Sự chân thành bắt đầu bước vào hiệp hai rồi, và bắt đầu có những dấu hiệu giai đoạn “tạo bọt”🧐
Theo báo cáo mới nhất của 《The Information》, các tổ chức cho vay đang nghiên cứu các công cụ tài trợ vốn mới.
Theo đó, vốn tài chính sẽ trước tiên mua lại công suất lưu trữ, sau đó bán lại những công suất đó cho các khách hàng thực sự có nhu cầu, từ đó kiếm lời.
Tuy nhiên, việc có thể tự do chuyển nhượng lại hay không thì hiện vẫn chưa được xác định.
Lưu trữ đang dần chuyển từ một loại hàng hoá đầu vào của công nghiệp thành một loại tài sản có thể được tài trợ.
Điều này rất giống với trung tâm dữ liệu.
Trước đây, doanh nghiệp thuê máy chủ theo nhu cầu; nhưng để đảm bảo năng lực tính toán cho AI, ngày càng nhiều hợp đồng yêu cầu thanh toán trước.
Ở quý 2, NBIS có khoảng 70% hợp đồng ký mới, đã yêu cầu khách hàng thanh toán trước.
Nhưng một khi công suất bắt đầu được “tài chính hoá”, sẽ nảy sinh cảm giác như có một lớp bọt ở giữa.
《The Information》 thậm chí còn đề cập rằng, tại một sự kiện, một lãnh đạo của công ty chip gặp người chủ động chào bán “HBM có sẵn trong kho”, có thể giao ngay.
Đó chính là một tín hiệu ban đầu rất đáng để theo dõi.
Vì vậy, thời gian tới ngoài việc nhìn vào giá, còn cần bắt đầu thấy rõ rốt cuộc ai đang mua công suất lưu trữ: liệu đó là khách hàng cuối cùng hay là các tổ chức tài chính.
$MU $DRAM $SKHY
Theo báo cáo mới nhất của 《The Information》, các tổ chức cho vay đang nghiên cứu các công cụ tài trợ vốn mới.
Theo đó, vốn tài chính sẽ trước tiên mua lại công suất lưu trữ, sau đó bán lại những công suất đó cho các khách hàng thực sự có nhu cầu, từ đó kiếm lời.
Tuy nhiên, việc có thể tự do chuyển nhượng lại hay không thì hiện vẫn chưa được xác định.
Lưu trữ đang dần chuyển từ một loại hàng hoá đầu vào của công nghiệp thành một loại tài sản có thể được tài trợ.
Điều này rất giống với trung tâm dữ liệu.
Trước đây, doanh nghiệp thuê máy chủ theo nhu cầu; nhưng để đảm bảo năng lực tính toán cho AI, ngày càng nhiều hợp đồng yêu cầu thanh toán trước.
Ở quý 2, NBIS có khoảng 70% hợp đồng ký mới, đã yêu cầu khách hàng thanh toán trước.
Nhưng một khi công suất bắt đầu được “tài chính hoá”, sẽ nảy sinh cảm giác như có một lớp bọt ở giữa.
《The Information》 thậm chí còn đề cập rằng, tại một sự kiện, một lãnh đạo của công ty chip gặp người chủ động chào bán “HBM có sẵn trong kho”, có thể giao ngay.
Đó chính là một tín hiệu ban đầu rất đáng để theo dõi.
Vì vậy, thời gian tới ngoài việc nhìn vào giá, còn cần bắt đầu thấy rõ rốt cuộc ai đang mua công suất lưu trữ: liệu đó là khách hàng cuối cùng hay là các tổ chức tài chính.
$MU $DRAM $SKHY