Trước giờ giao dịch, hợp đồng tương lai Nasdaq-100 nhảy gap thẳng; ngòi nổ là báo cáo lợi nhuận công bố sau phiên của Amazon ở mốc $AMZNB . Tăng trưởng của AWS lại được đẩy nhanh trở lại. Dự báo chi tiêu vốn cho mảng cloud và AI còn được nâng lên cao hơn cả kỳ vọng của thị trường. Điều thú vị là lần này không chỉ riêng nó tăng; cổ phiếu chip cũng bị “châm lửa” theo, và hợp đồng tương lai Nasdaq (phái sinh) $SMHB đi lên đồng bộ—logic rất thẳng: các công ty cloud tăng mạnh capex, thì đơn vị đầu tiên nhận được đơn hàng chính là chuỗi cung cấp phía trên, tức năng lực tính toán. Tôi đã quan sát hai quý; trước đó thị trường vẫn lo các tập đoàn lớn sẽ cắt giảm chi tiêu, nhưng cuối cùng Amazon lại “dùng số liệu để tát thẳng vào mặt” bằng chính báo cáo. Tuy nhiên, vẫn phải để ý: kiểu thị trường “được dẫn dắt bởi báo cáo + liên kết theo nhóm ngành” như thế này thường chỉ tiêu hóa trong một hai ngày; rủi ro khi đuổi mua là bạn thực chất đang mua thứ mà người khác đã kỳ vọng và đã hiện thực hóa. Cảm xúc ngắn hạn khá tích cực, nhưng đừng xem dự báo chi tiêu vốn cho một quý đơn lẻ là sự xác nhận cho xu hướng dài hạn—capex của các công ty có thể cắt là cắt.
#美股财报 #AI芯片