Chuỗi ngành chip vừa có tin mới: Nvidia và TSMC bất ngờ có động thái lớn, Jensen Huang sắp lên tiếng
Nếu Nvidia muốn thống nhất cả tiêu chuẩn sản xuất HBM, liệu cạnh tranh trong ngành chip đã chuyển từ so kè sức mạnh tính toán sang cạnh tranh toàn bộ chuỗi cung ứng?
$NVDAB
$TSM
Theo tôi, điều đáng chú ý trong tin lần này là Nvidia đang kiểm soát sâu hơn chuỗi ngành chip AI.
Nếu Samsung sản xuất đế chip cho HBM đặt hàng riêng của Nvidia bằng quy trình 3 nanomet của TSMC, điều đó có nghĩa là cạnh tranh giữa các nhà sản xuất bộ nhớ cũng bắt đầu chịu ảnh hưởng từ việc Nvidia thống nhất tiêu chuẩn kỹ thuật. Với Nvidia, điều này giúp tăng khả năng tương thích của sản phẩm, giảm chi phí kiểm định, đồng thời thu hẹp chênh lệch hiệu năng giữa các nhà cung cấp.
NVHBM được Nvidia công bố vào tháng 8. Theo hãng, so với HBM4E tiêu chuẩn, băng thông có thể tăng tối đa 30%, còn mức tiêu thụ điện giảm 15%. Đây mới là lý do cốt lõi khiến hãng thúc đẩy bộ nhớ đặt riêng.
TSMC chắc chắn có thể là bên hưởng lợi, nhưng không thể bỏ qua một rủi ro: hiện tin Samsung sử dụng quy trình 3 nanomet của TSMC vẫn chỉ xuất phát từ các bài báo truyền thông. Ba bên chưa công khai xác nhận, vì vậy không thể xem đây là đơn hàng đã được chốt.
Tiếp theo, tâm điểm là bài phát biểu GTC của Jensen Huang vào ngày 21 tháng 10. Điều thị trường thực sự muốn nghe là nhu cầu mới về hạ tầng AI, tiến độ thương mại hóa chip tùy chỉnh và các nhà máy AI.
Nhận định của tôi là tin tức có thể tạo động lực trong ngắn hạn, nhưng không có nghĩa cổ phiếu chip sẽ tăng liên tục. Nếu đơn hàng, năng lực sản xuất và dự báo kết quả kinh doanh tiếp tục cải thiện, đà tăng mới có cơ hội lan rộng. Nếu chỉ có câu chuyện mà không có tăng trưởng thực chất, giá tăng rồi giảm trở lại cũng là điều bình thường.
DYOR
Nếu Nvidia muốn thống nhất cả tiêu chuẩn sản xuất HBM, liệu cạnh tranh trong ngành chip đã chuyển từ so kè sức mạnh tính toán sang cạnh tranh toàn bộ chuỗi cung ứng?
$NVDAB
$TSM
Theo tôi, điều đáng chú ý trong tin lần này là Nvidia đang kiểm soát sâu hơn chuỗi ngành chip AI.
Nếu Samsung sản xuất đế chip cho HBM đặt hàng riêng của Nvidia bằng quy trình 3 nanomet của TSMC, điều đó có nghĩa là cạnh tranh giữa các nhà sản xuất bộ nhớ cũng bắt đầu chịu ảnh hưởng từ việc Nvidia thống nhất tiêu chuẩn kỹ thuật. Với Nvidia, điều này giúp tăng khả năng tương thích của sản phẩm, giảm chi phí kiểm định, đồng thời thu hẹp chênh lệch hiệu năng giữa các nhà cung cấp.
NVHBM được Nvidia công bố vào tháng 8. Theo hãng, so với HBM4E tiêu chuẩn, băng thông có thể tăng tối đa 30%, còn mức tiêu thụ điện giảm 15%. Đây mới là lý do cốt lõi khiến hãng thúc đẩy bộ nhớ đặt riêng.
TSMC chắc chắn có thể là bên hưởng lợi, nhưng không thể bỏ qua một rủi ro: hiện tin Samsung sử dụng quy trình 3 nanomet của TSMC vẫn chỉ xuất phát từ các bài báo truyền thông. Ba bên chưa công khai xác nhận, vì vậy không thể xem đây là đơn hàng đã được chốt.
Tiếp theo, tâm điểm là bài phát biểu GTC của Jensen Huang vào ngày 21 tháng 10. Điều thị trường thực sự muốn nghe là nhu cầu mới về hạ tầng AI, tiến độ thương mại hóa chip tùy chỉnh và các nhà máy AI.
Nhận định của tôi là tin tức có thể tạo động lực trong ngắn hạn, nhưng không có nghĩa cổ phiếu chip sẽ tăng liên tục. Nếu đơn hàng, năng lực sản xuất và dự báo kết quả kinh doanh tiếp tục cải thiện, đà tăng mới có cơ hội lan rộng. Nếu chỉ có câu chuyện mà không có tăng trưởng thực chất, giá tăng rồi giảm trở lại cũng là điều bình thường.
DYOR