Bài phát biểu lần này của Musk tại cuộc họp toàn thể nhân viên của SpaceX, theo tôi là đáng xem đi xem lại, vì thực ra ông ấy đã diễn đạt rất rõ các đánh giá của mình về tương lai 5–10 năm.

Ông ấy nói rằng, doanh thu AI của SpaceX sẽ nhanh nhất vào tháng 9 vượt qua các mảng kinh doanh khác, và trong tương lai 5 năm, AI thậm chí có thể đóng góp tới 99% giá trị của công ty. SpaceX hiện có khoảng 1,4 gigawatt năng lực tính toán AI, đặt mục tiêu đến cuối năm 2027 đạt 10 gigawatt. Theo các phép tính do chính Musk đưa ra, quy mô này có thể tương ứng với doanh thu hằng năm từ 300 tỷ đến 500 tỷ USD. Tất nhiên, hiện tại những con số này nhiều hơn là mục tiêu dài hạn của ban lãnh đạo; việc hiện thực hóa còn phải xem vốn đầu tư (capex), tốc độ xây dựng và hiệu suất sử dụng năng lực tính toán.

Nhưng quan trọng hơn cả con số là bản thiết kế (blueprint) của anh ấy.

Trước đây, khi hiểu về SpaceX, chúng ta nghĩ đến tên lửa + Starlink; còn hiện tại Musk muốn làm là nối liền toàn bộ hệ thống: Starship phụ trách đưa cơ sở hạ tầng lên không gian, Starlink phụ trách truyền thông toàn cầu, các trung tâm dữ liệu siêu cấp trên mặt đất phụ trách huấn luyện AI. Trong tương lai, các trung tâm dữ liệu trên không gian sẽ đảm nhiệm một phần suy luận AI, Grok phụ trách mô hình, và cuối cùng lại “cài” AI vào ô tô và robot để đi vào thế giới thực. Vì vậy, câu anh ấy nói thực ra rất quan trọng—“tương lai về căn bản thuộc về AI và robot.”

Nếu đi tiếp theo tư duy của Musk, tôi nghĩ cơ hội làm giàu trong tương lai cũng dần dần trở nên rõ ràng.

Đừng chỉ chăm chăm xem mô hình AI nào mạnh hơn; hãy tìm thứ mà AI càng phát triển thì càng thiếu.

AI càng mạnh thì nhu cầu về năng lực tính toán càng lớn, vì vậy cần các chip như NVIDIA và AMD; năng lực tính toán càng cao thì nhu cầu về HBM càng nhiều, do đó SK hynix (SK海力士) và Micron được hưởng lợi; vài triệu GPU cần được kết nối với nhau thì cần mạng tốc độ cao và truyền thông quang như Arista và Lumentum; khi nhu cầu về chip tiếp tục bùng nổ thì không thể thiếu TSMC, Intel và các thiết bị bán dẫn. Và khi trung tâm dữ liệu bước vào cấp độ gigawatt (giá trị theo “GW”), thứ có thể cuối cùng “kẹt” AI có lẽ không còn là GPU nữa mà là điện năng—đó cũng là lý do ngày càng đáng chú ý các hướng như GE Vernova, lưới điện, tua-bin khí và điện hạt nhân. Thậm chí Musk đã bắt đầu đẩy nhanh việc xây dựng trung tâm dữ liệu AI bằng cách tự xây nguồn điện.

Xa hơn nữa, theo tôi, chính là “AI vật lý” có không gian tưởng tượng lớn nhất.

AI giải quyết “cái não”, còn robot giải quyết “cơ thể”. Nếu cuối cùng AI rời khỏi những chatbot trò chuyện trên màn hình để bước vào nhà máy, logistics, ô tô thậm chí là gia đình, thì robot hình người sẽ không chỉ thay thế một thị trường phần mềm—mà là thay thế một phần sức lao động thể lực của hàng tỷ người trên toàn cầu. Optimus của Tesla, về bản chất, đặt cược vào tương lai này.

Vì vậy, từ bài phát biểu lần này của Musk, “mật mã làm giàu” mà tôi thấy thực chất không phải là một cổ phiếu nào đó, mà là cả một chuỗi ngành công nghiệp:

AI → Năng lực tính toán → Chip → Lưu trữ → Truyền thông quang → Trung tâm dữ liệu → Điện năng → Điện toán vũ trụ → Robot.

Trong 20 năm qua, cơ hội lớn nhất của Internet đến từ việc kết nối con người với thông tin; trong 10 năm tới, AI có thể trực tiếp tái cấu trúc năng suất lao động.

Ai nắm được cơ sở hạ tầng thiết yếu của thời đại AI, và ai có thể đưa AI thực sự đi vào thế giới vật lý—người đó chính là NVIDIA tiếp theo.