Khóa lãi suất đi vay rồi thì khoản này có thực sự “chốt cứng” không?
Trước đây tôi có một cách hiểu rất đơn giản về TermMax: sau khi lãi suất đi vay được khóa, chi phí đã được xác định, thì chiến lược đương nhiên cũng dễ tính hơn.
Sau đó tôi xem FAQ mới biết, cách hiểu đó chỉ đúng được một nửa.
TermMax đúng là có thể cố định lãi suất ở phía đi vay, nhưng tài sản bạn dùng để thế chấp thì lợi suất không nhất định cũng sẽ cố định. Ví dụ chính thức đưa ra rất trực tiếp: nếu tài sản thế chấp là những tài sản thu nhập cố định như PT thì lợi suất tương ứng với GT sẽ tương đối chắc chắn; còn nếu thế chấp là tài sản thu nhập biến động thì cuối cùng kiếm được bao nhiêu vẫn sẽ phụ thuộc vào biến động của thị trường.
Ví dụ, chi phí vay của tôi được khóa ở mức 6%.
Tài sản thế chấp hiện tạo ra lợi suất 10%, nhìn như có khoảng chênh 4 điểm ở giữa nên tính toán rất “gọn”.
Vấn đề là: 6% đã được khóa rồi, nhưng 10% thì chưa.
Một thời gian sau, lợi suất của tài sản thế chấp giảm xuống 7%, khoảng chênh chỉ còn 1%; nếu tiếp tục giảm xuống 5%, chi phí đi vay vẫn giữ nguyên khoản chi phí đó, còn chênh lệch ban đầu thì ngược lại là mất đi.
Đây cũng là một thay đổi khá rõ ràng mà gần đây tôi nhận thấy ở TermMax:
Trước đây, khi nhìn thấy Fixed Rate, tôi sẽ vô thức hiểu rằng “chiến lược này về sau sẽ không thay đổi”.
Giờ thì tôi sẽ tách ra để nhìn.
Chi phí tài trợ được xác định—đó là một chuyện; còn việc đem đi dùng khoản tài trợ đó kiếm được bao nhiêu—là chuyện khác.
TermMax giúp người dùng loại bỏ đi một trong các biến số đó, chứ không phải giúp bạn triệt tiêu toàn bộ rủi ro thị trường cùng lúc.
Ngược lại, vì phía đi vay đã được cố định, tôi thấy đầu kia càng đáng để theo dõi.
Nếu không, rất dễ rơi vào một tình huống như sau:
Lãi suất thực sự không đổi, nhưng số tiền cuối cùng kiếm được lại hoàn toàn không giống với con số bạn tính ban đầu.
Vì vậy, sau này khi thấy một chiến lược trên TermMax nhìn có vẻ chênh lệch lãi suất ổn, phản ứng đầu tiên của tôi sẽ không chỉ là nhìn Borrow APR.
Tôi còn sẽ hỏi thêm một câu:
Phần tôi dùng để kiếm lợi suất đó—rốt cuộc cũng là cố định, hay hôm nay là một con số và tháng sau lại là một con số khác?
Sự khác biệt này khá lớn.
@TermMax #TermMax
Trước đây tôi có một cách hiểu rất đơn giản về TermMax: sau khi lãi suất đi vay được khóa, chi phí đã được xác định, thì chiến lược đương nhiên cũng dễ tính hơn.
Sau đó tôi xem FAQ mới biết, cách hiểu đó chỉ đúng được một nửa.
TermMax đúng là có thể cố định lãi suất ở phía đi vay, nhưng tài sản bạn dùng để thế chấp thì lợi suất không nhất định cũng sẽ cố định. Ví dụ chính thức đưa ra rất trực tiếp: nếu tài sản thế chấp là những tài sản thu nhập cố định như PT thì lợi suất tương ứng với GT sẽ tương đối chắc chắn; còn nếu thế chấp là tài sản thu nhập biến động thì cuối cùng kiếm được bao nhiêu vẫn sẽ phụ thuộc vào biến động của thị trường.
Ví dụ, chi phí vay của tôi được khóa ở mức 6%.
Tài sản thế chấp hiện tạo ra lợi suất 10%, nhìn như có khoảng chênh 4 điểm ở giữa nên tính toán rất “gọn”.
Vấn đề là: 6% đã được khóa rồi, nhưng 10% thì chưa.
Một thời gian sau, lợi suất của tài sản thế chấp giảm xuống 7%, khoảng chênh chỉ còn 1%; nếu tiếp tục giảm xuống 5%, chi phí đi vay vẫn giữ nguyên khoản chi phí đó, còn chênh lệch ban đầu thì ngược lại là mất đi.
Đây cũng là một thay đổi khá rõ ràng mà gần đây tôi nhận thấy ở TermMax:
Trước đây, khi nhìn thấy Fixed Rate, tôi sẽ vô thức hiểu rằng “chiến lược này về sau sẽ không thay đổi”.
Giờ thì tôi sẽ tách ra để nhìn.
Chi phí tài trợ được xác định—đó là một chuyện; còn việc đem đi dùng khoản tài trợ đó kiếm được bao nhiêu—là chuyện khác.
TermMax giúp người dùng loại bỏ đi một trong các biến số đó, chứ không phải giúp bạn triệt tiêu toàn bộ rủi ro thị trường cùng lúc.
Ngược lại, vì phía đi vay đã được cố định, tôi thấy đầu kia càng đáng để theo dõi.
Nếu không, rất dễ rơi vào một tình huống như sau:
Lãi suất thực sự không đổi, nhưng số tiền cuối cùng kiếm được lại hoàn toàn không giống với con số bạn tính ban đầu.
Vì vậy, sau này khi thấy một chiến lược trên TermMax nhìn có vẻ chênh lệch lãi suất ổn, phản ứng đầu tiên của tôi sẽ không chỉ là nhìn Borrow APR.
Tôi còn sẽ hỏi thêm một câu:
Phần tôi dùng để kiếm lợi suất đó—rốt cuộc cũng là cố định, hay hôm nay là một con số và tháng sau lại là một con số khác?
Sự khác biệt này khá lớn.
@TermMax #TermMax