Ba tập đoàn tài chính lớn nhất Nhật Bản chính thức tiến một bước quan trọng hướng tới ứng dụng stablecoin vào thương mại!

Ngân hàng MUFG, Ngân hàng Sumitomo Mitsui (SMBC) và Ngân hàng Mizuho ngày 16 cùng thông báo đã hoàn tất thử nghiệm khái niệm (Proof of Concept, PoC) về việc cùng phát hành stablecoin yên Nhật và thanh toán xuyên biên giới cho doanh nghiệp, đồng thời thử nghiệm thành công các quy trình phát hành, chuyển tiền và quy đổi. Ba ngân hàng cũng dự kiến triển khai giao dịch thực tế trong năm tài chính 2026 của Nhật Bản, tức trước cuối tháng 3 năm 2027. Điều này cho thấy hệ thống ngân hàng Nhật Bản đang đẩy nhanh việc đưa thanh toán xuyên biên giới cho doanh nghiệp lên blockchain.

Ba ngân hàng lớn hợp lực, hoàn tất thử nghiệm thanh toán xuyên biên giới bằng stablecoin yên Nhật

Theo thông báo chính thức, cuộc thử nghiệm diễn ra từ ngày 17 đến 23 tháng 7 năm nay. MUFG, SMBC và Ngân hàng Mizuho cùng xây dựng mô hình phát hành; Ngân hàng Tín thác Mitsubishi UFJ phụ trách quản lý tín thác, còn TISI cung cấp giải pháp tích hợp blockchain và hệ thống ví.

Tình huống ứng dụng của cuộc thử nghiệm là chuyển tiền giữa các cơ sở tại Nhật Bản và ở nước ngoài của Mitsubishi Corporation, một tập đoàn thương mại tổng hợp lớn của Nhật Bản. Cuộc thử nghiệm xác minh toàn bộ quy trình stablecoin, từ phát hành, chuyển tiền đến quy đổi.

Các tổ chức tham gia cho biết cuộc thử nghiệm đã xác nhận tính khả thi về mặt kỹ thuật và độ an toàn của hệ thống trong mô hình nhiều ngân hàng cùng phát hành stablecoin, đồng thời kiểm tra việc tuân thủ quy định và các biện pháp chống rửa tiền liên quan đến giao dịch xuyên biên giới.

Điểm đặc biệt nhất của dự án là ba ngân hàng vốn cạnh tranh với nhau đang thử xây dựng một stablecoin yên Nhật có thể được cùng phát hành và lưu hành giữa các ngân hàng. Theo thiết kế được công bố chính thức, stablecoin sẽ áp dụng cấu trúc quyền thụ hưởng tín thác đặc thù được Luật Dịch vụ thanh toán của Nhật Bản công nhận; ba ngân hàng cùng tham gia phát hành, còn Ngân hàng Tín thác Mitsubishi UFJ quản lý tài sản tín thác.

Các đặc điểm chính gồm:

• Phát hành chung: Kết hợp tệp khách hàng của ba ngân hàng lớn để mở rộng phạm vi lưu hành stablecoin.

• Bảo đảm bằng tài sản tín thác: Giá trị stablecoin được hỗ trợ bởi tài sản tín thác, quản lý thông qua tiền gửi ngân hàng.

• Lưu hành tuân thủ quy định: Về nguyên tắc, chỉ giới hạn cho người dùng đủ điều kiện đã hoàn tất xác minh danh tính.

• Hướng đến thanh toán doanh nghiệp: Ưu tiên đáp ứng nhu cầu chuyển tiền xuyên biên giới, điều phối vốn nội bộ tập đoàn và thanh toán giữa các doanh nghiệp.

Thông báo chính thức cũng cho biết thiết kế phát hành theo mô hình tín thác không đặt ra giới hạn chung về lượng lưu hành, qua đó tạo dư địa cho doanh nghiệp sử dụng ở quy mô lớn trong tương lai. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là có thể phát hành stablecoin vô hạn mà không cần tài sản bảo chứng tương ứng.

