Các quỹ phòng hộ cũng bắt đầu bảo toàn lợi nhuận và tiền thưởng cuối năm.
Theo dữ liệu của Morgan Stanley, mức chủ động giảm vị thế tích lũy của các quỹ phòng hộ đã lên tới khoảng 8%, mức giảm de-grossing (thu hẹp tổng mức độ phơi nhiễm của danh mục) lớn nhất kể từ năm 2016, trực tiếp xuyên thủng đáy của mười năm qua.
Dữ liệu của Goldman Sachs cho thấy các quỹ phòng hộ TMT lỗ khoảng 12% trong tháng 10, phần lớn khoản lỗ tập trung ở những cổ phiếu công nghệ có vị thế nắm giữ đông đúc.
Đợt bán tháo dữ dội trong một, hai tuần gần đây rất có thể được thúc đẩy bởi làn sóng giảm vị thế tập trung này. Để bảo toàn lợi nhuận trong nửa đầu năm, các quỹ bán vị thế mua, mua lại vị thế bán, đồng thời thu hẹp tổng mức độ phơi nhiễm của danh mục. Dù sao thì những cổ phiếu có vốn hóa hàng trăm tỷ như Intel cũng có thể giảm 30% chỉ trong một ngày, khiến mọi người sợ hãi phần nào.
Cổ phiếu công nghệ càng giảm, biến động và áp lực kiểm soát rủi ro càng tăng, lại kích hoạt thêm nhiều đợt giảm vị thế, cuối cùng tạo thành hiệu ứng giẫm đạp dây chuyền, khuếch đại đà giảm của các mã đông người nắm giữ như Amazon, Google và Intel.
Trích dẫn: https://x.com/i/web/status/2116493846745887217
Theo dữ liệu của Morgan Stanley, mức chủ động giảm vị thế tích lũy của các quỹ phòng hộ đã lên tới khoảng 8%, mức giảm de-grossing (thu hẹp tổng mức độ phơi nhiễm của danh mục) lớn nhất kể từ năm 2016, trực tiếp xuyên thủng đáy của mười năm qua.
Dữ liệu của Goldman Sachs cho thấy các quỹ phòng hộ TMT lỗ khoảng 12% trong tháng 10, phần lớn khoản lỗ tập trung ở những cổ phiếu công nghệ có vị thế nắm giữ đông đúc.
Đợt bán tháo dữ dội trong một, hai tuần gần đây rất có thể được thúc đẩy bởi làn sóng giảm vị thế tập trung này. Để bảo toàn lợi nhuận trong nửa đầu năm, các quỹ bán vị thế mua, mua lại vị thế bán, đồng thời thu hẹp tổng mức độ phơi nhiễm của danh mục. Dù sao thì những cổ phiếu có vốn hóa hàng trăm tỷ như Intel cũng có thể giảm 30% chỉ trong một ngày, khiến mọi người sợ hãi phần nào.
Cổ phiếu công nghệ càng giảm, biến động và áp lực kiểm soát rủi ro càng tăng, lại kích hoạt thêm nhiều đợt giảm vị thế, cuối cùng tạo thành hiệu ứng giẫm đạp dây chuyền, khuếch đại đà giảm của các mã đông người nắm giữ như Amazon, Google và Intel.
Trích dẫn: https://x.com/i/web/status/2116493846745887217
