Bafett không phải là không hiểu công nghệ, mà là đang chờ các công ty công nghệ trở thành những “câu chuyện kinh doanh” mà ông có thể hiểu được
Berkshire cuối cùng cũng bắt đầu chi tiền
Trong quý 2, Berkshire đã phát đi một tín hiệu rất quan trọng:
Sau liên tiếp 14 quý ròng bán cổ phiếu, cuối cùng đã quay lại mua mạnh mẽ.
Trong quý 2, Berkshire mua vào khoảng 23,5 tỷ USD cổ phiếu, bán ra khoảng 3,7 tỷ USD, qua đó đạt mức mua ròng khoảng 19,8 tỷ USD.
Điểm đáng chú ý hơn là Alphabet (công ty mẹ của Google) chính thức lọt vào top 5 khoản nắm giữ lớn nhất của Berkshire, thay thế Chevron.
Hiện top 5 danh mục nắm giữ bao gồm:
① Alphabet
② American Express
③ Apple
④ Bank of America
⑤ Coca-Cola
Trong khi đó, Berkshire trong quý 2 cũng đã mua lại khoảng 4,53 tỷ USD cổ phiếu của chính mình, mức độ mua lại rõ rệt được tăng lên.
Quỹ tiền mặt cũng giảm từ khoảng 397,4 tỷ USD vào cuối quý 1 xuống khoảng 364,7 tỷ USD vào cuối quý 2.
Nói cách khác, Berkshire đang diễn ra một sự thay đổi rõ rệt:
Trong vài năm qua, liên tục gom tiền mặt và chờ đợi cơ hội; nay bắt đầu đưa tiền mặt trở lại thị trường.
Trong đó, đáng suy ngẫm nhất chính là khoản đầu tư Alphabet trị giá khoảng 10 tỷ USD này.
Thời kỳ của Buffett, Berkshire lâu nay lấy các doanh nghiệp tiêu dùng và tài chính chất lượng như Apple làm trung tâm; còn hiện nay, Google đã bước vào nhóm “tài sản cốt lõi” trong danh mục.
Sau lưng khoản cược này hiển nhiên không chỉ là hoạt động tìm kiếm truyền thống, mà là:
Hào cản trong tìm kiếm + mô hình AI + tăng trưởng của Google Cloud.
Vì vậy, báo cáo tài chính này thực sự đáng chú ý không phải là lợi nhuận tăng bao nhiêu, mà là hướng phân bổ vốn đã thay đổi:
Berkshire cuối cùng đã bắt đầu quay lại thị trường từ trạng thái “giữ tiền chờ thời”.
Thay đổi thú vị nhất là: vị thế công nghệ lớn hiếm thấy vào giai đoạn cuối đời của Buffett, có thể đang dần trở thành tài sản cốt lõi mới của Berkshire.
Và Buffett đang đặt cược rằng Google có thể đi đến cùng trong cuộc đua AI giữa nhiều công ty công nghệ—xác suất lên tới 90%, đúng là nhãn quan quá sắc bén.
Berkshire cuối cùng cũng bắt đầu chi tiền
Trong quý 2, Berkshire đã phát đi một tín hiệu rất quan trọng:
Sau liên tiếp 14 quý ròng bán cổ phiếu, cuối cùng đã quay lại mua mạnh mẽ.
Trong quý 2, Berkshire mua vào khoảng 23,5 tỷ USD cổ phiếu, bán ra khoảng 3,7 tỷ USD, qua đó đạt mức mua ròng khoảng 19,8 tỷ USD.
Điểm đáng chú ý hơn là Alphabet (công ty mẹ của Google) chính thức lọt vào top 5 khoản nắm giữ lớn nhất của Berkshire, thay thế Chevron.
Hiện top 5 danh mục nắm giữ bao gồm:
① Alphabet
② American Express
③ Apple
④ Bank of America
⑤ Coca-Cola
Trong khi đó, Berkshire trong quý 2 cũng đã mua lại khoảng 4,53 tỷ USD cổ phiếu của chính mình, mức độ mua lại rõ rệt được tăng lên.
Quỹ tiền mặt cũng giảm từ khoảng 397,4 tỷ USD vào cuối quý 1 xuống khoảng 364,7 tỷ USD vào cuối quý 2.
Nói cách khác, Berkshire đang diễn ra một sự thay đổi rõ rệt:
Trong vài năm qua, liên tục gom tiền mặt và chờ đợi cơ hội; nay bắt đầu đưa tiền mặt trở lại thị trường.
Trong đó, đáng suy ngẫm nhất chính là khoản đầu tư Alphabet trị giá khoảng 10 tỷ USD này.
Thời kỳ của Buffett, Berkshire lâu nay lấy các doanh nghiệp tiêu dùng và tài chính chất lượng như Apple làm trung tâm; còn hiện nay, Google đã bước vào nhóm “tài sản cốt lõi” trong danh mục.
Sau lưng khoản cược này hiển nhiên không chỉ là hoạt động tìm kiếm truyền thống, mà là:
Hào cản trong tìm kiếm + mô hình AI + tăng trưởng của Google Cloud.
Vì vậy, báo cáo tài chính này thực sự đáng chú ý không phải là lợi nhuận tăng bao nhiêu, mà là hướng phân bổ vốn đã thay đổi:
Berkshire cuối cùng đã bắt đầu quay lại thị trường từ trạng thái “giữ tiền chờ thời”.
Thay đổi thú vị nhất là: vị thế công nghệ lớn hiếm thấy vào giai đoạn cuối đời của Buffett, có thể đang dần trở thành tài sản cốt lõi mới của Berkshire.
Và Buffett đang đặt cược rằng Google có thể đi đến cùng trong cuộc đua AI giữa nhiều công ty công nghệ—xác suất lên tới 90%, đúng là nhãn quan quá sắc bén.
