#光通信股集体上涨逾3% 2026Ngày 9 tháng 9 đến ngày 11 tháng 9. Sáng ngày 9 tháng 9, A-shares trong phiên giao dịch đầu ngày “bật tăng” trong bối cảnh thị trường; “Yizhongtian” (Tế Trung Thiên) dẫn đầu xu hướng tăng, các cổ phiếu như Tập đoàn Tế Trung Thiên Thịnh, Xin Yisheng và Tianfu Communication đồng loạt đi lên. Cổ phiếu đầu tàu CPO trị giá hàng nghìn tỷ là HuaGong Technology mở cửa đã tăng trần ngay lập tức; đến ngày 11 tháng 9, trong bối cảnh thị trường toàn phần giảm mạnh, các nhóm ngành vẫn đi ngược xu hướng và tăng mạnh. Minhpu Optoelectronics và Optoelectronics Co., Ltd. đều chạm trần; trong khi Jiteng XuChuang tăng 4,03% và Xin Yisheng tăng 2,94%.
① Tin xấu đã hết — “mũi giày” FCC đã rơi. Theo giờ địa phương ngày 11 tháng 9, quy định mới của FCC Mỹ chính thức được công bố. Modun quang không bị đưa trực tiếp vào danh sách hạn chế; các doanh nghiệp Trung Quốc như Jiteng XuChuang, Xin Yisheng… cũng không bị đưa thẳng vào diện bị nhắm. Trước đó, tin đồn “lệnh cấm nhập khẩu” từng như một thanh kiếm treo trên đầu; nay rủi ro ở phần đuôi chưa hạ xuống, thuộc kiểu “điều chỉnh lại kỳ vọng” điển hình.
② Goldman Sachs tăng mạnh dự báo ngành. Báo cáo của họ dự kiến thị trường module quang toàn cầu giai đoạn 2026—2028 lần lượt đạt 67,7 tỷ, 131,4 tỷ và 148,5 tỷ USD, tăng 33%—115% so với dự báo trước đó, khiến dòng tiền toàn cầu “định giá lại” cho truyền thông quang.
③ Đơn hàng siêu lớn ở nước ngoài được hiện thực dồn dập. Corning (GLW) ký với Verizon các đơn hàng cáp quang kéo dài đến năm 2032, quy mô hàng chục tỷ USD; Qualcomm hợp tác với Amazon để phát triển giải pháp quang liên kết lên tới 1,6T.
④ Chính sách + triển lãm thúc đẩy. Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin triển khai kế hoạch “Kế hoạch 15 năm lần thứ 15” với truyền dẫn quang 1,6Tb/s; hội chợ CIOE Optoelectronics & Photonics (9/9—9/11, Thâm Quyến) tập trung trưng bày các giải pháp tiên tiến 1,6T và CPO/NPO.
Cổ phiếu Mỹ Lumentum (LITE)📈, Coherent (COHR)📈 (ngày 9/9 lần lượt tăng hơn 11% và 7%); cổ phiếu Hàn Quốc DAEHAN Optical📈, Woori RO📈 (được xúc tác bởi phát biểu của Nvidia trong năm nay, một số mức tăng vượt 600%).
Dài hạn 📈, ngắn hạn 📉 (thận trọng). Nhìn dài hạn, nhu cầu mở rộng 800G, việc đưa 1,6T vào và chi tiêu vốn cho năng lực tính toán AI thúc đẩy, nên mức độ chắc chắn của chu kỳ là cao; nhưng ngắn hạn, định giá của nhóm ngành đã ở mức cao nhất trong lịch sử. Các cổ phiếu riêng lẻ của Hàn Quốc có P/B vượt xa trung bình thị trường, thiếu cơ sở hỗ trợ lợi nhuận khiến các kỳ vọng mang tính tích cực dao động mạnh; cộng thêm biến số bên ngoài là cuộc họp chính sách của Fed tháng 9 (15—16/9), việc đuổi theo mua đỉnh cần kiểm soát chặt chẽ và cắt lỗ nghiêm túc.
$COHR
$LITE
$SAMSUNG
① Tin xấu đã hết — “mũi giày” FCC đã rơi. Theo giờ địa phương ngày 11 tháng 9, quy định mới của FCC Mỹ chính thức được công bố. Modun quang không bị đưa trực tiếp vào danh sách hạn chế; các doanh nghiệp Trung Quốc như Jiteng XuChuang, Xin Yisheng… cũng không bị đưa thẳng vào diện bị nhắm. Trước đó, tin đồn “lệnh cấm nhập khẩu” từng như một thanh kiếm treo trên đầu; nay rủi ro ở phần đuôi chưa hạ xuống, thuộc kiểu “điều chỉnh lại kỳ vọng” điển hình.
② Goldman Sachs tăng mạnh dự báo ngành. Báo cáo của họ dự kiến thị trường module quang toàn cầu giai đoạn 2026—2028 lần lượt đạt 67,7 tỷ, 131,4 tỷ và 148,5 tỷ USD, tăng 33%—115% so với dự báo trước đó, khiến dòng tiền toàn cầu “định giá lại” cho truyền thông quang.
③ Đơn hàng siêu lớn ở nước ngoài được hiện thực dồn dập. Corning (GLW) ký với Verizon các đơn hàng cáp quang kéo dài đến năm 2032, quy mô hàng chục tỷ USD; Qualcomm hợp tác với Amazon để phát triển giải pháp quang liên kết lên tới 1,6T.
④ Chính sách + triển lãm thúc đẩy. Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin triển khai kế hoạch “Kế hoạch 15 năm lần thứ 15” với truyền dẫn quang 1,6Tb/s; hội chợ CIOE Optoelectronics & Photonics (9/9—9/11, Thâm Quyến) tập trung trưng bày các giải pháp tiên tiến 1,6T và CPO/NPO.
Cổ phiếu Mỹ Lumentum (LITE)📈, Coherent (COHR)📈 (ngày 9/9 lần lượt tăng hơn 11% và 7%); cổ phiếu Hàn Quốc DAEHAN Optical📈, Woori RO📈 (được xúc tác bởi phát biểu của Nvidia trong năm nay, một số mức tăng vượt 600%).
Dài hạn 📈, ngắn hạn 📉 (thận trọng). Nhìn dài hạn, nhu cầu mở rộng 800G, việc đưa 1,6T vào và chi tiêu vốn cho năng lực tính toán AI thúc đẩy, nên mức độ chắc chắn của chu kỳ là cao; nhưng ngắn hạn, định giá của nhóm ngành đã ở mức cao nhất trong lịch sử. Các cổ phiếu riêng lẻ của Hàn Quốc có P/B vượt xa trung bình thị trường, thiếu cơ sở hỗ trợ lợi nhuận khiến các kỳ vọng mang tính tích cực dao động mạnh; cộng thêm biến số bên ngoài là cuộc họp chính sách của Fed tháng 9 (15—16/9), việc đuổi theo mua đỉnh cần kiểm soát chặt chẽ và cắt lỗ nghiêm túc.
$COHR
$LITE
$SAMSUNG