Mọi công ty điện toán đám mây AI đều đang chứng kiến nhu cầu tăng bùng nổ.

Nhưng cổ phiếu của họ không tăng trưởng như nhau.

Từ đầu năm đến nay:
• $NBIS +180%
• $CRWV +22%
• $IREN +7%

Hãy nhớ đến diễn biến tương tự giữa AMD và NVDA.

Trong 17 tháng qua:
• AMD: +700%
• NVDA: +150%

Thế nhưng trong cùng giai đoạn, doanh thu của NVDA tăng 118%, còn AMD tăng 55%.

Vì sao?

Vì trước đó AMD đã tụt lại rất xa so với NVDA.

Từ đầu năm 2023 đến tháng 4 năm 2025:
• NVDA: +540%
• AMD: +25%

Khi cả một lĩnh vực đều hưởng lợi từ nhu cầu bùng nổ, chạy theo cổ phiếu đã tăng mạnh nhất chưa chắc là cơ hội tốt nhất.

Cuối cùng, những cổ phiếu tụt hậu cũng bắt đầu thu hẹp khoảng cách.

Về dài hạn, tôi cực kỳ lạc quan về NBIS.

Nhưng trong ngắn hạn, CRWV và IREN còn rất nhiều dư địa để bắt kịp.