Chi phí thực sự của đòn bẩy “không thanh lý” trên TermMax Alpha là gì?
Mình cứ thấy nhiều người coi khoản phí bảo hiểm trả trước như thể đó là khoản tiền duy nhất bạn phải trả. Nhưng không phải vậy. Theo chính tài liệu của họ, cấu trúc thực tế trông như thế này:
Bản thân khoản phí bảo hiểm (mà họ gọi là Max Cost)
Chi phí tài trợ trên toàn bộ giá trị danh nghĩa: tiền lãi trả hằng ngày cho các Dual Investment vaults
Phí chốt lời bắt đầu từ 1,9% giá trị danh nghĩa và giảm dần khi bạn tiến gần đến ngày đáo hạn
Trượt giá thông thường và bất kỳ phần chênh lệch còn lại
Mình nghĩ phần chi phí tài trợ là thứ nhiều người bỏ sót nhất. Nó được tính trên giá trị danh nghĩa, không chỉ trên khoản phí bảo hiểm bạn đưa ra, nên mỗi ngày bạn giữ lệnh thì bạn vẫn phải chịu chi phí, kể cả khi giá chỉ đang đứng yên.
So với perps thông thường. Bạn sẽ gặp funding mỗi 8 giờ: có thể tăng vọt hoặc âm thầm rút máu bạn, nhưng bạn lại nhận được mức tiếp xúc liên tục và không có ngày đáo hạn “cứng”.
Dựa trên những gì mình đã xem, TermMax Alpha sẽ thắng khi mình có một quan điểm rõ ràng về xu hướng ngắn hạn, biên độ biến động kỳ vọng đủ bù đắp tổng chi phí, và mình chỉ muốn ngủ ngon mà không phải ngồi canh giá thanh lý. Nó sẽ thua khi funding tương đối bình lặng, phí bảo hiểm “đắt” so với mức biến động, hoặc khi mình muốn linh hoạt để giữ và điều chỉnh qua nhiều giai đoạn thị trường.
Mình đối xử với khoản phí bảo hiểm đó giống hệt như cách mình đối xử với một khoản debit options ngay bây giờ. Nếu luận điểm không chứng minh được với một khoảng dư đủ, mình sẽ bỏ qua.
Bạn có trả khoản phí bảo hiểm để không bị thanh lý, hay chọn perps? @TermMax
#TermMax
Mình cứ thấy nhiều người coi khoản phí bảo hiểm trả trước như thể đó là khoản tiền duy nhất bạn phải trả. Nhưng không phải vậy. Theo chính tài liệu của họ, cấu trúc thực tế trông như thế này:
Bản thân khoản phí bảo hiểm (mà họ gọi là Max Cost)
Chi phí tài trợ trên toàn bộ giá trị danh nghĩa: tiền lãi trả hằng ngày cho các Dual Investment vaults
Phí chốt lời bắt đầu từ 1,9% giá trị danh nghĩa và giảm dần khi bạn tiến gần đến ngày đáo hạn
Trượt giá thông thường và bất kỳ phần chênh lệch còn lại
Mình nghĩ phần chi phí tài trợ là thứ nhiều người bỏ sót nhất. Nó được tính trên giá trị danh nghĩa, không chỉ trên khoản phí bảo hiểm bạn đưa ra, nên mỗi ngày bạn giữ lệnh thì bạn vẫn phải chịu chi phí, kể cả khi giá chỉ đang đứng yên.
So với perps thông thường. Bạn sẽ gặp funding mỗi 8 giờ: có thể tăng vọt hoặc âm thầm rút máu bạn, nhưng bạn lại nhận được mức tiếp xúc liên tục và không có ngày đáo hạn “cứng”.
Dựa trên những gì mình đã xem, TermMax Alpha sẽ thắng khi mình có một quan điểm rõ ràng về xu hướng ngắn hạn, biên độ biến động kỳ vọng đủ bù đắp tổng chi phí, và mình chỉ muốn ngủ ngon mà không phải ngồi canh giá thanh lý. Nó sẽ thua khi funding tương đối bình lặng, phí bảo hiểm “đắt” so với mức biến động, hoặc khi mình muốn linh hoạt để giữ và điều chỉnh qua nhiều giai đoạn thị trường.
Mình đối xử với khoản phí bảo hiểm đó giống hệt như cách mình đối xử với một khoản debit options ngay bây giờ. Nếu luận điểm không chứng minh được với một khoảng dư đủ, mình sẽ bỏ qua.
Bạn có trả khoản phí bảo hiểm để không bị thanh lý, hay chọn perps? @TermMax
#TermMax