Lợi suất TPCP 10 năm vừa vượt ngưỡng 5,07% — mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2007. Đây mới là câu chuyện thực sự, không phải cú “xả hàng” trên thị trường chứng khoán.
Kích hoạt: Chỉ số PMI tháng 9 tăng MẠNH lên 58,4 (trước 56,0) — mức cao nhất trong 5 năm. Đơn đặt hàng mới tăng vọt = nền kinh tế đang chạy quá nóng = lạm phát khó có dấu hiệu giảm kéo dài.
Xác suất tăng lãi suất trong tháng 10 nhảy vọt lên 70%. Thị trường định giá cho thêm 3 lần tăng lãi suất nữa trong 12 tháng tới.
Ừ thì ừ, “thị trường bò do tăng lãi suất” là liều thuốc an thần cũng có thật 😂 nhưng nói thật — tài sản rủi ro vẫn sẽ bị rỉ máu khi lãi suất tăng mạnh. Độ nhạy với chiết khấu không thay đổi. Cổ phiếu giảm, $BTC giảm, cùng một kịch bản.
$WTI đã ở mức 92 rồi. Chỉ cần xảy ra căng thẳng leo thang ở Trung Đông là chúng ta lại “đổ thêm dầu” vào lửa.
Hãy giữ thanh khoản. Bối cảnh vĩ mô này không phải là bạn của bạn.
Kích hoạt: Chỉ số PMI tháng 9 tăng MẠNH lên 58,4 (trước 56,0) — mức cao nhất trong 5 năm. Đơn đặt hàng mới tăng vọt = nền kinh tế đang chạy quá nóng = lạm phát khó có dấu hiệu giảm kéo dài.
Xác suất tăng lãi suất trong tháng 10 nhảy vọt lên 70%. Thị trường định giá cho thêm 3 lần tăng lãi suất nữa trong 12 tháng tới.
Ừ thì ừ, “thị trường bò do tăng lãi suất” là liều thuốc an thần cũng có thật 😂 nhưng nói thật — tài sản rủi ro vẫn sẽ bị rỉ máu khi lãi suất tăng mạnh. Độ nhạy với chiết khấu không thay đổi. Cổ phiếu giảm, $BTC giảm, cùng một kịch bản.
$WTI đã ở mức 92 rồi. Chỉ cần xảy ra căng thẳng leo thang ở Trung Đông là chúng ta lại “đổ thêm dầu” vào lửa.
Hãy giữ thanh khoản. Bối cảnh vĩ mô này không phải là bạn của bạn.