Tin nhắn của BlockBeats: ngày 3/10, việc làm mới của Mỹ trong tháng 9 (bảng lương phi nông nghiệp) của tuần này chỉ đạt 29.000, thấp xa so với kỳ vọng của thị trường là 90.000; dữ liệu tháng 8 cũng bị điều chỉnh giảm 133.000. Tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,2%. Sau khi công bố dữ liệu phi nông nghiệp, kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục tăng lãi suất trong tháng 10 đã giảm rõ rệt. Dữ liệu CME “FedWatch” cho thấy xác suất giữ nguyên lãi suất trong tháng 10 tăng lên 83,9%, trong khi xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 là 66,1%. Đồng thời, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm có lúc tăng lên 5,36%, và chỉ số đồng USD đạt mức cao nhất trong 17 tháng.

Điểm chú ý của thị trường trong tuần tới sẽ tập trung vào biên bản cuộc họp tháng 9 của Fed, G7 công bố kế hoạch dự trữ dầu chiến lược, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn dài và các sự kiện như PMI lĩnh vực phi sản xuất của Mỹ (ISM).

Về Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), biên bản cuộc họp tháng 9 sẽ được công bố vào 2 giờ sáng thứ Năm theo giờ Bắc Kinh. Khi thị trường cơ bản chuyển sự chú ý từ việc “tháng 10 có tăng lãi suất không” sang “tháng 12 có tăng lãi suất không”, những nội dung trong biên bản về rủi ro lạm phát và việc làm, quan điểm bất đồng của các quan chức đối với việc tiếp tục tăng lãi suất và tạm dừng tăng lãi suất, cũng như mức độ “diều hâu hay ôn hòa” trong cách diễn đạt so với bài phát biểu sau cuộc họp sẽ là điểm nhấn trọng tâm. Ngoài ra, Ủy viên Fed Bowmann và Chủ tịch Fed khu vực St. Louis, ông Musalem, cũng sẽ có bài phát biểu vào tuần tới.

Về thị trường trái phiếu, Bộ Tài chính Mỹ sẽ công bố quy mô hoạt động mua lại (repo) của trái phiếu chính phủ kỳ hạn 20 đến 30 năm và thực hiện đấu giá trái phiếu kỳ hạn 10 năm và 30 năm. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm hiện đang ở mức cao trong hơn 20 năm; quy mô repo của Bộ Tài chính và tình hình nhu cầu đối với trái phiếu sẽ là những biến số quan trọng để theo dõi diễn biến của lợi suất kỳ hạn dài.

Về thị trường năng lượng, G7 đồng ý giải phóng 100 triệu thùng dự trữ dầu thô và dầu diesel nhằm giảm áp lực cung ứng năng lượng. Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) sẽ chịu trách nhiệm điều phối các nguồn cung liên quan. Trong khi đó, thị trường dự kiến OPEC+ sẽ duy trì mục tiêu sản lượng trong tháng 11 không đổi, nhưng các gián đoạn trong vận tải và cơ sở hạ tầng năng lượng quanh eo biển Hormuz vẫn chưa được loại bỏ hoàn toàn, vì vậy giá dầu trong ngắn hạn có thể tiếp tục duy trì biến động cao.

Về vàng, mặc dù số liệu việc làm phi nông nghiệp yếu làm giảm kỳ vọng về việc Fed sẽ tiếp tục tăng lãi suất trong thời gian tới, giá vàng vẫn không thể duy trì đà tăng; giá vàng giao ngay trong tuần này giảm gần 2%. Hiện tại, giá vàng vẫn chịu sức ép từ việc lợi suất trái phiếu Mỹ tăng. Liệu tuần tới vàng có thể giành lại động lực hay không sẽ cần theo dõi biến động của lãi suất kỳ hạn dài và tiến triển địa chính trị.

Về dữ liệu, dữ liệu PMI lĩnh vực phi sản xuất ISM của Mỹ tháng 9 sẽ được công bố vào thứ Hai lúc 22 giờ, dự báo 55,1. Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Đại học Michigan (sơ bộ) tháng 10 của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Sáu, dự báo 47,6. Ngoài ra, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ công bố biên bản cuộc họp tháng 9; Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Ueda Kazuo sẽ phát biểu; Ngân hàng Trung ương Ấn Độ cũng sẽ công bố quyết định lãi suất.

Về thị trường chứng khoán Mỹ, tuần tới sẽ bước vào giai đoạn “khoảng trống” trước mùa báo cáo KQKD quý III, và tác động của các biến số vĩ mô đến định giá của thị trường có thể sẽ tiếp tục gia tăng. Thị trường vẫn sẽ tập trung vào tác động của chi tiêu vốn cho AI, chi phí năng lượng và điều kiện tài trợ lên lợi nhuận doanh nghiệp, đồng thời việc lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm có thể giảm trở lại từ mức cao nhất trong hơn 20 năm hay không sẽ tiếp tục là một biến số quan trọng đối với định giá cổ phiếu tăng trưởng và hiệu suất của tài sản rủi ro.