@circle đã ra mắt cirBTC, một token bitcoin được mã hóa (wrapped bitcoin) được xây dựng cho các bộ phận tài sản thế chấp của tổ chức, mang hạ tầng dự trữ và giám sát lưu ký của mình vào một thị trường vốn lâu nay bị thống trị bởi WBTC của BitGo và cbBTC của Coinbase.

Lưu ký chuẩn ngân hàng và xác minh dự trữ theo thời gian thực

Mỗi token cirBTC được bảo chứng tỉ lệ 1:1 bằng $BTC gốc. Việc lưu ký do Circle National Trust đảm nhiệm — một ngân hàng ủy thác được cấp phép theo quy định của liên bang, hoạt động dưới sự giám sát trực tiếp của Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ Hoa Kỳ (U.S. Office of the Comptroller of the Currency). Circle National Trust hoạt động như một bên lưu ký đủ điều kiện dưới sự giám sát của OCC và cung cấp các dịch vụ lưu ký ủy thác được quản lý cho các công ty liên kết của Circle cũng như cho các khách hàng tổ chức của họ.

Thay vì dựa vào các bản xác thực định kỳ hàng tháng, số dư được kiểm tra trên chuỗi theo thời gian thực thông qua @chainlink Proof of Reserve, giúp các đối tác có khả năng theo dõi liên tục mức tài sản thế chấp hỗ trợ cho từng token. Circle mô tả tiêu chuẩn của sản phẩm bao gồm: hỗ trợ 1:1, lưu ký tách biệt, khả năng hiển thị số dư dự trữ trên chuỗi liên tục, và tính trung lập mang tính chiến lược.

Circle Internet Group đã nhận được sự chấp thuận từ OCC để thành lập một ngân hàng tín thác quốc gia. Tổ chức mới, được đặt tên chính thức là First National Digital Currency Bank, sẽ hoạt động với tên Circle National Trust và chịu sự giám sát trực tiếp bởi OCC, cơ quan quản lý liên bang phụ trách ngân hàng quốc gia và ngân hàng tín thác quốc gia.

Thị trường mục tiêu và định vị cạnh tranh

cirBTC hiện đã hoạt động trên Ethereum, đưa tài sản thế chấp bitcoin token hóa vào một trong những thị trường tài chính onchain sâu nhất. Đối với các tổ chức vận hành trên nhiều giao thức cho vay, quy trình OTC, hoạt động tạo lập thị trường, vận hành kho quỹ và khâu thanh toán, điều này đánh dấu sự mở rộng thực tiễn của tiện ích bitcoin. Arc dự kiến sẽ sớm theo sau.

@circle đang quảng bá token này đến các giao thức cho vay, quầy OTC và các nhà tạo lập thị trường muốn sử dụng $BTC làm tài sản thế chấp bên cạnh $USDC, với tư cách là tài sản đi vay từ cùng một nhà phát hành. Một kho tài sản đã thực hiện thanh toán bằng USDC thông qua Circle Mint giờ có thể nắm giữ mức tiếp xúc với BTC thông qua cùng quy trình vận hành, cùng pháp nhân và cùng đội ngũ tuân thủ. Quy trình hợp nhất này loại bỏ một vấn đề quản lý nhà cung cấp vốn đã làm phức tạp lâu nay các hoạt động crypto mang tính tổ chức.

Sản phẩm cũng né tránh một xung đột mang tính cấu trúc ảnh hưởng đến một số sản phẩm cạnh tranh. Circle không vận hành một sàn giao dịch tập trung cạnh tranh, một sàn giao dịch phi tập trung hay một giao thức cho vay, nhờ đó các tổ chức có lý do rõ ràng để sử dụng cirBTC trên các nền tảng của chính họ, với khách hàng, các mối quan hệ thanh khoản và chính sách rủi ro của họ.

cirBTC tham gia một thị trường hiện do WBTC của BitGo và cbBTC của Coinbase dẫn dắt. cbBTC của Coinbase, ra mắt vào tháng 9/2024, có vốn hóa thị trường vào khoảng 5,9 tỷ USD, trong khi WBTC của BitGo vẫn là sản phẩm chiếm ưu thế với khoảng 8 tỷ USD. Circle đặt cược rằng uy tín về mặt quy định và tính trung lập của nhà phát hành có thể tạo ra một phần thị phần đáng kể.

Nguồn:
Circle: cirBTC đã hoạt động trên Ethereum
CoinTelegraph: Circle sẽ ra mắt cirBTC Wrapped Bitcoin dành cho tổ chức
Tin tức từ Bitcoin.com: Circle nhận được phê duyệt của OCC cho Ngân hàng Tín thác Quốc gia