Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) đang tiếp tục triển khai các sáng kiến riêng biệt nhằm định hình lại thị trường tài sản kỹ thuật số, vài ngày sau khi Thượng viện không thể thông qua một dự luật toàn diện về cấu trúc thị trường tiền mã hóa.

SEC vào ngày 17/9 đã cấp một miễn trừ có điều kiện trong thời hạn năm năm, cho phép các nền tảng dựa trên blockchain đủ điều kiện giao dịch một số cổ phiếu Hoa Kỳ được mã hóa mà không bị đối xử như các sàn giao dịch chứng khoán truyền thống theo các quy định hiện hành. Cơ quan này cũng đưa ra một mức nới lỏng có giới hạn cho một số nhà cung cấp thanh khoản nhất định khỏi các yêu cầu đăng ký đại lý. Reuters đưa tin về miễn trừ năm năm của SEC.

Theo khuôn khổ của SEC, các Nền tảng Chứng khoán Tokenized (Tokenized Securities Venues) đủ điều kiện có thể sử dụng các nhà tạo lập thị trường tự động và các nhóm thanh khoản được cấp quyền để tạo điều kiện cho giao dịch đối với cổ phiếu thuộc Hệ thống Thị trường Quốc gia (National Market System) đã được token hóa. Các token phải đáp ứng các điều kiện do cơ quan này đặt ra, trong khi các nền tảng giao dịch phải tuân thủ các yêu cầu liên quan đến tính minh bạch, lưu trữ hồ sơ, biện pháp bảo vệ công nghệ và giám sát giao dịch. Lệnh và các điều kiện của SEC cũng yêu cầu báo cáo công khai về thông tin giao dịch cụ thể.

Khoản miễn trừ nhằm tạo cơ hội cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) quan sát các thị trường chứng khoán dựa trên blockchain, đồng thời thu thập dữ liệu có thể hỗ trợ cho việc điều chỉnh dài hạn hơn. Ủy viên SEC Mark Uyeda cho biết cách tiếp cận của cơ quan này được thiết kế để cho phép thử nghiệm có kiểm soát trong khi họ đánh giá việc token hóa có thể tác động ra sao đến hạ tầng giao dịch, thanh toán và sở hữu. Tuyên bố của SEC cho biết cơ quan này đang tìm kiếm ý kiến phản hồi của công chúng về khuôn khổ nói trên.

CFTC đang áp dụng cách tiếp cận rộng hơn đối với các thị trường tiền mã hóa.

Cơ quan quản lý các sản phẩm phái sinh đã đệ trình một gói xây dựng quy tắc crypto đề xuất lên Văn phòng Thông tin và Quản lý (Office of Information and Regulatory Affairs) của Nhà Trắng để xem xét. Sáng kiến này, có tiêu đề “Regulation Crypto Asset Transactions and Regulation Crypto Asset Markets” (Quy định giao dịch tài sản crypto và quy định thị trường tài sản crypto), nhằm thiết lập các quy tắc cho giao dịch và thị trường crypto theo thẩm quyền hiện có của CFTC. The Block đưa tin về hồ sơ nộp này.

Các chi tiết của đề xuất CFTC vẫn chưa được công bố công khai. Sau khi xem xét của Nhà Trắng, dự kiến đề xuất sẽ quay trở lại CFTC để bỏ phiếu và lấy ý kiến công chúng trước khi bất kỳ quy tắc cuối cùng nào có thể có hiệu lực. CoinDesk đưa tin rằng phạm vi của đề xuất và các tài sản cụ thể cũng như các chủ thể tham gia thị trường mà đề xuất sẽ bao quát vẫn còn chưa rõ.

CFTC cũng đã ban hành miễn trừ không hành động đối với một số nhà cung cấp phần mềm thụ động nhất định, bao gồm một số giao diện ví crypto, cho phép họ, trong các điều kiện cụ thể, kết nối người dùng với các thị trường phái sinh được quản lý mà không phải đăng ký với vai trò là bên giới thiệu môi giới (introducing brokers).

Các động thái này diễn ra sau cuộc bỏ phiếu thủ tục ngày 15/9 của Thượng viện về Đạo luật Clarity (Tính minh bạch), nhận được 50 phiếu ủng hộ và 49 phiếu phản đối—thiếu 10 phiếu so với 60 phiếu cần thiết để tiến tới. Bản thân dự luật không được đưa ra bỏ phiếu thông qua cuối cùng.

Do dự luật tại Quốc hội bị đình trệ, SEC và CFTC đang sử dụng các thẩm quyền theo luật hiện có của mình để xử lý độc lập một số phần của khuôn khổ quản lý. Các hành động của các cơ quan này không thay thế cho việc lập pháp có thể thiết lập phạm vi thẩm quyền rộng hơn hoặc các yêu cầu theo luật, nhưng chúng có thể xác định cách một số phần của thị trường tài sản số tại Mỹ vận hành trong khi Quốc hội tiếp tục đàm phán.

Kết quả là bối cảnh quản lý đang phát triển theo hai hướng: Quốc hội vẫn tiếp tục tranh luận về luật toàn diện, trong khi các cơ quan quản lý liên bang đang triển khai các biện pháp như miễn trừ, ban hành quy tắc và các hành động khác theo luật hiện hành.

Bài đăng “SEC và CFTC tiến lên với quy định về crypto khi Quốc hội đình trệ” xuất hiện đầu tiên trên Crypto Reporter.