Tuy nhiên, HPC của TSMC $TSM tăng trưởng rất nhanh không phải là diễn biến mới chỉ xuất hiện trong quý III
Trong hai quý đầu năm, tốc độ tăng trưởng HPC so với quý trước đều đạt từ 20% trở lên. Vì vậy, điều đáng chú ý hơn cả là dù HPC đã chiếm gần 70% tổng doanh thu, mảng này vẫn duy trì được mức tăng trưởng khoảng 20% mỗi quý.
HPC đóng góp tỷ trọng lớn đến vậy vào phần doanh thu tăng thêm là do TSMC bán được nhiều wafer hơn, hay vì bản thân các đơn hàng này tạo ra doanh thu cao hơn?
Xét sự chênh lệch giữa tốc độ tăng sản lượng wafer xuất xưởng và tốc độ tăng doanh thu đã đề cập ở trên, tôi nghiêng về nhận định rằng yếu tố thứ hai đang ngày càng đóng vai trò quan trọng trong đợt tăng trưởng này.
Cơ cấu doanh thu theo các tiến trình tiên tiến trong quý này cũng phần nào củng cố nhận định đó.
Chẳng hạn, tỷ trọng doanh thu wafer từ tiến trình 2 nm chỉ ở mức 3% trong quý trước, nhưng đã tăng lên 8% trong quý này; tỷ trọng của tiến trình 3 nm cũng tăng từ 30% lên 33%.
Gộp lại, hai tiến trình này đã chiếm 41% doanh thu wafer, tăng 8 điểm phần trăm so với quý trước.
Nhìn vào số liệu trong vài quý gần đây, có thể hình dung rằng TSMC có lẽ không còn cần tăng sản lượng wafer xuất xưởng theo cùng tỷ lệ để tạo ra doanh thu cao hơn.
Nguồn tăng trưởng tập trung chủ yếu vào lĩnh vực điện toán hiệu năng cao và nhu cầu liên quan đến sản xuất tiên tiến.
Đồng thời, vì động lực tăng trưởng chính được cho là nhu cầu sản xuất tiên tiến, nên không thể đơn giản lấy kết quả kinh doanh của TSMC để chứng minh rằng toàn ngành bán dẫn đang đồng loạt phục hồi.
Đó cũng là lý do nhiều ý kiến trên thị trường cho rằng ngành bán dẫn vẫn chưa bước vào giai đoạn phục hồi.
Dù sao, đối với những nhà sản xuất chủ yếu làm chip trên các tiến trình trưởng thành, nhu cầu từ khách hàng và bối cảnh thị trường mà họ đối mặt có thể hoàn toàn khác.
Trong hai quý đầu năm, tốc độ tăng trưởng HPC so với quý trước đều đạt từ 20% trở lên. Vì vậy, điều đáng chú ý hơn cả là dù HPC đã chiếm gần 70% tổng doanh thu, mảng này vẫn duy trì được mức tăng trưởng khoảng 20% mỗi quý.
HPC đóng góp tỷ trọng lớn đến vậy vào phần doanh thu tăng thêm là do TSMC bán được nhiều wafer hơn, hay vì bản thân các đơn hàng này tạo ra doanh thu cao hơn?
Xét sự chênh lệch giữa tốc độ tăng sản lượng wafer xuất xưởng và tốc độ tăng doanh thu đã đề cập ở trên, tôi nghiêng về nhận định rằng yếu tố thứ hai đang ngày càng đóng vai trò quan trọng trong đợt tăng trưởng này.
Cơ cấu doanh thu theo các tiến trình tiên tiến trong quý này cũng phần nào củng cố nhận định đó.
Chẳng hạn, tỷ trọng doanh thu wafer từ tiến trình 2 nm chỉ ở mức 3% trong quý trước, nhưng đã tăng lên 8% trong quý này; tỷ trọng của tiến trình 3 nm cũng tăng từ 30% lên 33%.
Gộp lại, hai tiến trình này đã chiếm 41% doanh thu wafer, tăng 8 điểm phần trăm so với quý trước.
Nhìn vào số liệu trong vài quý gần đây, có thể hình dung rằng TSMC có lẽ không còn cần tăng sản lượng wafer xuất xưởng theo cùng tỷ lệ để tạo ra doanh thu cao hơn.
Nguồn tăng trưởng tập trung chủ yếu vào lĩnh vực điện toán hiệu năng cao và nhu cầu liên quan đến sản xuất tiên tiến.
Đồng thời, vì động lực tăng trưởng chính được cho là nhu cầu sản xuất tiên tiến, nên không thể đơn giản lấy kết quả kinh doanh của TSMC để chứng minh rằng toàn ngành bán dẫn đang đồng loạt phục hồi.
Đó cũng là lý do nhiều ý kiến trên thị trường cho rằng ngành bán dẫn vẫn chưa bước vào giai đoạn phục hồi.
Dù sao, đối với những nhà sản xuất chủ yếu làm chip trên các tiến trình trưởng thành, nhu cầu từ khách hàng và bối cảnh thị trường mà họ đối mặt có thể hoàn toàn khác.