PPI bùng nổ! 6,3%, cao hơn mức dự kiến 5,3%. PPI lõi 5,0%, cao hơn dự kiến 4,4%. Tất cả đều vượt ngưỡng.
Giá năng lượng tăng vọt 10,8% so với tháng trước, đóng góp hơn 80% mức tăng giá hàng hóa. Đây không phải là lạm phát, mà là một thùng thuốc súng từ phía cung. Cùng ngày, doanh số bán lẻ tăng 0,8%, vượt xa dự báo — lạm phát cao + sức tiêu dùng mạnh, bóng ma đình lạm chính thức xuất hiện.
Nhưng phản ứng của thị trường lại phân hóa cực độ: lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ đồng loạt lao dốc 13 điểm cơ bản, lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm xuống 5.089%. Trong khi đó, chứng khoán lại phục hồi, chỉ số Dow Jones tăng 1,08%. Vì sao? Dòng tiền trú ẩn đổ vào thị trường trái phiếu, đồng thời thị trường đang đặt cược rằng Fed không dám tăng lãi suất mạnh tay. Nhưng xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 đã tiến sát 90%, và đây là một canh bạc cực kỳ nguy hiểm.
Phân tích kỹ thuật đã lên tiếng:
Nasdaq 100 hiện ở mức 29,935, RSI(14) chỉ 40.66, MACD -233.30; tổng hợp các chỉ báo kỹ thuật cho tín hiệu bán mạnh. Trong các đường trung bình động, MA200 ở phía trên tại 30,156 tạo áp lực cản, xu hướng giảm thể hiện rõ ràng.
Chiến lược giao dịch:
🔴 Bán khống Nasdaq: vào lệnh trong vùng 29,900-30,000, cắt lỗ tại 30,500, chốt lời lần đầu tại 29,300 (mức thoái lui Fibonacci 50%), lần hai tại 28,800. Khi chạm mục tiêu đầu tiên, dời mức cắt lỗ về giá vốn.
🔴 Bán khống S&P 500: vùng kháng cự 7,780-7,800; phá vỡ xuống dưới 7,700 sẽ xác nhận xu hướng giảm. Cắt lỗ tại 7,850, mục tiêu 7,620.
🟢 Mua vàng: giá hiện tại quanh 4,170; vùng hỗ trợ then chốt của UBS là 3,990-4,030. Nếu điều chỉnh về 4,050-4,100, vào lệnh với vị thế nhỏ; cắt lỗ tại 3,980, mục tiêu 4,280.
Rủi ro lớn nhất: căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông leo thang, Fed bất ngờ chuyển sang ôn hòa. PPI thường dẫn trước CPI từ một đến hai tháng; CPI tháng 10 và tháng 11 sẽ còn khó coi hơn. Giao dịch theo kịch bản đình lạm — vẫn còn kịp lên tàu.
#美国9月ppi年率升至6.3%
Giá năng lượng tăng vọt 10,8% so với tháng trước, đóng góp hơn 80% mức tăng giá hàng hóa. Đây không phải là lạm phát, mà là một thùng thuốc súng từ phía cung. Cùng ngày, doanh số bán lẻ tăng 0,8%, vượt xa dự báo — lạm phát cao + sức tiêu dùng mạnh, bóng ma đình lạm chính thức xuất hiện.
Nhưng phản ứng của thị trường lại phân hóa cực độ: lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ đồng loạt lao dốc 13 điểm cơ bản, lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm xuống 5.089%. Trong khi đó, chứng khoán lại phục hồi, chỉ số Dow Jones tăng 1,08%. Vì sao? Dòng tiền trú ẩn đổ vào thị trường trái phiếu, đồng thời thị trường đang đặt cược rằng Fed không dám tăng lãi suất mạnh tay. Nhưng xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 đã tiến sát 90%, và đây là một canh bạc cực kỳ nguy hiểm.
Phân tích kỹ thuật đã lên tiếng:
Nasdaq 100 hiện ở mức 29,935, RSI(14) chỉ 40.66, MACD -233.30; tổng hợp các chỉ báo kỹ thuật cho tín hiệu bán mạnh. Trong các đường trung bình động, MA200 ở phía trên tại 30,156 tạo áp lực cản, xu hướng giảm thể hiện rõ ràng.
Chiến lược giao dịch:
🔴 Bán khống Nasdaq: vào lệnh trong vùng 29,900-30,000, cắt lỗ tại 30,500, chốt lời lần đầu tại 29,300 (mức thoái lui Fibonacci 50%), lần hai tại 28,800. Khi chạm mục tiêu đầu tiên, dời mức cắt lỗ về giá vốn.
🔴 Bán khống S&P 500: vùng kháng cự 7,780-7,800; phá vỡ xuống dưới 7,700 sẽ xác nhận xu hướng giảm. Cắt lỗ tại 7,850, mục tiêu 7,620.
🟢 Mua vàng: giá hiện tại quanh 4,170; vùng hỗ trợ then chốt của UBS là 3,990-4,030. Nếu điều chỉnh về 4,050-4,100, vào lệnh với vị thế nhỏ; cắt lỗ tại 3,980, mục tiêu 4,280.
Rủi ro lớn nhất: căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông leo thang, Fed bất ngờ chuyển sang ôn hòa. PPI thường dẫn trước CPI từ một đến hai tháng; CPI tháng 10 và tháng 11 sẽ còn khó coi hơn. Giao dịch theo kịch bản đình lạm — vẫn còn kịp lên tàu.
#美国9月ppi年率升至6.3%