#FedRateWatch
Chỉ số CPI lõi tháng 8 đạt 0,3% theo tháng và thị trường đang định giá với gần 90% xác suất cho một đợt tăng lãi suất 25bps, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đang rơi vào tình thế khá “chật” trong tuần này.
Dưới đây là phần phân tích trực tiếp của tôi về những gì có thể xảy ra và cách tôi đang định vị:
Triển vọng tăng lãi suất: Một đợt duy nhất hay mở ra một chu kỳ mới?
Tôi kỳ vọng Fed sẽ thực hiện đợt tăng 25bps để “neo” lại kỳ vọng lạm phát, nhưng thông điệp sẽ được đóng khung nghiêm ngặt như một điều chỉnh mang tính một lần, chứ không phải là khởi đầu cho một chu kỳ tăng lãi suất kéo dài. Dữ liệu thị trường lao động và chi phí phục vụ nợ sẽ không chịu nổi việc thắt chặt kéo dài.
Tác động đến thị trường: BTC, Cổ phiếu công nghệ & Vàng
Bitcoin ($BTC ): Diễn biến giảm ngắn hạn theo kiểu “giật gấu vá vai”, sau đó mở rộng theo hướng tăng. Một cú tăng ngay của lợi suất trái phiếu thường quét sạch các nhóm thanh khoản thấp hơn, nhưng khi thị trường xác nhận Fed đã “xong việc” sau đợt tăng này, BTC thường sẽ xem sự rõ ràng như một tín hiệu “risk-on”.
Cổ phiếu công nghệ: Tiêu cực trong ngay giai đoạn đầu. Nhiều đợt nén định giá sẽ tác động trước tới nhóm công nghệ có mức định giá cao nhất mỗi khi lãi suất tăng, vì vậy công nghệ nhiều khả năng sẽ trễ hơn so với các tài sản rủi ro trong suốt nửa cuối tháng (đến lúc đóng cửa tháng).
Vàng: Sức bật mang tính bền bỉ. Vàng đã liên tục tách khỏi áp lực lợi suất truyền thống trong bối cảnh bất ổn vĩ mô, và bất kỳ nhịp giảm nào về các vùng hỗ trợ quan trọng nhiều khả năng sẽ được hấp thụ bởi nhu cầu từ các tổ chức/cơ quan nhà nước.
Kế hoạch giao dịch & Cách thực thi
Tôi đang giữ nguyên tỷ trọng spot BTC và chờ một đợt “xả” trong phiên xuống dưới các đáy của biên gần nhất sau thông báo để mua vào ở mức chiết khấu. Nếu thị trường quét thanh khoản và tạo ra một đợt tái chiếm mạnh mẽ trên biểu đồ khung 4 giờ, tôi sẽ vào lệnh long nhắm tới các đỉnh của biên.
Bạn đang định vị theo hướng phòng thủ cho đợt tăng, hay bạn đang mua khi biến động giảm xuống? Hãy thả suy nghĩ của bạn bên dưới.
#GOLD #Bitcoin
$BTC
Chỉ số CPI lõi tháng 8 đạt 0,3% theo tháng và thị trường đang định giá với gần 90% xác suất cho một đợt tăng lãi suất 25bps, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đang rơi vào tình thế khá “chật” trong tuần này.
Dưới đây là phần phân tích trực tiếp của tôi về những gì có thể xảy ra và cách tôi đang định vị:
Triển vọng tăng lãi suất: Một đợt duy nhất hay mở ra một chu kỳ mới?
Tôi kỳ vọng Fed sẽ thực hiện đợt tăng 25bps để “neo” lại kỳ vọng lạm phát, nhưng thông điệp sẽ được đóng khung nghiêm ngặt như một điều chỉnh mang tính một lần, chứ không phải là khởi đầu cho một chu kỳ tăng lãi suất kéo dài. Dữ liệu thị trường lao động và chi phí phục vụ nợ sẽ không chịu nổi việc thắt chặt kéo dài.
Tác động đến thị trường: BTC, Cổ phiếu công nghệ & Vàng
Bitcoin ($BTC ): Diễn biến giảm ngắn hạn theo kiểu “giật gấu vá vai”, sau đó mở rộng theo hướng tăng. Một cú tăng ngay của lợi suất trái phiếu thường quét sạch các nhóm thanh khoản thấp hơn, nhưng khi thị trường xác nhận Fed đã “xong việc” sau đợt tăng này, BTC thường sẽ xem sự rõ ràng như một tín hiệu “risk-on”.
Cổ phiếu công nghệ: Tiêu cực trong ngay giai đoạn đầu. Nhiều đợt nén định giá sẽ tác động trước tới nhóm công nghệ có mức định giá cao nhất mỗi khi lãi suất tăng, vì vậy công nghệ nhiều khả năng sẽ trễ hơn so với các tài sản rủi ro trong suốt nửa cuối tháng (đến lúc đóng cửa tháng).
Vàng: Sức bật mang tính bền bỉ. Vàng đã liên tục tách khỏi áp lực lợi suất truyền thống trong bối cảnh bất ổn vĩ mô, và bất kỳ nhịp giảm nào về các vùng hỗ trợ quan trọng nhiều khả năng sẽ được hấp thụ bởi nhu cầu từ các tổ chức/cơ quan nhà nước.
Kế hoạch giao dịch & Cách thực thi
Tôi đang giữ nguyên tỷ trọng spot BTC và chờ một đợt “xả” trong phiên xuống dưới các đáy của biên gần nhất sau thông báo để mua vào ở mức chiết khấu. Nếu thị trường quét thanh khoản và tạo ra một đợt tái chiếm mạnh mẽ trên biểu đồ khung 4 giờ, tôi sẽ vào lệnh long nhắm tới các đỉnh của biên.
Bạn đang định vị theo hướng phòng thủ cho đợt tăng, hay bạn đang mua khi biến động giảm xuống? Hãy thả suy nghĩ của bạn bên dưới.
#GOLD #Bitcoin
$BTC
