#市场定价美联储下周加息概率仅10%
Quyền chọn trị giá 11 tỷ USD đáo hạn vào thứ Sáu; Fed sẽ đưa ra câu trả lời vào rạng sáng thứ Năm. Thị trường chỉ đặt cược 10% khả năng tăng lãi suất 🦖
🕐 最新解读群里更新
2 giờ chiều thứ Tư theo giờ miền Đông nước Mỹ, tức 2 giờ sáng thứ Năm theo giờ Bắc Kinh, Fed công bố quyết định lãi suất mới nhất. Thị trường nhìn chung dự đoán lãi suất sẽ được giữ nguyên trong khoảng 3,75% đến 4%. Nhưng trong cùng tuần, số liệu lạm phát PCE quý III dự kiến ở mức 3,6% sẽ được công bố vào thứ Năm, cùng ngày với GDP quý III; thứ Sáu cũng là thời điểm lượng quyền chọn Bitcoin trị giá 11 tỷ USD đồng loạt đáo hạn.
Ba sự kiện dồn vào 72 giờ, trong khi thị trường hiện chỉ định giá 10% khả năng Fed tăng lãi suất vào tuần tới.
Hãy phân tích con số 10% này: nó có nghĩa là 90% dòng tiền tin rằng lần này Fed sẽ không hành động. Hầu như không ai mua bảo hiểm trước cho một bất ngờ. Thị trường quyền chọn cũng chưa tính đến khả năng tăng lãi suất. Chính sự đồng thuận này đã là một rủi ro, bởi nếu có bất ngờ, việc định giá lại sẽ diễn ra tức thì. ⚖️
Tiếp theo, hãy xem xét những quân bài trong tay Warsh. Giá dầu hiện ở mức 117 USD/thùng, bất ổn tại Trung Đông vẫn chưa được giải quyết. Năng lượng là thành phần dai dẳng nhất của lạm phát. Thị trường dự báo PCE hôm thứ Năm ở mức 3,6%, còn cách mục tiêu 2% một khoảng xa. Chỉ cần con số này không giảm, ông sẽ rất khó dùng giọng điệu mềm mỏng trong buổi họp báo. Kể từ khi nhậm chức, ông đã tăng lãi suất một lần, vậy mà thị trường lại ép xác suất tăng lần tiếp theo xuống còn 10%.
Còn một điểm giao thoa dễ bị bỏ qua: Microsoft và công ty mẹ của Google công bố kết quả kinh doanh vào thứ Tư; Amazon và Intel công bố vào thứ Năm. Khoảng một phần năm số công ty thuộc S&P 500 công bố kết quả trong tuần này. Khẩu vị rủi ro trên thị trường chứng khoán sẽ truyền thẳng sang thị trường tiền mã hóa. Thứ Sáu tuần trước, chỉ số Dow Jones đã giảm 653 điểm, còn niềm tin người tiêu dùng Mỹ tụt xuống mức thấp thứ hai trong lịch sử. 📉
Điểm có thể châm ngòi thực sự nằm giữa thứ Năm và thứ Sáu: thứ Năm có cả số liệu PCE lẫn GDP, thứ Sáu quyền chọn trị giá 11 tỷ USD đáo hạn. Các nhà tạo lập thị trường sẽ phải tái phòng hộ. Biến động trong khung thời gian này thường lớn hơn cả vào ngày Fed ra quyết định.
Theo tôi, lãi suất hôm thứ Tư nhiều khả năng không phải là biến số. Biến số nằm ở cách tuyên bố đề cập đến tháng 12. Nếu Warsh để ngỏ khả năng tăng lãi suất thêm một lần nữa trong năm nay, mức định giá 10% này sẽ phải được tính lại. Các vị thế mua đuổi sẽ là nhóm đầu tiên chịu một đợt điều chỉnh.
Về mặt kỹ thuật, nhà phân tích Ash Crypto cho rằng Bitcoin cần đóng nến tuần trên 82.000 USD và trụ vững trên đường trung bình động 50 tuần thì mới được xem là đảo chiều xu hướng. Bitcoin hiện ở quanh mức 80.500 USD. Khoảng cách 1.500 USD này chính là khác biệt giữa một nhịp hồi và một sự đảo chiều. 📈
Ngoài ra, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ họp sau khi công bố dữ liệu thất nghiệp ngày 30 tháng 10. Thị trường dự đoán lãi suất thấp sẽ được duy trì. Bất kỳ bất ngờ nào cũng có thể lan sang thị trường tiền mã hóa thông qua giao dịch carry trade bằng đồng yên.
Vì vậy, tuần này giống như một vở kịch gồm ba hồi: thứ Tư theo dõi cách diễn đạt, thứ Năm theo dõi dữ liệu, thứ Sáu theo dõi quyền chọn. Thay vì đặt cược vào hướng đi, tốt hơn hết là đặt cược vào nhịp độ.
