⚡ Cổ phiếu chip hôm nay lao dốc. Coin AI trong thị trường crypto còn giảm mạnh hơn, nhưng đó là hai chuyện khác nhau
Hôm nay, cổ phiếu chip trên toàn cầu đồng loạt lao dốc.
KOSPI Hàn Quốc giảm hơn 6%, xuống mức thấp nhất kể từ cuối tháng 7. SK Hynix giảm khoảng 10%, Samsung giảm 7,5%; Micron giảm 3,9% trong phiên qua đêm; Kioxia của Nhật Bản mất 13% chỉ trong một ngày, SoftBank cũng giảm 8,5%.
Ngòi nổ đến từ Thượng Hải. Ngày 10/10, tại Hội nghị Chip tích hợp và Chiplet lần thứ tư, Chủ tịch CXMT Cao Kanyu cho biết công ty đã đạt tiến triển lớn với kiến trúc DRAM 4F²; bộ nhớ máy chủ DDR5 RDIMM thế hệ mới dự kiến ra mắt vào cuối năm. Tuyên bố này chưa được kiểm chứng độc lập, nhưng cổ đông của Samsung và SK Hynix đã nhanh chân tháo chạy. Một số hãng truyền thông Hong Kong so sánh và cho rằng lộ trình của CXMT có thể sớm hơn Samsung hai năm.
Cũng trong tuần này, CEO Broadcom Hock Tan phát biểu tại Singapore rằng nút thắt lớn nhất của AI trong tương lai là tiền, chứ không phải bộ nhớ. Ông còn nói thêm rằng nhiều nhà đầu tư thậm chí chẳng biết mình đang mua gì, cứ như bước vào sòng bạc. Cùng ngày, bộ phận nghiên cứu của BlackRock hạ xếp hạng cổ phiếu Mỹ xuống mức trung lập; IMF cảnh báo rằng nếu AI điều chỉnh, hậu quả sẽ lan rộng toàn cầu.
Trước tiên, cần phân biệt một điểm. CXMT sản xuất DRAM, không phải HBM. Loại bộ nhớ đắt nhất nằm cạnh bộ tăng tốc AI trong ngắn và trung hạn vẫn do hai công ty Hàn Quốc cung cấp. Thị phần DRAM của CXMT trong quý II năm nay là 10%, so với 4% một năm trước; hãng vẫn còn cách mục tiêu đạt tỷ lệ thành phẩm khả thi trong sản xuất hàng loạt. Vì vậy, cú giảm hôm thứ Ba là do tâm lý.
Còn chuyện crypto lại khác.
Bitcoin gần như không biến động. Khi tôi viết đoạn này, giá từ bốn nguồn báo giá dao động trong khoảng 83.205 đến 83.322 USD, giảm 0,06% trong 24 giờ. Nhưng những đồng coin được quảng bá bằng câu chuyện AI phi tập trung giảm mạnh hơn nó cả chục lần. NEAR giảm 11%, FET giảm 8,9%, TAO giảm 5,9%, RENDER giảm 3,8%.
Hai đợt giảm này không có chung nguyên nhân. Cổ phiếu chip giảm vì cạnh tranh về bộ nhớ, cộng thêm việc thị trường bắt đầu nghi ngờ tiền đâu ra để AI mở rộng bằng nợ. Còn coin AI chịu tác động từ đòn bẩy của chính thị trường crypto: trong 24 giờ, tổng giá trị các vị thế bị thanh lý trên toàn thị trường vượt 700 triệu USD, phần lớn là vị thế mua. Từ ngày 5 đến ngày 9/10, các ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ ghi nhận dòng tiền ròng chảy ra 678,9 triệu USD, chấm dứt chuỗi ba tuần dòng tiền vào ròng. Đồng USD vẫn đang mạnh lên.
Những ai mua coin mang nhãn AI như thể đang đầu tư vào hạ tầng AI hẳn hôm nay đã hiểu rõ. Thứ nó mang lại chỉ là cảm xúc. Khi gió nổi lên, nó là thứ ngã đầu tiên. Gió thổi từ Seoul hay từ đòn bẩy của chính nó, nó cũng chẳng kén.
Ngày mai, 14/10, Mỹ công bố CPI tháng 9. Hãy xem Bitcoin có giữ được mốc 82.000 hay không.