Nỗ lực đưa vào sử dụng thương mại trước cuối tháng 3 năm 2027, nhưng vẫn phải vượt qua thách thức về quản lý và an ninh mạng

Ba ngân hàng lớn của Nhật Bản đã công bố kế hoạch cùng phát hành stablecoin từ tháng 6 năm nay, với mục tiêu bắt đầu giao dịch thực tế trong năm tài chính 2026.

Việc hoàn tất thử nghiệm chứng minh khái niệm cho thấy dự án đã vượt qua một giai đoạn đánh giá tính khả thi về kỹ thuật và nghiệp vụ. Tuy nhiên, vẫn cần giải quyết các vấn đề như cơ chế vận hành chính thức, bảo vệ người dùng doanh nghiệp, chống rửa tiền, an ninh mạng và quy định xuyên biên giới.

Hiện thông báo chính thức chưa công bố ngày ra mắt cụ thể, cũng chưa tiết lộ khối lượng phát hành thương mại, mức phí giao dịch cụ thể hay thời gian chuyển tiền xuyên biên giới thực tế được tiết kiệm.

Vốn hóa thị trường stablecoin toàn cầu khoảng 302,9 tỷ USD, các ngân hàng Nhật Bản tăng tốc nhập cuộc

Trong khi ngành ngân hàng Nhật Bản đẩy nhanh kế hoạch, thị trường stablecoin toàn cầu vẫn do các stablecoin neo theo USD chi phối. Điều này cho thấy stablecoin USD vẫn nắm giữ phần lớn thị trường toàn cầu. Nếu stablecoin yên Nhật của ba ngân hàng lớn được đưa vào sử dụng thương mại thành công, doanh nghiệp có thể có thêm một công cụ chuyển vốn xuyên biên giới được hệ thống giám sát tài chính Nhật Bản hỗ trợ.

Tuy nhiên, ba ngân hàng hiện chưa công bố khối lượng phát hành chính thức, vì vậy không thể xem quy mô thị trường stablecoin toàn cầu là doanh thu tiềm năng của dự án stablecoin yên Nhật này.

Khác với các stablecoin chủ yếu phục vụ thị trường giao dịch tiền mã hóa, lần này ba ngân hàng lớn của Nhật Bản tập trung vào việc quản lý dòng tiền thường nhật của các doanh nghiệp đa quốc gia.

Nếu được đưa vào sử dụng thương mại thành công trong tương lai, doanh nghiệp có thể chuyển tiền giữa các ngân hàng và cơ sở ở nước ngoài thông qua hệ thống stablecoin dùng chung, đồng thời tận dụng hợp đồng thông minh để nâng cao hiệu quả thanh toán và quy trình kế toán.

Tuy nhiên, giá trị thương mại thực sự vẫn cần được kiểm chứng, bao gồm việc liệu chi phí chuyển tiền xuyên biên giới có giảm, thời gian thanh toán có rút ngắn và doanh nghiệp có sẵn sàng áp dụng trên quy mô lớn hay không.

Đối với ngành tài chính Nhật Bản, ý nghĩa quan trọng nhất của việc hoàn tất thử nghiệm lần này là ba ngân hàng lớn đã chứng minh stablecoin yên Nhật do các bên cùng phát hành có tính khả thi về kỹ thuật và vận hành. Bước tiếp theo là xem liệu stablecoin này có thể thực sự bước vào hệ thống tài chính thương mại hay không.

Bài viết «Ba ngân hàng lớn Nhật Bản hợp lực phát hành stablecoin! MUFG, SMBC và Mizuho hoàn tất thử nghiệm thanh toán xuyên biên giới, sớm nhất đưa vào sử dụng thương mại năm 2027» được đăng tải lần đầu trên (BlockTempo).