Nhu cầu về hạ tầng AI đang bùng nổ. Nhưng ai sẽ được hưởng lợi nhuận biên?
Bernstein ước tính nhu cầu toàn cầu về giá đỡ máy chủ AI vào khoảng 43 GW, trong khi công suất trung tâm dữ liệu mới dự kiến tại Mỹ vào năm 2027 là khoảng 26 GW. Phạm vi địa lý khác nhau, nhưng khoảng cách này cho thấy vì sao việc mở rộng hạ tầng ở nước ngoài lại quan trọng.
Công ty vẫn lạc quan về thiết bị mạng AI, trong đó Celestica ($CLS) là tâm điểm chú ý.
Bernstein dự báo CLS có thể đạt EPS 36 USD vào năm 2028, với giá mục tiêu 520 USD. Tuy nhiên, các nhà đầu tư đang theo dõi liệu mạng lưới nhà cung cấp TPU rộng hơn của Google có thể gây sức ép lên thị phần và biên lợi nhuận của Celestica hay không.
Ngày Nhà đầu tư vào 27 tháng 10 là sự kiện xúc tác tiếp theo cần theo dõi.
Quan điểm của tôi: Nhu cầu AI có thể tiếp tục tăng trưởng, nhưng chỉ riêng nhu cầu không đảm bảo mọi nhà cung cấp đều chiến thắng. Cuộc chiến thực sự diễn ra ở thị phần và biên lợi nhuận.
AI đang kiến tạo tương lai. Phố Wall vẫn muốn biết ai sẽ được trả tiền.
Bernstein ước tính nhu cầu toàn cầu về giá đỡ máy chủ AI vào khoảng 43 GW, trong khi công suất trung tâm dữ liệu mới dự kiến tại Mỹ vào năm 2027 là khoảng 26 GW. Phạm vi địa lý khác nhau, nhưng khoảng cách này cho thấy vì sao việc mở rộng hạ tầng ở nước ngoài lại quan trọng.
Công ty vẫn lạc quan về thiết bị mạng AI, trong đó Celestica ($CLS) là tâm điểm chú ý.
Bernstein dự báo CLS có thể đạt EPS 36 USD vào năm 2028, với giá mục tiêu 520 USD. Tuy nhiên, các nhà đầu tư đang theo dõi liệu mạng lưới nhà cung cấp TPU rộng hơn của Google có thể gây sức ép lên thị phần và biên lợi nhuận của Celestica hay không.
Ngày Nhà đầu tư vào 27 tháng 10 là sự kiện xúc tác tiếp theo cần theo dõi.
Quan điểm của tôi: Nhu cầu AI có thể tiếp tục tăng trưởng, nhưng chỉ riêng nhu cầu không đảm bảo mọi nhà cung cấp đều chiến thắng. Cuộc chiến thực sự diễn ra ở thị phần và biên lợi nhuận.
AI đang kiến tạo tương lai. Phố Wall vẫn muốn biết ai sẽ được trả tiền.