$BTC $ETH $TAO
#中本聪国际社区Baoluo币商资本 #加密货币 #AI
Hôm nay, cổ phiếu chip trên toàn cầu đồng loạt lao dốc.
KOSPI Hàn Quốc giảm hơn 6%, xuống mức thấp nhất kể từ cuối tháng 7. SK Hynix giảm khoảng 10%, Samsung giảm 7,5%; Micron giảm 3,9% trong phiên qua đêm; Kioxia của Nhật Bản mất 13% chỉ trong một ngày, SoftBank cũng giảm 8,5%.
Ngòi nổ đến từ Thượng Hải. Ngày 10/10, tại Hội nghị Chip tích hợp và Chiplet lần thứ tư, Chủ tịch CXMT Cao Kanyu cho biết công ty đã đạt tiến triển lớn với kiến trúc DRAM 4F²; bộ nhớ máy chủ DDR5 RDIMM thế hệ mới dự kiến ra mắt vào cuối năm. Tuyên bố này chưa được kiểm chứng độc lập, nhưng cổ đông của Samsung và SK Hynix đã nhanh chân tháo chạy. Một số hãng truyền thông Hong Kong so sánh và cho rằng lộ trình của CXMT có thể sớm hơn Samsung hai năm.
Cũng trong tuần này, CEO Broadcom Hock Tan phát biểu tại Singapore rằng nút thắt lớn nhất của AI trong tương lai là tiền, chứ không phải bộ nhớ. Ông còn nói thêm rằng nhiều nhà đầu tư thậm chí chẳng biết mình đang mua gì, cứ như bước vào sòng bạc. Cùng ngày, bộ phận nghiên cứu của BlackRock hạ xếp hạng cổ phiếu Mỹ xuống mức trung lập; IMF cảnh báo rằng nếu AI điều chỉnh, hậu quả sẽ lan rộng toàn cầu.
Trước tiên, cần phân biệt một điểm. CXMT sản xuất DRAM, không phải HBM. Loại bộ nhớ đắt nhất nằm cạnh bộ tăng tốc AI trong ngắn và trung hạn vẫn do hai công ty Hàn Quốc cung cấp. Thị phần DRAM của CXMT trong quý II năm nay là 10%, so với 4% một năm trước; hãng vẫn còn cách mục tiêu đạt tỷ lệ thành phẩm khả thi trong sản xuất hàng loạt. Vì vậy, cú giảm hôm thứ Ba là do tâm lý.
Còn chuyện crypto lại khác.
Bitcoin gần như không biến động. Khi tôi viết đoạn này, giá từ bốn nguồn báo giá dao động trong khoảng 83.205 đến 83.322 USD, giảm 0,06% trong 24 giờ. Nhưng những đồng coin được quảng bá bằng câu chuyện AI phi tập trung giảm mạnh hơn nó cả chục lần. NEAR giảm 11%, FET giảm 8,9%, TAO giảm 5,9%, RENDER giảm 3,8%.
Hai đợt giảm này không có chung nguyên nhân. Cổ phiếu chip giảm vì cạnh tranh về bộ nhớ, cộng thêm việc thị trường bắt đầu nghi ngờ tiền đâu ra để AI mở rộng bằng nợ. Còn coin AI chịu tác động từ đòn bẩy của chính thị trường crypto: trong 24 giờ, tổng giá trị các vị thế bị thanh lý trên toàn thị trường vượt 700 triệu USD, phần lớn là vị thế mua. Từ ngày 5 đến ngày 9/10, các ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ ghi nhận dòng tiền ròng chảy ra 678,9 triệu USD, chấm dứt chuỗi ba tuần dòng tiền vào ròng. Đồng USD vẫn đang mạnh lên.
Những ai mua coin mang nhãn AI như thể đang đầu tư vào hạ tầng AI hẳn hôm nay đã hiểu rõ. Thứ nó mang lại chỉ là cảm xúc. Khi gió nổi lên, nó là thứ ngã đầu tiên. Gió thổi từ Seoul hay từ đòn bẩy của chính nó, nó cũng chẳng kén.
Ngày mai, 14/10, Mỹ công bố CPI tháng 9. Hãy xem Bitcoin có giữ được mốc 82.000 hay không.
$BTC $ETH $TAO
#中本聪国际社区Baoluo币商资本 #加密货币 #AI