🚨 $DRAM CHẬM LẠI — ĐÀ GIÁ HỢP ĐỒNG GIẢM SỤP 80% TRONG SÁU THÁNG 📉
💡 Dữ liệu là không thể chối cãi. Mức tăng giá hợp đồng DRAM theo quý đã sụp từ 93–98% ở Q1 xuống chỉ còn 13–18% dự phóng ở Q3. Thị trường giao ngay đã ổn định, nhưng cả DRAM và HBM hiện đang giảm giá tiền mặt. 📉
🔍 Các thỏa thuận cung ứng dài hạn đang đóng vai trò như một “sàn” cho sản lượng, nhưng đồng thời cũng giới hạn upside cho nhà cung cấp. Lợi nhuận HBM ở Q1 còn thấp hơn cả DRAM truyền thống — và khi ChangXin bắt đầu lấy mẫu cũng như TSMC tham gia HBM4, câu chuyện về nguồn cung đang chuyển nhanh hơn cả kỳ vọng về nhu cầu. 📊
💬 Đồng thuận thị trường đang định giá tăng trưởng EPS 36–40% cho năm 2027, nhưng sản lượng cung ứng theo đơn vị chỉ dự kiến tăng 15–20%. Khoảng chênh đó nói lên rủi ro. Liệu chu kỳ bộ nhớ đang đạt đỉnh ngay trước mắt chúng ta? 👇
⚠️ Không phải lời khuyên tài chính. Luôn quản lý rủi ro của bạn. 🛡️
🏷️ #DRAM #HBM #MemoryCycle #Bearish #ChipStocks
📉 🛡️
💡 Dữ liệu là không thể chối cãi. Mức tăng giá hợp đồng DRAM theo quý đã sụp từ 93–98% ở Q1 xuống chỉ còn 13–18% dự phóng ở Q3. Thị trường giao ngay đã ổn định, nhưng cả DRAM và HBM hiện đang giảm giá tiền mặt. 📉
🔍 Các thỏa thuận cung ứng dài hạn đang đóng vai trò như một “sàn” cho sản lượng, nhưng đồng thời cũng giới hạn upside cho nhà cung cấp. Lợi nhuận HBM ở Q1 còn thấp hơn cả DRAM truyền thống — và khi ChangXin bắt đầu lấy mẫu cũng như TSMC tham gia HBM4, câu chuyện về nguồn cung đang chuyển nhanh hơn cả kỳ vọng về nhu cầu. 📊
💬 Đồng thuận thị trường đang định giá tăng trưởng EPS 36–40% cho năm 2027, nhưng sản lượng cung ứng theo đơn vị chỉ dự kiến tăng 15–20%. Khoảng chênh đó nói lên rủi ro. Liệu chu kỳ bộ nhớ đang đạt đỉnh ngay trước mắt chúng ta? 👇
⚠️ Không phải lời khuyên tài chính. Luôn quản lý rủi ro của bạn. 🛡️
🏷️ #DRAM #HBM #MemoryCycle #Bearish #ChipStocks
📉 🛡️