$NVDA vừa đưa ra cho thị trường một phiếu tín nhiệm cực lớn — AI capex vẫn vững mạnh cho đến cuối năm 2027. Đó là khoảng 16 tháng tầm nhìn trước, điều khá hiếm và có giá trị trong bối cảnh này.
Sau đợt bán tháo từ tháng 6 đến tháng 7, nhiều cổ phiếu AI đã bị bán quá mức về mặt kỹ thuật. Với mức độ rõ ràng từ nhà lãnh đạo mảng “người bán sỉ thiết bị” (picks-and-shovels), tôi kỳ vọng một nhịp hồi phục/relief rally vững chắc trên toàn hệ sinh thái AI — các doanh nghiệp bán dẫn, các hyperscaler, và nhóm hạ tầng.
Vẫn cần theo dõi định giá và quy mô vị thế thật cẩn thận, nhưng khi câu chuyện nền tảng được xác nhận lại như thế này, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận bắt đầu nghiêng trở lại về phía tăng trưởng chất lượng. Tôi sẽ giữ các vị thế AI cốt lõi và cân nhắc bổ sung một cách chọn lọc khi có các đợt điều chỉnh ngắn hạn.
Sau đợt bán tháo từ tháng 6 đến tháng 7, nhiều cổ phiếu AI đã bị bán quá mức về mặt kỹ thuật. Với mức độ rõ ràng từ nhà lãnh đạo mảng “người bán sỉ thiết bị” (picks-and-shovels), tôi kỳ vọng một nhịp hồi phục/relief rally vững chắc trên toàn hệ sinh thái AI — các doanh nghiệp bán dẫn, các hyperscaler, và nhóm hạ tầng.
Vẫn cần theo dõi định giá và quy mô vị thế thật cẩn thận, nhưng khi câu chuyện nền tảng được xác nhận lại như thế này, tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận bắt đầu nghiêng trở lại về phía tăng trưởng chất lượng. Tôi sẽ giữ các vị thế AI cốt lõi và cân nhắc bổ sung một cách chọn lọc khi có các đợt điều chỉnh ngắn hạn.