Bạn nghĩ lần này Fed sẽ giữ nguyên lãi suất hay sẽ khiến thị trường bất ngờ? Cùng thảo luận ở phần bình luận nhé 👀
Nhấn vào ảnh đại diện để xem livestream
Mỗi ngày, chúng tôi giúp bạn theo dõi những diễn biến nóng về Fed và thị trường tiền mã hóa. Không chỉ xem tin tức đang xảy ra, mà còn giúp bạn hiểu logic và cơ hội phía sau 🚀
Quyền chọn trị giá 11 tỷ USD đáo hạn vào thứ Sáu; Fed sẽ đưa ra câu trả lời vào rạng sáng thứ Năm. Thị trường chỉ đặt cược 10% khả năng tăng lãi suất 🦖
🕐 最新解读群里更新
2 giờ chiều thứ Tư theo giờ miền Đông nước Mỹ, tức 2 giờ sáng thứ Năm theo giờ Bắc Kinh, Fed công bố quyết định lãi suất mới nhất. Thị trường nhìn chung dự đoán lãi suất sẽ được giữ nguyên trong khoảng 3,75% đến 4%. Nhưng trong cùng tuần, số liệu lạm phát PCE quý III dự kiến ở mức 3,6% sẽ được công bố vào thứ Năm, cùng ngày với GDP quý III; thứ Sáu cũng là thời điểm lượng quyền chọn Bitcoin trị giá 11 tỷ USD đồng loạt đáo hạn.
Ba sự kiện dồn vào 72 giờ, trong khi thị trường hiện chỉ định giá 10% khả năng Fed tăng lãi suất vào tuần tới.
Hãy phân tích con số 10% này: nó có nghĩa là 90% dòng tiền tin rằng lần này Fed sẽ không hành động. Hầu như không ai mua bảo hiểm trước cho một bất ngờ. Thị trường quyền chọn cũng chưa tính đến khả năng tăng lãi suất. Chính sự đồng thuận này đã là một rủi ro, bởi nếu có bất ngờ, việc định giá lại sẽ diễn ra tức thì. ⚖️
Tiếp theo, hãy xem xét những quân bài trong tay Warsh. Giá dầu hiện ở mức 117 USD/thùng, bất ổn tại Trung Đông vẫn chưa được giải quyết. Năng lượng là thành phần dai dẳng nhất của lạm phát. Thị trường dự báo PCE hôm thứ Năm ở mức 3,6%, còn cách mục tiêu 2% một khoảng xa. Chỉ cần con số này không giảm, ông sẽ rất khó dùng giọng điệu mềm mỏng trong buổi họp báo. Kể từ khi nhậm chức, ông đã tăng lãi suất một lần, vậy mà thị trường lại ép xác suất tăng lần tiếp theo xuống còn 10%.
Còn một điểm giao thoa dễ bị bỏ qua: Microsoft và công ty mẹ của Google công bố kết quả kinh doanh vào thứ Tư; Amazon và Intel công bố vào thứ Năm. Khoảng một phần năm số công ty thuộc S&P 500 công bố kết quả trong tuần này. Khẩu vị rủi ro trên thị trường chứng khoán sẽ truyền thẳng sang thị trường tiền mã hóa. Thứ Sáu tuần trước, chỉ số Dow Jones đã giảm 653 điểm, còn niềm tin người tiêu dùng Mỹ tụt xuống mức thấp thứ hai trong lịch sử. 📉
Điểm có thể châm ngòi thực sự nằm giữa thứ Năm và thứ Sáu: thứ Năm có cả số liệu PCE lẫn GDP, thứ Sáu quyền chọn trị giá 11 tỷ USD đáo hạn. Các nhà tạo lập thị trường sẽ phải tái phòng hộ. Biến động trong khung thời gian này thường lớn hơn cả vào ngày Fed ra quyết định.
Theo tôi, lãi suất hôm thứ Tư nhiều khả năng không phải là biến số. Biến số nằm ở cách tuyên bố đề cập đến tháng 12. Nếu Warsh để ngỏ khả năng tăng lãi suất thêm một lần nữa trong năm nay, mức định giá 10% này sẽ phải được tính lại. Các vị thế mua đuổi sẽ là nhóm đầu tiên chịu một đợt điều chỉnh.
Về mặt kỹ thuật, nhà phân tích Ash Crypto cho rằng Bitcoin cần đóng nến tuần trên 82.000 USD và trụ vững trên đường trung bình động 50 tuần thì mới được xem là đảo chiều xu hướng. Bitcoin hiện ở quanh mức 80.500 USD. Khoảng cách 1.500 USD này chính là khác biệt giữa một nhịp hồi và một sự đảo chiều. 📈
Ngoài ra, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ họp sau khi công bố dữ liệu thất nghiệp ngày 30 tháng 10. Thị trường dự đoán lãi suất thấp sẽ được duy trì. Bất kỳ bất ngờ nào cũng có thể lan sang thị trường tiền mã hóa thông qua giao dịch carry trade bằng đồng yên.
Vì vậy, tuần này giống như một vở kịch gồm ba hồi: thứ Tư theo dõi cách diễn đạt, thứ Năm theo dõi dữ liệu, thứ Sáu theo dõi quyền chọn. Thay vì đặt cược vào hướng đi, tốt hơn hết là đặt cược vào nhịp độ.
Bạn nghĩ lần này Fed sẽ giữ nguyên lãi suất hay sẽ khiến thị trường bất ngờ? Cùng thảo luận ở phần bình luận nhé 👀
Nhấn vào ảnh đại diện để xem livestream
Mỗi ngày, chúng tôi giúp bạn theo dõi những diễn biến nóng về Fed và thị trường tiền mã hóa. Không chỉ xem tin tức đang xảy ra, mà còn giúp bạn hiểu logic và cơ hội phía sau 🚀