造手机的内存，一年里贵了约 350%。全世界一个季度的手机销量，跟着少了 22%。
10 月 15 日，IDC 发布三季度初步数据。全球智能手机出货 2.553 亿部，同比萎缩 22%，创下有统计以来单季最大跌幅。
病因不在手机行业内部。存储芯片的成本较去年涨了约 350%，还在往上走。AI 数据中心在扫货，内存和闪存被高价买走，手机厂商排在后面。
价格往下传了。手机变贵，很多人把旧机器又用了一年。IDC 说，前五大品牌出货量同比全部下滑，OPPO 和 vivo 的降幅都超过 30%。
三星和苹果的份额反而涨了，一个 22.6%，一个 22.4%。去年这两家都还在 18% 到 19% 之间。
中国品牌的位置最难。低端机型多，需求又弱。IDC 讲得很直白，它们只能在保利润和保出货之间挑一个。两头都不好受。
我看这份报告时，想到的是 2021 年。那一年显卡被矿工买空了，游戏玩家在官网抢不到卡，二手价翻两三倍，NVIDIA 专门给新卡加了挖矿限速，还是没用。
同一批晶圆，谁出价高谁拿走。当时的买家是矿工，输家是想换显卡的普通人，显卡缺货一直拖到 2022 年以太坊放弃挖矿，才慢慢缓过来。
今年的剧本换了主角。买家变成做 AI 的几家大厂，商品从显卡换成内存。这次轮到内存。晶圆厂的产能没有变大，订单上的价码变了。IDC 那句「市场尚未触底」，说的就是这个还没到头。
我的判断是，AI 的钱是从别的地方抽走的。它没有凭空长出来。
这一点在加密市场里看得更清楚。两周前矿工把签好的电转卖给 AI 数据中心，签下 4 吉瓦的合约，真正在计费的只有 550 兆瓦。算力往出价高的地方流，矿工让路，手机厂商排到了更后面。
对加密来说，这件事有两面。最贵的那批代币，卖的都是算力稀缺这个说法，去中心化算力和渲染网络全挂在这上面。可一旦 AI 的资本开支被质疑，它们会跟美股 AI 板块一起掉。今天比特币一度跌破 8 万美元，就是被美股 AI 股抛售拖下来的。
我不确定这轮抢产能会持续多久。IDC 说存储芯片的环比涨幅已经从 50% 到 100% 的高位，回落到两位数。同一份报告又判断，市场恢复至少要等到 2028 年。两句话放在一起，我没法判断哪句先应验。
一个行业的成本结构被永久改掉，这句是 IDC 自己写的。它指的其实是，便宜手机这个品类，可能回不去了。
$BTC $TAO $RNDR #币安广场 #手机出货 #存储芯片 #AI算力 #挖矿
10 月 15 日，IDC 发布三季度初步数据。全球智能手机出货 2.553 亿部，同比萎缩 22%，创下有统计以来单季最大跌幅。
病因不在手机行业内部。存储芯片的成本较去年涨了约 350%，还在往上走。AI 数据中心在扫货，内存和闪存被高价买走，手机厂商排在后面。
价格往下传了。手机变贵，很多人把旧机器又用了一年。IDC 说，前五大品牌出货量同比全部下滑，OPPO 和 vivo 的降幅都超过 30%。
三星和苹果的份额反而涨了，一个 22.6%，一个 22.4%。去年这两家都还在 18% 到 19% 之间。
中国品牌的位置最难。低端机型多，需求又弱。IDC 讲得很直白，它们只能在保利润和保出货之间挑一个。两头都不好受。
我看这份报告时，想到的是 2021 年。那一年显卡被矿工买空了，游戏玩家在官网抢不到卡，二手价翻两三倍，NVIDIA 专门给新卡加了挖矿限速，还是没用。
同一批晶圆，谁出价高谁拿走。当时的买家是矿工，输家是想换显卡的普通人，显卡缺货一直拖到 2022 年以太坊放弃挖矿，才慢慢缓过来。
今年的剧本换了主角。买家变成做 AI 的几家大厂，商品从显卡换成内存。这次轮到内存。晶圆厂的产能没有变大，订单上的价码变了。IDC 那句「市场尚未触底」，说的就是这个还没到头。
我的判断是，AI 的钱是从别的地方抽走的。它没有凭空长出来。
这一点在加密市场里看得更清楚。两周前矿工把签好的电转卖给 AI 数据中心，签下 4 吉瓦的合约，真正在计费的只有 550 兆瓦。算力往出价高的地方流，矿工让路，手机厂商排到了更后面。
对加密来说，这件事有两面。最贵的那批代币，卖的都是算力稀缺这个说法，去中心化算力和渲染网络全挂在这上面。可一旦 AI 的资本开支被质疑，它们会跟美股 AI 板块一起掉。今天比特币一度跌破 8 万美元，就是被美股 AI 股抛售拖下来的。
我不确定这轮抢产能会持续多久。IDC 说存储芯片的环比涨幅已经从 50% 到 100% 的高位，回落到两位数。同一份报告又判断，市场恢复至少要等到 2028 年。两句话放在一起，我没法判断哪句先应验。
一个行业的成本结构被永久改掉，这句是 IDC 自己写的。它指的其实是，便宜手机这个品类，可能回不去了。
$BTC $TAO $RNDR #币安广场 #手机出货 #存储芯片 #AI算力 #挖矿