Tôi đang theo dõi sát $MU để xem kết quả kinh doanh Q4 FY2026 hôm nay, ngày 30 tháng 9.
Bối cảnh lần này rất khác so với năm ngoái. Nhu cầu HBM3E cho các bộ tăng tốc AI đang đẩy giá giao ngay cao hơn 4-5 lần so với mức hợp đồng (dữ liệu của TrendForce), và Micron là một trong chỉ 3 nhà cung cấp có thể cung ứng ở quy mô lớn.
Vì sao tôi lạc quan về $MU :
- Trung tâm dữ liệu giờ là câu chuyện cốt lõi: Nvidia vừa công bố doanh thu mảng trung tâm dữ liệu 89 tỷ USD (+117% so với cùng kỳ năm ngoái) và doanh thu trung tâm dữ liệu của AMD cũng đã tăng gấp đôi — cả hai đều cần thêm HBM từ Micron.
- Sức mạnh định giá đã quay trở lại: Các báo cáo cho thấy các hợp đồng HBM năm 2026 tăng khoảng ~20% so với cùng kỳ năm ngoái, điều này trực tiếp hỗ trợ mục tiêu thúc đẩy biên lợi nhuận gộp lên 70%+ của Micron.
- Định giá vẫn hợp lý so với các đối thủ liên quan đến AI dù cổ phiếu đã tăng lên khoảng ~180 USD.
Rủi ro sẽ cao nếu dự báo không như kỳ vọng, nhưng đối với tôi, chu kỳ tăng giá của ngành bộ nhớ vẫn đang vững.
Không phải lời khuyên tài chính. Quan điểm của tôi về $MU.US
#EarningsSeason #MU #HBM #AIDemand
Bối cảnh lần này rất khác so với năm ngoái. Nhu cầu HBM3E cho các bộ tăng tốc AI đang đẩy giá giao ngay cao hơn 4-5 lần so với mức hợp đồng (dữ liệu của TrendForce), và Micron là một trong chỉ 3 nhà cung cấp có thể cung ứng ở quy mô lớn.
Vì sao tôi lạc quan về $MU :
- Trung tâm dữ liệu giờ là câu chuyện cốt lõi: Nvidia vừa công bố doanh thu mảng trung tâm dữ liệu 89 tỷ USD (+117% so với cùng kỳ năm ngoái) và doanh thu trung tâm dữ liệu của AMD cũng đã tăng gấp đôi — cả hai đều cần thêm HBM từ Micron.
- Sức mạnh định giá đã quay trở lại: Các báo cáo cho thấy các hợp đồng HBM năm 2026 tăng khoảng ~20% so với cùng kỳ năm ngoái, điều này trực tiếp hỗ trợ mục tiêu thúc đẩy biên lợi nhuận gộp lên 70%+ của Micron.
- Định giá vẫn hợp lý so với các đối thủ liên quan đến AI dù cổ phiếu đã tăng lên khoảng ~180 USD.
Rủi ro sẽ cao nếu dự báo không như kỳ vọng, nhưng đối với tôi, chu kỳ tăng giá của ngành bộ nhớ vẫn đang vững.
Không phải lời khuyên tài chính. Quan điểm của tôi về $MU.US
#EarningsSeason #MU #HBM #AIDemand
