Cơn sốt AI đang gặp vấn đề về lưu trữ, và Phố Wall có thể đang đánh giá thấp thời gian vấn đề này kéo dài.
Morgan Stanley cho biết giá giao ngay của HDD hiện ở mức 0,04–0,07 USD/GB, trong khi thị trường dường như đang dự đoán chu kỳ lưu trữ sẽ đạt đỉnh vào FY2028.
Những điểm đáng chú ý:
Dự kiến ngành HDD sẽ thiếu hụt nguồn cung khoảng 400 EB trong giai đoạn CY2027–2028.
Seagate ($STX ): Giá mục tiêu 1.200 USD; EPS dự báo cho quý kết thúc vào tháng 12 là 9,54 USD.
Western Digital ($WDC ): Giá mục tiêu 643 USD; EPS dự báo cho quý kết thúc vào tháng 12 là 5,25 USD.
Morgan Stanley ước tính dự báo EPS của họ cao hơn mức đồng thuận 12% đối với STX và 10% đối với WDC.
GPU giúp AI thu hút sự chú ý, nhưng các trung tâm dữ liệu cũng cần nơi lưu trữ toàn bộ dữ liệu được tạo ra. Nếu nguồn cung HDD tiếp tục khan hiếm, các nhà sản xuất thiết bị lưu trữ có thể hưởng lợi lâu hơn dự kiến của thị trường. Câu hỏi lớn là liệu nhu cầu có duy trì được hay không, và nguồn cung có bắt kịp trước khi những giả định lạc quan đó thành hiện thực hay không.
Ai cũng đang mua bộ não AI. Nhưng vẫn phải có người xây dựng chiếc tủ lưu trữ.
Các nhà sản xuất HDD sẽ tiếp tục là những bên hưởng lợi lớn từ cơn sốt AI, hay thị trường đã tính trước quá nhiều về tăng trưởng trong tương lai?
Morgan Stanley cho biết giá giao ngay của HDD hiện ở mức 0,04–0,07 USD/GB, trong khi thị trường dường như đang dự đoán chu kỳ lưu trữ sẽ đạt đỉnh vào FY2028.
Những điểm đáng chú ý:
Dự kiến ngành HDD sẽ thiếu hụt nguồn cung khoảng 400 EB trong giai đoạn CY2027–2028.
Seagate ($STX ): Giá mục tiêu 1.200 USD; EPS dự báo cho quý kết thúc vào tháng 12 là 9,54 USD.
Western Digital ($WDC ): Giá mục tiêu 643 USD; EPS dự báo cho quý kết thúc vào tháng 12 là 5,25 USD.
Morgan Stanley ước tính dự báo EPS của họ cao hơn mức đồng thuận 12% đối với STX và 10% đối với WDC.
GPU giúp AI thu hút sự chú ý, nhưng các trung tâm dữ liệu cũng cần nơi lưu trữ toàn bộ dữ liệu được tạo ra. Nếu nguồn cung HDD tiếp tục khan hiếm, các nhà sản xuất thiết bị lưu trữ có thể hưởng lợi lâu hơn dự kiến của thị trường. Câu hỏi lớn là liệu nhu cầu có duy trì được hay không, và nguồn cung có bắt kịp trước khi những giả định lạc quan đó thành hiện thực hay không.
Ai cũng đang mua bộ não AI. Nhưng vẫn phải có người xây dựng chiếc tủ lưu trữ.
Các nhà sản xuất HDD sẽ tiếp tục là những bên hưởng lợi lớn từ cơn sốt AI, hay thị trường đã tính trước quá nhiều về tăng trưởng trong tương lai?