Jensen Huang vừa bác bỏ hoàn toàn luận điểm “đến năm 2029 sẽ dư cung bộ nhớ” vốn đang lan truyền trên truyền thông Hàn Quốc và kéo tụt các cổ phiếu thuộc $KOSPI như Samsung và SK Hynix.
Quan điểm của ông là gì? “Lúc nào cũng có thể dùng thêm bộ nhớ.” Ông dẫn chứng việc sử dụng LPDDR trong các trung tâm dữ liệu và khẳng định thẳng rằng ông không cho rằng tình trạng dư cung sẽ xảy ra trước năm 2029.
Lý do điều này quan trọng: Có lẽ $NVDA là công ty có tầm nhìn rõ nhất về triển vọng của toàn bộ chuỗi cung ứng bán dẫn. Họ đang điều phối quá trình xây dựng hạ tầng AI, biết điều gì sắp đến và đứng ở trung tâm của mọi chuyển dịch kiến trúc.
Trong khi đó, Samsung đã chốt công suất đến năm 2031 cho SED (Samsung Electronics Device), còn các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô như $GOOGL được cho là đang ký các thỏa thuận cung ứng bộ nhớ kéo dài đến năm 2035, theo KeyBanc.
Thế nhưng hiện tại, thị trường đang định giá cổ phiếu bộ nhớ theo quan điểm “mọi chuyện đã kết thúc”.
Nếu phải chọn giữa quan điểm của Jensen Huang và một bài bình luận trên báo Hàn Quốc, bạn sẽ tin ai?
Các cổ phiếu ngành bộ nhớ đang lao dốc vì lo ngại dư cung, trong khi người mua lớn nhất trong hệ sinh thái lại nói điều ngược lại. Chính sự bất đồng như vậy tạo ra những cơ hội đầu tư có tỷ lệ lời/lỗ bất đối xứng.
Quan điểm của ông là gì? “Lúc nào cũng có thể dùng thêm bộ nhớ.” Ông dẫn chứng việc sử dụng LPDDR trong các trung tâm dữ liệu và khẳng định thẳng rằng ông không cho rằng tình trạng dư cung sẽ xảy ra trước năm 2029.
Lý do điều này quan trọng: Có lẽ $NVDA là công ty có tầm nhìn rõ nhất về triển vọng của toàn bộ chuỗi cung ứng bán dẫn. Họ đang điều phối quá trình xây dựng hạ tầng AI, biết điều gì sắp đến và đứng ở trung tâm của mọi chuyển dịch kiến trúc.
Trong khi đó, Samsung đã chốt công suất đến năm 2031 cho SED (Samsung Electronics Device), còn các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô như $GOOGL được cho là đang ký các thỏa thuận cung ứng bộ nhớ kéo dài đến năm 2035, theo KeyBanc.
Thế nhưng hiện tại, thị trường đang định giá cổ phiếu bộ nhớ theo quan điểm “mọi chuyện đã kết thúc”.
Nếu phải chọn giữa quan điểm của Jensen Huang và một bài bình luận trên báo Hàn Quốc, bạn sẽ tin ai?
Các cổ phiếu ngành bộ nhớ đang lao dốc vì lo ngại dư cung, trong khi người mua lớn nhất trong hệ sinh thái lại nói điều ngược lại. Chính sự bất đồng như vậy tạo ra những cơ hội đầu tư có tỷ lệ lời/lỗ bất đối xứng.