Khi tài chính phi tập trung mở rộng, tính thanh khoản đã trở nên phân mảnh ngày càng nhiều trên hàng chục blockchain và sàn giao dịch. Tìm giá tốt nhất cho một giao dịch token thường có nghĩa là so sánh nhiều nền tảng, tính đến chi phí gas và chấp nhận rủi ro trượt giá. 1inch được tạo ra để giải quyết vấn đề này bằng cách tổng hợp tính thanh khoản trên các sàn giao dịch phi tập trung và tự động điều hướng các giao dịch để đạt được hiệu suất thực hiện hiệu quả nhất.
Thay vì hoạt động như một sàn giao dịch độc lập, 1inch hoạt động như một lớp thông minh trên các thị trường DeFi hiện có, giúp người dùng truy cập vào các mức giá cạnh tranh với nỗ lực thủ công tối thiểu.
1inch Được Thiết Kế Để Làm Gì
1inch là một bộ tổng hợp tài chính phi tập trung kết nối với nhiều sàn giao dịch phi tập trung và các pool thanh khoản. Khi một người dùng khởi động một giao dịch hoán đổi, giao thức quét các thị trường có sẵn và xác định cách thực hiện giao dịch một cách tiết kiệm chi phí nhất. Điều này thường có nghĩa là chia một giao dịch duy nhất giữa nhiều nguồn thanh khoản để giảm tác động giá và trượt giá.
Nền tảng hỗ trợ các trải nghiệm giao dịch khác nhau, từ các giao dịch hoán đổi nhanh cho việc sử dụng hàng ngày đến các cấu hình nâng cao cho phép người dùng điều chỉnh chiến lược gas, mức độ trượt giá, và sở thích định tuyến. Các lệnh giới hạn cũng được hỗ trợ, cho phép các nhà giao dịch chỉ định các điều kiện giá mà theo đó một giao dịch hoán đổi nên được thực hiện thay vì chấp nhận tỷ lệ thị trường hiện tại.
Nguồn gốc của 1inch
1inch được thành lập vào năm 2019 trong một hackathon ETHGlobal bởi Sergej Kunz và Anton Bukov. Dự án xuất hiện như một phản ứng đối với một trong những điểm đau sớm của DeFi: các token giống nhau giao dịch với các mức giá khác nhau trên nhiều sàn giao dịch. Kể từ đó, giao thức đã phát triển thành một hệ sinh thái đa chuỗi được hỗ trợ bởi Quỹ 1inch và được quản lý bởi một tổ chức tự trị phi tập trung, nơi các chủ sở hữu token hướng dẫn các nâng cấp và chiến lược dài hạn.
Cách Giao thức Tổng hợp Hoạt động
Tại trung tâm của nền tảng là Giao thức Tổng hợp, xử lý các giao dịch hoán đổi token. Hệ thống này dựa vào một thuật toán định tuyến độc quyền được gọi là Pathfinder. Pathfinder đánh giá độ sâu thanh khoản, giá token, và chi phí gas theo thời gian thực trước khi xác định con đường thực hiện tối ưu.
Thay vì định tuyến một giao dịch hoàn toàn qua một sàn giao dịch duy nhất, Pathfinder có thể chia một giao dịch thành nhiều sàn giao dịch phi tập trung hoặc thậm chí nhiều pool trong cùng một sàn giao dịch. Cách tiếp cận này giúp giảm thiểu trượt giá và đảm bảo rằng người dùng nhận được tỷ lệ thuận lợi hơn, đặc biệt là cho các giao dịch lớn.
Tất cả các giao dịch hoán đổi được thực hiện thông qua các hợp đồng thông minh như các giao dịch nguyên tử. Điều này có nghĩa là một giao dịch hoàn thành chính xác như đã chỉ định hoặc hoàn toàn thất bại, bảo vệ người dùng khỏi việc thực hiện một phần hoặc những kết quả bất ngờ nếu một nguồn thanh khoản trở nên không khả dụng.
