Nasdaq lại lập kỷ lục mới
Động lực tăng trưởng rất rõ ràng
AI và năng lực tính toán đang dẫn dắt
Thái độ của dòng tiền rất dứt khoát:
Tạm thời bỏ qua lãi suất cao, gác lại những biến động từ giá dầu; dồn toàn lực vào một chủ đề: năng lực tính toán, mô hình và cơ sở hạ tầng.
Nvidia tăng khoảng 2,1%, vốn hóa đạt 5,76 nghìn tỷ USD
Con số 6 nghìn tỷ đã được thị trường nhắc đến từ lâu, giờ đây đang tiến gần đến mức có thể nhìn thấy rõ
Trong ngày, cổ phiếu này vẫn là động lực tăng giá đơn lẻ lớn nhất của S&P 500; câu chuyện về nhu cầu chip và chi tiêu vốn vẫn không hề suy yếu
Microsoft, Meta và Tesla đồng loạt tăng hơn 1%–2%; nhóm Bảy ông lớn nhìn chung diễn biến mạnh
Kỳ vọng về đơn hàng AI và ứng dụng vẫn tiếp tục nâng đỡ định giá
//
Hôm nay, có ba mảng khiến tôi phải dừng lại quan sát
SpaceX tăng hơn 7%
Morgan Stanley nhắc lại khuyến nghị tăng tỷ trọng, giá mục tiêu 300 USD; cho rằng định giá còn thấp trước chuyến bay thử Starship lần thứ 15
Logic định giá đang thay đổi
Thị trường bắt đầu gắn cho công ty này cùng lúc ba nhãn: phóng tên lửa, liên lạc vệ tinh và cơ sở hạ tầng tính toán AI
Một cổ phiếu mang trên mình ba câu chuyện, dòng tiền sẵn sàng đổ vào
TSMC tăng mạnh, liên quan đến các cuộc thảo luận hợp tác với nhà máy chip Terafab của Musk
Năng lực sản xuất tiến trình tiên tiến gặp mô hình nhà máy chế tạo wafer tự xây dựng quy mô siêu lớn
Nếu thật sự đạt được thỏa thuận hợp tác, điều đó sẽ trực tiếp chạm đến nút thắt nguồn cung năng lực tính toán AI. Cerebras thu hút lực mua
Altman gọi công ty này là
đối tác hợp tác thân thiết
Một khi OpenAI công khai ủng hộ, sự chú ý lập tức chuyển từ GPU đa dụng sang chip chuyên dụng và các kiến trúc thay thế.
//
Ba mảng này kết hợp lại, điểm đáng chú ý của thị trường hôm nay không nằm ở mức tăng giá, mà ở
sự dịch chuyển trong logic định giá
Vốn hóa Nvidia tiến sát 6 nghìn tỷ USD, đồng thuận ngày càng vững chắc
SpaceX được định giá lại như một tài sản cơ sở hạ tầng AI; các nhãn định giá ngày càng mở rộng
Terafab và Cerebras đưa câu chuyện về nhà máy wafer tự xây dựng + chip chuyên dụng
Từ câu chuyện, chuyển sang thảo luận hợp tác cụ thể
Biến số mới ở phía nguồn cung năng lực tính toán đang dần thành hiện thực. Từ mô hình đến chip rồi đến nhà máy wafer, dòng tiền mua vào ngày càng đi sâu xuống các lớp nền tảng
Khả năng tạo ra năng lực tính toán ở tầng vật lý giờ đây cũng có giá trị ngang với bản thân mô hình.
$SPCXB
Động lực tăng trưởng rất rõ ràng
AI và năng lực tính toán đang dẫn dắt
Thái độ của dòng tiền rất dứt khoát:
Tạm thời bỏ qua lãi suất cao, gác lại những biến động từ giá dầu; dồn toàn lực vào một chủ đề: năng lực tính toán, mô hình và cơ sở hạ tầng.
Nvidia tăng khoảng 2,1%, vốn hóa đạt 5,76 nghìn tỷ USD
Con số 6 nghìn tỷ đã được thị trường nhắc đến từ lâu, giờ đây đang tiến gần đến mức có thể nhìn thấy rõ
Trong ngày, cổ phiếu này vẫn là động lực tăng giá đơn lẻ lớn nhất của S&P 500; câu chuyện về nhu cầu chip và chi tiêu vốn vẫn không hề suy yếu
Microsoft, Meta và Tesla đồng loạt tăng hơn 1%–2%; nhóm Bảy ông lớn nhìn chung diễn biến mạnh
Kỳ vọng về đơn hàng AI và ứng dụng vẫn tiếp tục nâng đỡ định giá
//
Hôm nay, có ba mảng khiến tôi phải dừng lại quan sát
SpaceX tăng hơn 7%
Morgan Stanley nhắc lại khuyến nghị tăng tỷ trọng, giá mục tiêu 300 USD; cho rằng định giá còn thấp trước chuyến bay thử Starship lần thứ 15
Logic định giá đang thay đổi
Thị trường bắt đầu gắn cho công ty này cùng lúc ba nhãn: phóng tên lửa, liên lạc vệ tinh và cơ sở hạ tầng tính toán AI
Một cổ phiếu mang trên mình ba câu chuyện, dòng tiền sẵn sàng đổ vào
TSMC tăng mạnh, liên quan đến các cuộc thảo luận hợp tác với nhà máy chip Terafab của Musk
Năng lực sản xuất tiến trình tiên tiến gặp mô hình nhà máy chế tạo wafer tự xây dựng quy mô siêu lớn
Nếu thật sự đạt được thỏa thuận hợp tác, điều đó sẽ trực tiếp chạm đến nút thắt nguồn cung năng lực tính toán AI. Cerebras thu hút lực mua
Altman gọi công ty này là
đối tác hợp tác thân thiết
Một khi OpenAI công khai ủng hộ, sự chú ý lập tức chuyển từ GPU đa dụng sang chip chuyên dụng và các kiến trúc thay thế.
//
Ba mảng này kết hợp lại, điểm đáng chú ý của thị trường hôm nay không nằm ở mức tăng giá, mà ở
sự dịch chuyển trong logic định giá
Vốn hóa Nvidia tiến sát 6 nghìn tỷ USD, đồng thuận ngày càng vững chắc
SpaceX được định giá lại như một tài sản cơ sở hạ tầng AI; các nhãn định giá ngày càng mở rộng
Terafab và Cerebras đưa câu chuyện về nhà máy wafer tự xây dựng + chip chuyên dụng
Từ câu chuyện, chuyển sang thảo luận hợp tác cụ thể
Biến số mới ở phía nguồn cung năng lực tính toán đang dần thành hiện thực. Từ mô hình đến chip rồi đến nhà máy wafer, dòng tiền mua vào ngày càng đi sâu xuống các lớp nền tảng
Khả năng tạo ra năng lực tính toán ở tầng vật lý giờ đây cũng có giá trị ngang với bản thân mô hình.
$SPCXB