#termmax @TermMax Ban đầu tôi đọc các vai trò người dùng của TermMax như một mô hình đơn giản kiểu người đi vay so với người cho vay.
Sau đó tôi tìm đến Bộ Thiết Đặt Lệnh Phạm Vi Hai Chiều.
Một lệnh có thể báo giá cả hai phía của cùng một thị trường lãi suất cố định thông qua các đường cong vay và cho vay riêng biệt. Trong các hợp đồng V2, bên tạo lệnh có thể cấu hình các đường cong và mức giá đó thay vì chấp nhận mức lãi suất do giao thức lựa chọn.
Điều đó làm thay đổi cách tôi nhìn @TermMax .
Lãi suất cố định không phải là một con số phổ quát duy nhất được hiển thị bởi một pool cho vay. Nó được hình thành từ thanh khoản được cung cấp theo từng kỳ hạn với các mức lãi suất và kích thước giao dịch khác nhau.
Một nhà tạo lệnh hai chiều về tiềm năng có thể nắm bắt chênh lệch giữa hai đường cong. Nhưng chênh lệch đó không phải là lợi suất miễn phí.
Nếu nhu cầu vay lấn át, lệnh có thể ngày càng bị phơi bày nghiêng về một phía. Nếu nhu cầu cho vay lấn át, hàng tồn kho của nó sẽ dịch chuyển theo hướng ngược lại. Vì vậy lợi nhuận phụ thuộc vào việc các đường cong được đặt ở đâu, dòng chảy đến như thế nào và liệu nhà tạo lệnh có thể định giá lại trước khi thị trường biến động hay không.
MLTV bảo vệ khoản vay bằng tài sản thế chấp. Nó không bảo vệ một đường cong được định vị kém khỏi dòng lệnh lệch bất đối xứng.
Vì thế, con số mà tôi sẽ theo dõi không chỉ là APY được báo giá.
Tôi sẽ theo dõi lượng độ sâu khả dụng tồn tại ở cả hai phía của từng kỳ hạn và mức độ nhanh mà các nhà tạo lệnh điều chỉnh khi sự cân bằng đó thay đổi.
TermMax ở đây trông ít giống một pool cho vay lãi suất cố định và giống hơn như một thị trường lãi suất onchain. $TMX
Sau đó tôi tìm đến Bộ Thiết Đặt Lệnh Phạm Vi Hai Chiều.
Một lệnh có thể báo giá cả hai phía của cùng một thị trường lãi suất cố định thông qua các đường cong vay và cho vay riêng biệt. Trong các hợp đồng V2, bên tạo lệnh có thể cấu hình các đường cong và mức giá đó thay vì chấp nhận mức lãi suất do giao thức lựa chọn.
Điều đó làm thay đổi cách tôi nhìn @TermMax .
Lãi suất cố định không phải là một con số phổ quát duy nhất được hiển thị bởi một pool cho vay. Nó được hình thành từ thanh khoản được cung cấp theo từng kỳ hạn với các mức lãi suất và kích thước giao dịch khác nhau.
Một nhà tạo lệnh hai chiều về tiềm năng có thể nắm bắt chênh lệch giữa hai đường cong. Nhưng chênh lệch đó không phải là lợi suất miễn phí.
Nếu nhu cầu vay lấn át, lệnh có thể ngày càng bị phơi bày nghiêng về một phía. Nếu nhu cầu cho vay lấn át, hàng tồn kho của nó sẽ dịch chuyển theo hướng ngược lại. Vì vậy lợi nhuận phụ thuộc vào việc các đường cong được đặt ở đâu, dòng chảy đến như thế nào và liệu nhà tạo lệnh có thể định giá lại trước khi thị trường biến động hay không.
MLTV bảo vệ khoản vay bằng tài sản thế chấp. Nó không bảo vệ một đường cong được định vị kém khỏi dòng lệnh lệch bất đối xứng.
Vì thế, con số mà tôi sẽ theo dõi không chỉ là APY được báo giá.
Tôi sẽ theo dõi lượng độ sâu khả dụng tồn tại ở cả hai phía của từng kỳ hạn và mức độ nhanh mà các nhà tạo lệnh điều chỉnh khi sự cân bằng đó thay đổi.
TermMax ở đây trông ít giống một pool cho vay lãi suất cố định và giống hơn như một thị trường lãi suất onchain. $TMX