Hôm thứ Ba, chúng tôi đã nêu cách đọc số liệu CPI tuần này: CPI toàn phần được dự báo tăng chủ yếu do năng lượng, còn bất ngờ ở CPI lõi mới là yếu tố có thể làm thay đổi cách nhìn nhận. CPI lõi đã gây bất ngờ. Giá tiêu dùng lõi tháng 9 tăng 0,3% so với tháng trước, cao hơn mức dự báo 0,2%, đưa tỷ lệ hằng năm lên 2,6%, từ 2,4%. CPI toàn phần tăng 0,6%, lên 3,7%; giá xăng tăng 9,1%, chiếm hơn một nửa mức tăng trong tháng. Đến thứ Năm, giá sản xuất cũng tăng 6,3% so với cùng kỳ năm trước, mức tăng mạnh nhất kể từ tháng 12 năm 2022.
Thị trường trái phiếu lại diễn biến ngược với điều mà một bất ngờ về CPI lõi thường hàm ý. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm vọt lên 5,33% sau khi số liệu được công bố, vượt mức đóng cửa 5,26% hồi tháng 6 năm 2007, rồi đảo chiều ngay trong ngày. Hôm nay, lợi suất giao dịch quanh mức 5,10%. Một con số công bố không đồng nghĩa với sự chấp nhận. Trong khoảng một tuần, nhóm công nghệ mất hơn một nghìn tỷ đô la giá trị vốn hóa thị trường, còn trái phiếu Kho bạc Mỹ được mua vào như tài sản trú ẩn an toàn. Việc lợi suất dài hạn giảm dù CPI lõi nóng hơn dự kiến cho thấy thị trường lo ngại thắt chặt chính sách hơn là lạm phát. Thị trường đã đưa khả năng tăng lãi suất trong tháng 10 trở lại, ở mức gần 30%, trong khi đợt tăng vào tháng 12 vẫn có khả năng xảy ra cao hơn.
Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đang hướng tới tuần thứ hai liên tiếp đóng cửa dưới 5,26%. Theo khung phân tích chúng tôi đã công bố, điều đó biến mức đóng cửa năm 2007 thành ngưỡng kháng cự.
Bitcoin
$BTC không giao dịch theo trái phiếu. Bitcoin giao dịch theo công nghệ. Đà tăng trong ngày công bố CPI chững lại gần mức 84.000, ngay dưới 84.047 — mức thoái lui 38,2% mà giá đã đánh mất vào tuần trước. Đà giảm hôm thứ Năm sau đó tạo đáy thấp hơn, gần 79.800. Đây là lần thứ hai trong hai tuần trái phiếu Kho bạc Mỹ được mua vào còn bitcoin bị bán ra.
Nỗ lực kiểm tra lại từ phía dưới đã thất bại. $BTC gần 81.500, đã thoái lui 34% theo biểu đồ chúng tôi công bố. Việc bị từ chối tại mức này khiến 74.136 — mức thoái lui 23,6% — trở thành mốc tham chiếu tiếp theo, thấp hơn giá giao ngay khoảng 9%. Việc giá được chấp nhận trở lại trên 84.047 mới mở lại vùng 83–87 nghìn; chỉ khi được chấp nhận trên 87 nghìn thì cấu trúc mới thay đổi.
Vị thế
Danh mục đang cân bằng. Vị thế bán khống BTC được giữ trong vài tuần đối trọng với các vị thế mua $HBAR, $XLM và $AVAX. AVAX được mở vị thế và HBAR được bổ sung khi bitcoin giao dịch quanh 80.000 trong tuần này. Công bố thông tin: vị thế bán khống BTC vẫn được giữ trong lúc viết nội dung trên. Vùng giá và mức vô hiệu hóa đã được công bố vào ngày 3 tháng 9, trước khi mở vị thế.
Các vị thế đang mở và toàn bộ lịch sử giao dịch kể từ khi bắt đầu: app.binance.com/uni-qr/cpro/CapitalFlowTech
Các mức giá và ngưỡng vô hiệu hóa, không phải lời khuyến nghị. Đây không phải lời khuyên tài chính.