回到 Neocloud 比如 $NBIS，以及存储的传导……来自亚马逊 CEO + A16z 访谈。
Q：存储短缺（比如美光 / SK 海力士 / 三星）？
A：「内存就那么多，我不觉得这短缺会在 2027 年结束。」
Q：AWS 产能？
A：「28 年一大块已经卖光了」「2027 年基本也卖光了。」
Q：Capex ROI？
A：亚马逊说 2026 年 Capex 大约 2200 亿，但 Jassy 说「还能再投很多，也不算乱花钱」。
这对 Neocloud 模式其实是个验证——来自偏抠门的超大规模云厂商，而不是那种天天给员工开邮轮自助的公司。
AWS 还称自家加速器大概有 30–40% 的性价比优势，并把 Annapurna 夸成亚马逊史上最好的收购之一。
TLDR：
- 没太多颠覆性新料，更多是对之前财报的增量验证
- 更广的短缺（比如存储）不会在 2027 结束
- 在 Neocloud 情绪很差的时候，听亚马逊谈需求与 ROI 还是偏正面
$NBIS
Q：存储短缺（比如美光 / SK 海力士 / 三星）？
A：「内存就那么多，我不觉得这短缺会在 2027 年结束。」
Q：AWS 产能？
A：「28 年一大块已经卖光了」「2027 年基本也卖光了。」
Q：Capex ROI？
A：亚马逊说 2026 年 Capex 大约 2200 亿，但 Jassy 说「还能再投很多，也不算乱花钱」。
这对 Neocloud 模式其实是个验证——来自偏抠门的超大规模云厂商，而不是那种天天给员工开邮轮自助的公司。
AWS 还称自家加速器大概有 30–40% 的性价比优势，并把 Annapurna 夸成亚马逊史上最好的收购之一。
TLDR：
- 没太多颠覆性新料，更多是对之前财报的增量验证
- 更广的短缺（比如存储）不会在 2027 结束
- 在 Neocloud 情绪很差的时候，听亚马逊谈需求与 ROI 还是偏正面
$NBIS