Lệnh Giới Hạn và Logic Giao Dịch Nâng Cao
Ngoài các giao dịch hoán đổi tức thì, 1inch cung cấp một Giao thức Lệnh Giới hạn cho phép các nhà giao dịch kiểm soát chính xác hơn. Với các lệnh giới hạn, người dùng xác định các điều kiện mà giao dịch nên được thực hiện, chẳng hạn như bán một token chỉ khi nó đạt đến một mức giá nhất định.
Các lệnh này được lưu trữ ngoài chuỗi cho đến khi các điều kiện được đáp ứng. Khi được kích hoạt, chúng có thể được thực hiện bởi bất kỳ ai, bao gồm cả Giao thức Tổng hợp. Bên thực hiện lệnh sẽ trả phí gas, và giao thức không tính thêm chi phí cho dịch vụ này. Thiết kế này cũng cho phép các tính năng tiên tiến hơn như đấu giá và cơ chế yêu cầu báo giá, cho phép các bên đối tác thực hiện giao dịch theo các điều khoản được định trước.
Tổng hợp Giá Spot và Dữ liệu Thị trường
1inch cũng cung cấp một Bộ tổng hợp Giá Spot cung cấp giá token theo thời gian thực trên các thị trường phi tập trung. Hệ thống này lấy dữ liệu on-chain từ nhiều sàn giao dịch, lọc ra các pool có thanh khoản thấp, và chuẩn hóa các tài sản được bọc trở về các token cơ bản của chúng.
Bằng cách tính toán các trung bình trọng số theo thanh khoản, bộ tổng hợp tạo ra giá cả phản ánh chính xác hơn các điều kiện thị trường thực. Công cụ này chủ yếu được thiết kế cho việc sử dụng ngoài chuỗi, vì việc phụ thuộc vào nó trực tiếp trong các hợp đồng thông minh có thể gây ra rủi ro thao túng.
Trải nghiệm Ví 1inch
Hệ sinh thái mở rộng vượt ra ngoài các giao thức với Ví 1inch, một ví di động không giám hộ tích hợp hoán đổi, staking, và theo dõi danh mục đầu tư. Nó hỗ trợ các ví phần cứng để tăng cường an ninh và bao gồm phát hiện gian lận tích hợp cảnh báo người dùng khi tương tác với các trang web hoặc ứng dụng có thể độc hại.
Mặc dù những biện pháp bảo vệ này cải thiện an toàn, người dùng vẫn được kỳ vọng phải thận trọng, vì việc tương tác với các ứng dụng phi tập trung luôn mang lại một mức độ rủi ro nào đó.
Vai trò của Token 1INCH
1INCH là token gốc của hệ sinh thái, với tổng cung tối đa là 1.5 tỷ. Nó đóng vai trò trung tâm trong quản trị và tham gia. Các chủ sở hữu token có thể bỏ phiếu về các nâng cấp giao thức, cấu trúc phí, quản lý kho bạc, và hoạt động của các tính năng chuyên biệt như Chế Độ Fusion.
Staking 1INCH cho phép các thành viên hỗ trợ an ninh giao thức và kiếm phần thưởng phân phối thông qua các sáng kiến DAO. Các chủ sở hữu cũng có thể ủy quyền quyền biểu quyết của họ cho các đại diện đáng tin cậy, cho phép tham gia quản trị tích cực mà không cần quản lý trực tiếp mọi đề xuất.
Những Suy Nghĩ Cuối Cùng
1inch đã trở thành một công cụ nền tảng trong tài chính phi tập trung bằng cách đơn giản hóa việc tiếp cận với thanh khoản phân mảnh. Thông qua Giao thức Tổng hợp của mình, định tuyến tiên tiến qua Pathfinder, và hệ thống lệnh giới hạn linh hoạt, nó giúp người dùng giao dịch hiệu quả hơn trên nhiều thị trường. Kết hợp với các công cụ bổ sung như Bộ tổng hợp Giá Spot và một ví không giám hộ, 1inch tiếp tục định vị mình như một lớp cơ sở hạ tầng quan trọng cho người dùng DeFi đang tìm kiếm sự thực hiện tốt hơn và kiểm soát lớn hơn đối với các giao dịch của họ.
