$IONQ hiện tại 39,08, trong 24 giờ giảm 1,213%, funding ở mức -0,00011714. Giá đi xuống nhưng phí funding lại là phe short đang trả tiền, phe short còn đông hơn phe long.
Ở góc độ vĩ mô: lãi suất Fed funds duy trì ở 3,75%, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm là 4,19%. Môi trường lãi suất này không thuận lợi cho các cổ phiếu công nghệ tính toán lượng tử kiểu định giá dựa vào dòng tiền trong tương lai xa. $IONQ có toàn bộ doanh thu nằm trong một hạng mục duy nhất là Computer Services, khoảng 246 triệu USD; trong định giá, phần lớn là kỳ vọng chứ không phải lợi nhuận. Tỷ lệ chiết khấu cao thì câu chuyện dù “sexy” đến đâu cũng phải bị giảm giá trị—các kỳ vọng này là phần đầu tiên bị nén lại.
Phía phản biện: lợi suất kỳ hạn 2 năm từ đỉnh đã giảm nhẹ còn 4,19%, đồng USD cũng đang suy yếu—cho thấy có người đang đặt cược cho việc nới lỏng. Nếu kịch bản này thành hiện thực, áp lực định giá đối với cổ phiếu tăng trưởng có thể sẽ “thở” dễ hơn.
Nhận định của tôi: đây là cấu trúc yếu do phe short đang quá đông, chứ không phải sự sụp đổ mang tính xu hướng. Giá giảm kèm funding âm, các vị thế của phe short đã chất khá nhiều; bất kỳ dữ liệu vĩ mô nào cải thiện cũng có thể buộc short phải mua bù. Nhưng OI chỉ 2955,27, quy mô nhỏ nên lực bùng nổ ép vị thế cũng có giới hạn.
Nhãn giao dịch: #TradFi #链上美股 #IONQ
Bạn nghĩ bộ phán đoán này có khả năng sai nhất ở điểm nào?
Ở góc độ vĩ mô: lãi suất Fed funds duy trì ở 3,75%, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm là 4,19%. Môi trường lãi suất này không thuận lợi cho các cổ phiếu công nghệ tính toán lượng tử kiểu định giá dựa vào dòng tiền trong tương lai xa. $IONQ có toàn bộ doanh thu nằm trong một hạng mục duy nhất là Computer Services, khoảng 246 triệu USD; trong định giá, phần lớn là kỳ vọng chứ không phải lợi nhuận. Tỷ lệ chiết khấu cao thì câu chuyện dù “sexy” đến đâu cũng phải bị giảm giá trị—các kỳ vọng này là phần đầu tiên bị nén lại.
Phía phản biện: lợi suất kỳ hạn 2 năm từ đỉnh đã giảm nhẹ còn 4,19%, đồng USD cũng đang suy yếu—cho thấy có người đang đặt cược cho việc nới lỏng. Nếu kịch bản này thành hiện thực, áp lực định giá đối với cổ phiếu tăng trưởng có thể sẽ “thở” dễ hơn.
Nhận định của tôi: đây là cấu trúc yếu do phe short đang quá đông, chứ không phải sự sụp đổ mang tính xu hướng. Giá giảm kèm funding âm, các vị thế của phe short đã chất khá nhiều; bất kỳ dữ liệu vĩ mô nào cải thiện cũng có thể buộc short phải mua bù. Nhưng OI chỉ 2955,27, quy mô nhỏ nên lực bùng nổ ép vị thế cũng có giới hạn.
Nhãn giao dịch: #TradFi #链上美股 #IONQ
Bạn nghĩ bộ phán đoán này có khả năng sai nhất ở điểm nào?