà là chi phí cơ hội. Lúc đó tôi chỉ tính phí giao dịch, từ 10 đến 35 đô la. Tôi đã không tính đến bốn ngày ấy.
Mà đúng bốn ngày đó là lúc giá chạy theo hướng mình dự đoán.
Lần tới gặp tình huống như vậy, cách làm đúng không phải là “đừng đóng”, mà là “chỉ đóng một phần”. Dùng 40 thùng đổi lấy 6 BNB, phần còn lại tiếp tục giữ. Như vậy không bên nào bị bỏ lỡ.
Tôi còn có một phát hiện sâu sắc hơn.
Thực ra, trong hai tháng qua, tôi không sai về hướng đi. Tôi sai ở chỗ “đến lúc nên rời cuộc chơi thì lại không làm đúng”.
Lần ở mức 82, lãi tạm tính là 1.378 mà tôi không thoát. Lần này, tôi đã thoát trước khi giá xuống 89. Cả hai lần đều sai thời điểm, nhưng đúng hướng.
Khác biệt là: lần đầu tôi không nỡ thoát, lần thứ hai lại thoát quá sớm. Nguyên nhân như nhau — không có quy tắc, chỉ làm theo cảm tính.
Giờ dầu ở mức 89, có nên đuổi theo để bán khống không?
Không. Bán khống ở mức 89, xuống 80 thì lời 9 đô, lên 120 thì lỗ 31 đô. Tỷ lệ lời/lỗ là một ăn ba phẩy bốn, tệ nhất trong hai tháng qua.
Hơn nữa, hôm nay là ngày bầu cử giữa nhiệm kỳ, chuyện gì cũng có thể đảo chiều. Tôi đã đoán đúng nhịp này, nhưng nhịp này đã kết thúc rồi. Nhịp tiếp theo phải tính lại tỷ lệ lời/lỗ.
Lời cuối cùng.
Điều khiến tôi khó chịu không phải là đã mất 1.000, mà là “lẽ ra tôi đã có thể kiếm được 600”.
Mà cái “lẽ ra” ấy đòi hỏi tôi phải biết chuyện hôm nay từ bốn ngày trước.
Tôi không bỏ lỡ một cơ hội, mà bỏ lỡ một cơ hội vốn dĩ không thể nắm bắt.
Nhưng có một điều là thật: nếu lúc đó tôi chỉ đóng một nửa, thì giờ tôi vẫn còn một nửa vị thế ở mức 89.
Đây không phải là điều đáng tiếc, mà là cách làm cho lần sau.
WTI giảm từ 101 xuống 89, trong một ngày giảm 6,4%, mức giảm tối đa trong ngày là 7,85%. Brent giảm 8,4%.
Vậy mà bốn ngày trước, tôi đã đóng toàn bộ vị thế bán khống 111 thùng để đi đăng ký mua cổ phiếu mới.
Nếu vẫn còn giữ, hiện tại tôi đã lãi tạm tính hơn 600, tài khoản có 5.500 chứ không phải 4.400.
Tôi đã đoán đúng. Tôi đã chịu được khoản lỗ tạm tính ở mức 108, cưỡng lại được cám dỗ ở mức 82, chịu được nhịp hồi lên 106, nhưng cuối cùng lại rời cuộc chơi khi chỉ còn cách đích bốn ngày.
Nhưng tôi muốn tính cho đầy đủ hơn cái chữ “nếu” ấy.
Yếu tố kích hoạt đợt giảm này là một tuyên bố công khai của Trump. Thông tin đó chưa tồn tại vào ngày 29 tháng 10.
Vậy ngày 29 tháng 10, trước mắt tôi là những gì? Chênh lệch giá giữa Brent và WTI là 11 đến 13, trong khi ở những năm bình thường chỉ là 3 đến 5; tồn kho dầu thô của Mỹ giảm bốn tuần liên tiếp, tồn kho xăng ở miền Trung Tây chạm mức thấp kỷ lục; nhiều quốc gia vùng Vịnh Ba Tư được thông báo chuẩn bị cho hành động quân sự nhằm vào Iran. Ba yếu tố hỗ trợ giá, một yếu tố gây sức ép lên giá.
Nếu hôm đó tôi quyết định dựa trên thông tin mình có, tôi sẽ tăng vị thế bán khống chứ không phải đóng vị thế.
Vì vậy, giả định “nếu tôi vẫn còn giữ” về bản chất là “nếu tôi có thể biết trước tin tức của bốn ngày sau”. Đây không phải là một giả định có thể dùng để nhìn lại và rút kinh nghiệm.
Dù vậy, trong chuyện này tôi vẫn mắc một sai lầm.
Đóng một vị thế có định hướng để chuyển sang giao dịch chênh lệch giá, chi phí không phải là phí giao dịch mà là chi phí cơ hội. Lúc đó tôi chỉ tính phí giao dịch, từ 10 đến 35 đô la. Tôi đã không tính đến bốn ngày ấy.
Mà đúng bốn ngày đó là lúc giá chạy theo hướng mình dự đoán.
Lần tới gặp tình huống như vậy, cách làm đúng không phải là “đừng đóng”, mà là “chỉ đóng một phần”. Dùng 40 thùng đổi lấy 6 BNB, phần còn lại tiếp tục giữ. Như vậy không bên nào bị bỏ lỡ.
Tôi còn có một phát hiện sâu sắc hơn.
Thực ra, trong hai tháng qua, tôi không sai về hướng đi. Tôi sai ở chỗ “đến lúc nên rời cuộc chơi thì lại không làm đúng”.
Lần ở mức 82, lãi tạm tính là 1.378 mà tôi không thoát. Lần này, tôi đã thoát trước khi giá xuống 89. Cả hai lần đều sai thời điểm, nhưng đúng hướng.
Khác biệt là: lần đầu tôi không nỡ thoát, lần thứ hai lại thoát quá sớm. Nguyên nhân như nhau — không có quy tắc, chỉ làm theo cảm tính.
Giờ dầu ở mức 89, có nên đuổi theo để bán khống không?
Không. Bán khống ở mức 89, xuống 80 thì lời 9 đô, lên 120 thì lỗ 31 đô. Tỷ lệ lời/lỗ là một ăn ba phẩy bốn, tệ nhất trong hai tháng qua.
Hơn nữa, hôm nay là ngày bầu cử giữa nhiệm kỳ, chuyện gì cũng có thể đảo chiều. Tôi đã đoán đúng nhịp này, nhưng nhịp này đã kết thúc rồi. Nhịp tiếp theo phải tính lại tỷ lệ lời/lỗ.
Lời cuối cùng.
Điều khiến tôi khó chịu không phải là đã mất 1.000, mà là “lẽ ra tôi đã có thể kiếm được 600”.
Mà cái “lẽ ra” ấy đòi hỏi tôi phải biết chuyện hôm nay từ bốn ngày trước.
Tôi không bỏ lỡ một cơ hội, mà bỏ lỡ một cơ hội vốn dĩ không thể nắm bắt.
Nhưng có một điều là thật: nếu lúc đó tôi chỉ đóng một nửa, thì giờ tôi vẫn còn một nửa vị thế ở mức 89.
Đây không phải là điều đáng tiếc, mà là cách làm cho lần sau.