Cổ phiếu công nghệ Unitree tăng 66% trong 7 phiên giao dịch, không phiên nào nhờ đơn hàng
Ngày 15 tháng 10 đóng cửa ở mức 405.10 nhân dân tệ, thấp nhất kể từ khi niêm yết; ngày 26 tháng 10 đóng cửa ở mức 672 nhân dân tệ, có lúc chạm đỉnh 737.5 trong phiên
【Ba nhịp tăng, ba lý do】
① Ngày 16–20 tháng 10, tăng 29.9%: chính sách gọi tên lĩnh vực trí tuệ hiện thân, tiêu chuẩn quốc gia đầu tiên cho robot hình người được phê duyệt; cả ngành đều tăng
② Ngày 21–23 tháng 10, tăng 18.6%: ra mắt sản phẩm mới; tại hội nghị ngành có nhận định «nhanh thì 1–2 năm nữa sẽ chạm ngưỡng tới hạn»; ngày 23 tháng 10, toàn ngành tăng, Unitree lần đầu tăng kịch trần kể từ khi niêm yết
③ Ngày 26 tháng 10, tăng 7.7%: theo thông tin được truyền thông dẫn lại, ngày 25 tháng 10, JPMorgan nâng xếp hạng hai bậc từ «giảm tỷ trọng» lên «tăng tỷ trọng», giá mục tiêu từ 300 lên 995 nhân dân tệ. Đầu tháng 10, chính tổ chức này vừa đưa ra khuyến nghị «giảm tỷ trọng»; trong ba tuần qua, công ty không có công bố mới nào
- Ngày 26 tháng 10, chỉ riêng cổ phiếu này tăng: STAR 50 giảm 2.23%, đa số cổ phiếu trong ngành robot đều giảm
【Các yếu tố cơ bản không thay đổi】
- Báo cáo tài chính mới nhất vẫn là báo cáo nửa đầu năm: doanh thu 1.152 tỷ nhân dân tệ (+48.5%), lợi nhuận ròng sau khi loại trừ các khoản bất thường 244 triệu nhân dân tệ (−19.3%)
- P/E khoảng 465 lần, trong khi mức trung bình ngành khoảng 39 lần (theo công bố của công ty trong thông báo biến động bất thường)
- Cả hai thông báo biến động bất thường của công ty đều lưu ý: «đang ở giai đoạn đầu thương mại hóa, có rủi ro định giá quay về mức hợp lý»
【Hợp đồng Binance】
- Hợp đồng $UNITREE đóng cửa ở mức 96.95 USD ngày 26 tháng 10, thấp hơn khoảng 4% so với giá cổ phiếu A quy đổi
- Tỷ lệ funding −0.88% trong hai lần thanh toán: phe bán khống đang trả tiền cho phe mua; trên thị trường hợp đồng, những người đặt cược giá giảm đang tập trung đông hơn
【Cần theo dõi điều gì trong báo cáo quý III ngày 29 tháng 10】
- Lợi nhuận ròng sau khi loại trừ các khoản bất thường riêng quý III năm ngoái là 128 triệu nhân dân tệ, mức nền thấp, nên khả năng cao lợi nhuận cùng kỳ riêng quý này sẽ chuyển sang tăng trưởng
- Nhưng để lợi nhuận lũy kế sau khi loại trừ các khoản bất thường trong ba quý đầu năm không giảm, quý III phải đạt 187 triệu nhân dân tệ, gần bằng quý II; đây không phải mục tiêu dễ dàng
- Khi nói «tăng trưởng», cần xem đó là tăng trưởng riêng quý hay lũy kế
Bạn nghĩ báo cáo quý III ngày 29 tháng 10 có đủ sức nâng đỡ mức P/E 465 lần không?
Ngày 15 tháng 10 đóng cửa ở mức 405.10 nhân dân tệ, thấp nhất kể từ khi niêm yết; ngày 26 tháng 10 đóng cửa ở mức 672 nhân dân tệ, có lúc chạm đỉnh 737.5 trong phiên
【Ba nhịp tăng, ba lý do】
① Ngày 16–20 tháng 10, tăng 29.9%: chính sách gọi tên lĩnh vực trí tuệ hiện thân, tiêu chuẩn quốc gia đầu tiên cho robot hình người được phê duyệt; cả ngành đều tăng
② Ngày 21–23 tháng 10, tăng 18.6%: ra mắt sản phẩm mới; tại hội nghị ngành có nhận định «nhanh thì 1–2 năm nữa sẽ chạm ngưỡng tới hạn»; ngày 23 tháng 10, toàn ngành tăng, Unitree lần đầu tăng kịch trần kể từ khi niêm yết
③ Ngày 26 tháng 10, tăng 7.7%: theo thông tin được truyền thông dẫn lại, ngày 25 tháng 10, JPMorgan nâng xếp hạng hai bậc từ «giảm tỷ trọng» lên «tăng tỷ trọng», giá mục tiêu từ 300 lên 995 nhân dân tệ. Đầu tháng 10, chính tổ chức này vừa đưa ra khuyến nghị «giảm tỷ trọng»; trong ba tuần qua, công ty không có công bố mới nào
- Ngày 26 tháng 10, chỉ riêng cổ phiếu này tăng: STAR 50 giảm 2.23%, đa số cổ phiếu trong ngành robot đều giảm
【Các yếu tố cơ bản không thay đổi】
- Báo cáo tài chính mới nhất vẫn là báo cáo nửa đầu năm: doanh thu 1.152 tỷ nhân dân tệ (+48.5%), lợi nhuận ròng sau khi loại trừ các khoản bất thường 244 triệu nhân dân tệ (−19.3%)
- P/E khoảng 465 lần, trong khi mức trung bình ngành khoảng 39 lần (theo công bố của công ty trong thông báo biến động bất thường)
- Cả hai thông báo biến động bất thường của công ty đều lưu ý: «đang ở giai đoạn đầu thương mại hóa, có rủi ro định giá quay về mức hợp lý»
【Hợp đồng Binance】
- Hợp đồng $UNITREE đóng cửa ở mức 96.95 USD ngày 26 tháng 10, thấp hơn khoảng 4% so với giá cổ phiếu A quy đổi
- Tỷ lệ funding −0.88% trong hai lần thanh toán: phe bán khống đang trả tiền cho phe mua; trên thị trường hợp đồng, những người đặt cược giá giảm đang tập trung đông hơn
【Cần theo dõi điều gì trong báo cáo quý III ngày 29 tháng 10】
- Lợi nhuận ròng sau khi loại trừ các khoản bất thường riêng quý III năm ngoái là 128 triệu nhân dân tệ, mức nền thấp, nên khả năng cao lợi nhuận cùng kỳ riêng quý này sẽ chuyển sang tăng trưởng
- Nhưng để lợi nhuận lũy kế sau khi loại trừ các khoản bất thường trong ba quý đầu năm không giảm, quý III phải đạt 187 triệu nhân dân tệ, gần bằng quý II; đây không phải mục tiêu dễ dàng
- Khi nói «tăng trưởng», cần xem đó là tăng trưởng riêng quý hay lũy kế
Bạn nghĩ báo cáo quý III ngày 29 tháng 10 có đủ sức nâng đỡ mức P/E 465 lần không?
