Nguồn lợi nhuận của các chiến lược như $LYN là nắm giữ tài sản giao ngay đồng thời mở vị thế bán khống hợp đồng vĩnh cửu với quy mô tương ứng, nhằm giảm tác động của biến động giá lên toàn bộ vị thế và thu phí khi tỷ lệ funding dương. Trọng tâm đánh giá là tỷ lệ này có thể duy trì trong bao lâu và sau khi trừ chi phí giao dịch thì còn lại bao nhiêu lợi nhuận

Khoản phí funding nhận được trên sổ sách không đồng nghĩa với lợi nhuận ròng cuối cùng. Phí mở và đóng vị thế, trượt giá, biến động chênh lệch giá giữa giao ngay và hợp đồng đều ảnh hưởng đến kết quả thực tế. Nếu có vay vốn, cũng cần tính cả chi phí lãi vay. Khi tính tỷ suất sinh lời trên vốn, mẫu số cần bao gồm vốn đầu tư vào tài sản giao ngay, ký quỹ hợp đồng và khoản vốn dự phòng, để phản ánh hiệu quả sử dụng vốn tổng thể

Đồng thời, phòng hộ chỉ giúp giảm rủi ro biến động theo hướng giá, chứ không thể loại bỏ rủi ro ký quỹ và rủi ro khớp lệnh. Đặc biệt khi ký quỹ được quản lý riêng, dù vị thế giao ngay có lãi, vị thế hợp đồng vẫn có thể bị thanh lý do giá tăng nhanh và không đủ ký quỹ. Tỷ lệ funding chuyển sang âm hoặc thanh khoản suy giảm cũng có thể khiến vị thế vốn đang có lợi không còn đáng để duy trì

Tiếp theo, các trọng tâm theo dõi sẽ là tỷ lệ funding thực tế sau mỗi lần thanh toán, lợi nhuận ròng sau khi trừ chi phí và mức dự phòng ký quỹ. Không nên lấy một lần có tỷ lệ funding cao để ngoại suy lợi nhuận cả năm; hãy theo dõi qua vài kỳ thanh toán rồi mới đánh giá hiệu quả phân bổ khoản vốn này