#BPIUrgesFinCENExpandStablecoinIDRulesToSecondaryMarkets
Sổ tay quy định cho stablecoin vẫn chưa được hoàn thiện — và các ngân hàng lớn nhất trong nước vừa yêu cầu cơ quan quản lý áp dụng nó vào một lĩnh vực mà hiện nay nó chưa bao phủ: các thị trường phi tập trung.
Viện Chính sách Ngân hàng (Bank Policy Institute), đại diện cho các tổ chức cho vay lớn như JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo và Citi, đã gửi một thư góp ý tới FinCEN, lập luận rằng các yêu cầu xác định khách hàng cần được mở rộng vượt ra ngoài các tổ chức phát hành stablecoin sang thị trường thứ cấp — tức là các sàn giao dịch, các nền tảng khác có quan hệ trực tiếp với người bán lẻ và theo nội dung bức thư là “các bên tham gia thị trường phi tập trung.” Đề xuất hiện tại, là một phần của hoạt động xây dựng quy định theo Đạo luật GENIUS, áp dụng các kiểm tra nhận diện theo Đạo luật Bảo mật Ngân hàng (Bank Secrecy Act) chủ yếu đối với chính các tổ chức phát hành, đồng thời loại trừ rõ ràng các hoạt động chỉ diễn ra ở thị trường thứ cấp như việc chuyển giao chỉ bằng hợp đồng thông minh (smart contract-only transfers). Lý do là bản thân FinCEN đã lưu ý rằng việc mở rộng thêm yêu cầu này sẽ là “thách thức mang tính thực tiễn” do cách các giao dịch trên blockchain vận hành. Quan điểm của BPI là phần lớn rủi ro tài chính bất hợp pháp thực tế xuất hiện sau khi token rời khỏi sự kiểm soát trực tiếp của tổ chức phát hành, nên việc loại trừ này tạo ra một khoảng trống đáng kể.
Điều này quan trọng vì nó nằm ở trung tâm của một mâu thuẫn trong chính sách tiền mã hóa hiện vẫn chưa được giải quyết: các quy tắc xác minh danh tính nên vươn tới mức độ nào khi một tài sản được đưa vào hạ tầng mở, không cần xin phép. Nếu cơ quan quản lý nghiêng về quan điểm của BPI, điều đó có thể làm thay đổi kỳ vọng tuân thủ không chỉ đối với các sàn giao dịch mà cả các nền tảng DeFi.
Ranh giới nên được đặt ở đâu giữa việc ngăn chặn tài chính bất hợp pháp và việc bảo toàn tính mở của các thị trường crypto thứ cấp?
$DGB $TUT $ZRO
Sổ tay quy định cho stablecoin vẫn chưa được hoàn thiện — và các ngân hàng lớn nhất trong nước vừa yêu cầu cơ quan quản lý áp dụng nó vào một lĩnh vực mà hiện nay nó chưa bao phủ: các thị trường phi tập trung.
Viện Chính sách Ngân hàng (Bank Policy Institute), đại diện cho các tổ chức cho vay lớn như JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo và Citi, đã gửi một thư góp ý tới FinCEN, lập luận rằng các yêu cầu xác định khách hàng cần được mở rộng vượt ra ngoài các tổ chức phát hành stablecoin sang thị trường thứ cấp — tức là các sàn giao dịch, các nền tảng khác có quan hệ trực tiếp với người bán lẻ và theo nội dung bức thư là “các bên tham gia thị trường phi tập trung.” Đề xuất hiện tại, là một phần của hoạt động xây dựng quy định theo Đạo luật GENIUS, áp dụng các kiểm tra nhận diện theo Đạo luật Bảo mật Ngân hàng (Bank Secrecy Act) chủ yếu đối với chính các tổ chức phát hành, đồng thời loại trừ rõ ràng các hoạt động chỉ diễn ra ở thị trường thứ cấp như việc chuyển giao chỉ bằng hợp đồng thông minh (smart contract-only transfers). Lý do là bản thân FinCEN đã lưu ý rằng việc mở rộng thêm yêu cầu này sẽ là “thách thức mang tính thực tiễn” do cách các giao dịch trên blockchain vận hành. Quan điểm của BPI là phần lớn rủi ro tài chính bất hợp pháp thực tế xuất hiện sau khi token rời khỏi sự kiểm soát trực tiếp của tổ chức phát hành, nên việc loại trừ này tạo ra một khoảng trống đáng kể.
Điều này quan trọng vì nó nằm ở trung tâm của một mâu thuẫn trong chính sách tiền mã hóa hiện vẫn chưa được giải quyết: các quy tắc xác minh danh tính nên vươn tới mức độ nào khi một tài sản được đưa vào hạ tầng mở, không cần xin phép. Nếu cơ quan quản lý nghiêng về quan điểm của BPI, điều đó có thể làm thay đổi kỳ vọng tuân thủ không chỉ đối với các sàn giao dịch mà cả các nền tảng DeFi.
Ranh giới nên được đặt ở đâu giữa việc ngăn chặn tài chính bất hợp pháp và việc bảo toàn tính mở của các thị trường crypto thứ cấp?
$DGB $TUT $ZRO