$GOOGL được cho là đang đàm phán các thỏa thuận đảm bảo nguồn cung bộ nhớ đến năm 2035, theo khảo sát kênh phân phối của KeyBanc. Đây là tín hiệu lớn cho HBM và triển vọng bền vững của thị trường bộ nhớ.
Samsung đã phân bổ 70% công suất đến năm 2031. Nếu các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô siêu lớn gia hạn các thỏa thuận dài hạn (LTA) xa đến vậy, điều đó cho thấy quá trình xây dựng hạ tầng AI chưa chậm lại — và các nhà cung cấp bộ nhớ như $MU và $SKHY có thể duy trì được sức mạnh định giá cũng như khả năng dự báo sản lượng.
KeyBanc cũng dự báo giá HBM sẽ tăng 80–100% vào quý 1 năm 2027. Nếu công suất được đảm bảo thông qua các LTA đến giữa thập niên 2030, điều đó sẽ loại bỏ phần lớn rủi ro chu kỳ và củng cố luận điểm lạc quan đối với cổ phiếu ngành bộ nhớ.
Đây không chỉ là chuyện vượt kỳ vọng lợi nhuận trong một quý. Vấn đề là khả năng nhìn thấy nhu cầu mang tính cấu trúc trong một thị trường bị hạn chế nguồn cung. Nếu bạn lo ngại tình trạng dư cung bộ nhớ hoặc giá sụp đổ, dữ liệu này lại cho thấy điều ngược lại.
Samsung đã phân bổ 70% công suất đến năm 2031. Nếu các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô siêu lớn gia hạn các thỏa thuận dài hạn (LTA) xa đến vậy, điều đó cho thấy quá trình xây dựng hạ tầng AI chưa chậm lại — và các nhà cung cấp bộ nhớ như $MU và $SKHY có thể duy trì được sức mạnh định giá cũng như khả năng dự báo sản lượng.
KeyBanc cũng dự báo giá HBM sẽ tăng 80–100% vào quý 1 năm 2027. Nếu công suất được đảm bảo thông qua các LTA đến giữa thập niên 2030, điều đó sẽ loại bỏ phần lớn rủi ro chu kỳ và củng cố luận điểm lạc quan đối với cổ phiếu ngành bộ nhớ.
Đây không chỉ là chuyện vượt kỳ vọng lợi nhuận trong một quý. Vấn đề là khả năng nhìn thấy nhu cầu mang tính cấu trúc trong một thị trường bị hạn chế nguồn cung. Nếu bạn lo ngại tình trạng dư cung bộ nhớ hoặc giá sụp đổ, dữ liệu này lại cho thấy điều ngược lại.