FinCEN 一次撤回兩項提案，自託管錢包監控規則正式退場

美國財政部旗下金融犯罪執法局（FinCEN）於 10 月 5 日宣佈，正式撤回兩項長期懸而未決的加密貨幣監管提案，分別涉及自託管錢包交易與加密貨幣混幣器。兩項提案都從未正式生效，因此這次撤回不會改變金融機構現有的法定義務，但相關監管程序就此終止。

第一項規則可以追溯至 2020 年 12 月，當時 FinCEN 計劃要求銀行與貨幣服務商（MSB），針對客戶與「非託管錢包」（Unhosted Wallet）之間的交易增加身分驗證、紀錄保存及申報義務。

依照當時版本，涉及自託管錢包的交易若超過 3,000 美元，金融機構便需要保存相關資料並確認部分交易對手資訊；單筆交易超過 10,000 美元，或 24 小時內合計超過 10,000 美元，則可能需要向 FinCEN 申報。

這項制度長期遭到加密產業反對，批評者認為，新規可能讓個人錢包受到接近銀行帳戶等級的交易監控，也增加交易所及其它金融機構蒐集使用者資料的範圍。

FinCEN 最新決定將停止推進這項規則，並表示美國政府正在重新檢視數位資產監管，希望建立更符合實際風險的制度。

混幣器不再全面列為洗錢風險，官方承認合法隱私用途

另一項被撤回的規則始於 2023 年。FinCEN 當時援引《美國愛國者法案》（USA PATRIOT Act）第 311 條，計劃將涉及國際加密貨幣混幣的交易類型認定為「主要洗錢疑慮」（Primary Money Laundering Concern），並要求金融機構增加相關申報。

原先提案對「混幣」的定義相當廣泛，包括資金池化、拆分交易、使用一次性錢包，以及透過延遲轉帳時間降低鏈上資金關聯性。金融機構可能需要蒐集及提交相關錢包地址、交易雜湊與 IP 位址等資訊。

FinCEN 此次指出，外界提出的意見顯示，過度廣泛的定義可能涵蓋大量合法活動，同時對金融機構帶來沉重的申報負擔。美國政府 2025 年 7 月發佈的數位資產政策報告也提到，合法使用者可能透過混幣技術，在公開區塊鏈上維持金融隱私。

混幣器仍可能遭犯罪集團用於隱藏非法金流，FinCEN 未來也會持續追蹤相關洗錢、制裁規避與其它非法金融活動。此次撤回針對的是現有提案，主管機關仍可在未來重新提出範圍更明確的新規。

從 Tornado Cash 到錢包規則，美國重新劃定鏈上隱私界線

兩項提案退場，也延續美國近年重新檢視鏈上隱私監管的政策方向。

2025 年 3 月，美國財政部已將以太坊（Ethereum）混幣協議 Tornado Cash 從制裁名單移除。此前美國聯邦上訴法院認定，財政部外國資產控制辦公室（OFAC）對部分不可變智慧合約實施制裁超出法律授權範圍。

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FinCEN 如今再撤回自託管錢包與混幣器規則，使一般鏈上隱私工具遭大規模監控的監管風險進一步下降。長期反對兩項提案的加密政策倡議組織 Coin Center 將此舉視為重要進展，其執行董事 Peter Van Valkenburgh 也提醒，美國政府依然保有相關法律權限，未來仍可能重新提出其它監管制度。

自託管錢包與混幣技術確實可能被犯罪者利用，同時也能服務一般使用者的資產自主權與金融隱私需求。FinCEN 此次撤回提案後，政策討論焦點將更集中在如何區分高風險活動與合法隱私需求，以及金融機構究竟需要蒐集多少鏈上交易資料。

隱私監管暫時退潮，反洗錢執法仍持續強化

此次政策調整沒有停止美國對加密貨幣洗錢活動的執法。FinCEN 仍持續針對高風險金融網路、制裁規避與非法金流採取監管措施，並在 2026 年推動新版 AML/CFT 制度，希望金融機構依照實際風險分配合規資源。

對加密產業而言，自託管錢包交易超過 3,000 美元便可能增加紀錄義務，以及混幣交易可能全面納入特殊申報的兩項政策壓力已經解除。使用自託管錢包與隱私工具本身，也不會因這兩項提案而被納入新的全面監控框架。

這次撤回對鏈上隱私倡議者具有明顯象徵意義。美國監管政策開始更明確地承認，公開區塊鏈上的隱私工具存在合法用途，監管設計也需要兼顧反洗錢、制裁執法與一般使用者的金融隱私。未來若 FinCEN 再度提出相關規則，適用範圍、申報門檻與資料蒐集程度，預料都將成為產業關注焦點。

『鏈上隱私權迎重大監管勝利！美國當局撤回錢包與混幣器監控提案』這篇文章最早發佈於『加密城市』