Vừa thấy Morgan Stanley hạ xếp hạng Coinbase ($COIN ) từ “Tỷ trọng ngang” xuống “Kém tỷ trọng”, đồng thời giảm giá mục tiêu từ 258 USD xuống 120 USD.
Điểm đáng chú ý: nhà phân tích Michael Cyprys hạ khoảng 28% dự báo doanh thu năm 2027 và cắt khoảng 47% dự báo EBITDA điều chỉnh; bội số định giá cũng giảm từ khoảng 20 lần EBITDA xuống khoảng 12 lần. Giao dịch trong tháng 10 khá yếu — tính đến 25/10, doanh thu giao dịch quý IV vào khoảng 165 triệu USD; nếu duy trì nhịp độ này, cả quý có thể đạt khoảng 607 triệu USD, thấp hơn đáng kể so với mức đồng thuận của thị trường là khoảng 685 triệu USD.
Morgan Stanley vẫn ghi nhận danh mục sản phẩm của Coinbase đang mở rộng, nhưng lần này họ thể hiện rõ quan điểm bi quan về tốc độ phục hồi lợi nhuận trong ngắn hạn. Phần lớn Phố Wall vẫn lạc quan (khoảng 26 trong số 41 công ty xếp hạng mua/mua mạnh), nên ý kiến này khá nổi bật.
$COIN #Coinbase #华尔街
Điểm đáng chú ý: nhà phân tích Michael Cyprys hạ khoảng 28% dự báo doanh thu năm 2027 và cắt khoảng 47% dự báo EBITDA điều chỉnh; bội số định giá cũng giảm từ khoảng 20 lần EBITDA xuống khoảng 12 lần. Giao dịch trong tháng 10 khá yếu — tính đến 25/10, doanh thu giao dịch quý IV vào khoảng 165 triệu USD; nếu duy trì nhịp độ này, cả quý có thể đạt khoảng 607 triệu USD, thấp hơn đáng kể so với mức đồng thuận của thị trường là khoảng 685 triệu USD.
Morgan Stanley vẫn ghi nhận danh mục sản phẩm của Coinbase đang mở rộng, nhưng lần này họ thể hiện rõ quan điểm bi quan về tốc độ phục hồi lợi nhuận trong ngắn hạn. Phần lớn Phố Wall vẫn lạc quan (khoảng 26 trong số 41 công ty xếp hạng mua/mua mạnh), nên ý kiến này khá nổi bật.
$COIN #Coinbase #华尔街
