#SK海力士股价下跌7.1%
Bạn có để ý SK Hynix lao dốc 7,1% không?
Đừng lúc nào cũng nghĩ đây chỉ là đợt xả bong bóng ngắn hạn của cổ phiếu AI. Thực ra, cuộc chơi của ngành đã thay đổi rồi $SKHY
Tập đoàn nội địa CXMT vừa công bố kiến trúc DRAM 4F² hoàn toàn mới. Các sản phẩm HBM cao cấp cũng được cho là đang được các gã khổng lồ công nghệ liên hệ để thử nghiệm, trực tiếp làm lung lay thế độc quyền của các ông lớn lưu trữ nước ngoài.
Trước đây, mọi người xem SK Hynix như nhà cung cấp HBM độc quyền không thể thay thế, gắn liền với Nvidia $NVDA . Nhưng giờ đây, ba nguy cơ tiềm ẩn đã lộ rõ: phòng tuyến công nghệ bị xuyên thủng.
Trước kia, họ kiếm lợi nhuận khổng lồ nhờ tỷ lệ sản phẩm đạt chuẩn cao và công nghệ độc quyền. Giờ đây, các nhà sản xuất trong nước đã đột phá về kiến trúc và đang ráo riết bắt kịp, khiến quyền định giá cao suy yếu. Áp lực công suất phản tác dụng. Trong năm qua, họ đã đẩy công suất lên tối đa để sản xuất HBM, khiến thị phần DRAM phổ thông sụt giảm.
Một khi tốc độ tăng chi tiêu vốn cho AI của các ông lớn chậm lại, khoản đầu tư khổng lồ cùng nguy cơ dư thừa nguồn cung về sau sẽ lộ rõ. Đối thủ bủa vây. Samsung và Micron $MUU đang ráo riết giành đơn hàng ở vùng giá thấp, thời kỳ hưởng lợi độc quyền đã hoàn toàn chấm dứt.
Trong thời gian tới, cổ phiếu có thể bật tăng nhẹ theo thị trường chung sau cú lao dốc ngắn hạn, nhưng thời kỳ hoàng kim của đà tăng một chiều nhờ câu chuyện AI đã qua. Tiếp theo, nhóm cổ phiếu lưu trữ sẽ phân hóa mạnh. Hynix có thể trụ vững hay không còn tùy vào việc ở thế hệ HBM4, hãng có tiếp tục duy trì được lợi thế tuyệt đối về công suất và tỷ lệ sản phẩm đạt chuẩn hay không.
Bạn nghĩ mức trần định giá của làn sóng phần cứng AI này đã thực sự chạm tới chưa? DYOR
Bạn có để ý SK Hynix lao dốc 7,1% không?
Đừng lúc nào cũng nghĩ đây chỉ là đợt xả bong bóng ngắn hạn của cổ phiếu AI. Thực ra, cuộc chơi của ngành đã thay đổi rồi $SKHY
Tập đoàn nội địa CXMT vừa công bố kiến trúc DRAM 4F² hoàn toàn mới. Các sản phẩm HBM cao cấp cũng được cho là đang được các gã khổng lồ công nghệ liên hệ để thử nghiệm, trực tiếp làm lung lay thế độc quyền của các ông lớn lưu trữ nước ngoài.
Trước đây, mọi người xem SK Hynix như nhà cung cấp HBM độc quyền không thể thay thế, gắn liền với Nvidia $NVDA . Nhưng giờ đây, ba nguy cơ tiềm ẩn đã lộ rõ: phòng tuyến công nghệ bị xuyên thủng.
Trước kia, họ kiếm lợi nhuận khổng lồ nhờ tỷ lệ sản phẩm đạt chuẩn cao và công nghệ độc quyền. Giờ đây, các nhà sản xuất trong nước đã đột phá về kiến trúc và đang ráo riết bắt kịp, khiến quyền định giá cao suy yếu. Áp lực công suất phản tác dụng. Trong năm qua, họ đã đẩy công suất lên tối đa để sản xuất HBM, khiến thị phần DRAM phổ thông sụt giảm.
Một khi tốc độ tăng chi tiêu vốn cho AI của các ông lớn chậm lại, khoản đầu tư khổng lồ cùng nguy cơ dư thừa nguồn cung về sau sẽ lộ rõ. Đối thủ bủa vây. Samsung và Micron $MUU đang ráo riết giành đơn hàng ở vùng giá thấp, thời kỳ hưởng lợi độc quyền đã hoàn toàn chấm dứt.
Trong thời gian tới, cổ phiếu có thể bật tăng nhẹ theo thị trường chung sau cú lao dốc ngắn hạn, nhưng thời kỳ hoàng kim của đà tăng một chiều nhờ câu chuyện AI đã qua. Tiếp theo, nhóm cổ phiếu lưu trữ sẽ phân hóa mạnh. Hynix có thể trụ vững hay không còn tùy vào việc ở thế hệ HBM4, hãng có tiếp tục duy trì được lợi thế tuyệt đối về công suất và tỷ lệ sản phẩm đạt chuẩn hay không.
Bạn nghĩ mức trần định giá của làn sóng phần cứng AI này đã thực sự chạm tới chưa? DYOR