Ngày càng tiến bộ từng chút một: TSMC tăng mạnh đầu tư vào Mỹ lên 265 tỷ USD. Cùng ngày, Kimi K3 công bố mã nguồn mở với 28 nghìn tỷ tham số; giá API chỉ bằng một phần ba của Claude Fable 5. Anthropic mở vĩnh viễn Fable 5 nhưng cắt hạn mức còn 50%, đồng thời bù thêm 100—điều này cho thấy cú sốc do K3 đã tác động thực chất.
Xâu chuỗi ba manh mối lại với nhau:
- TSMC đổ 265 tỷ USD mở rộng sản xuất ở Arizona—cuộc chạy đua vũ trang ở phía cung chip cho AI
- Quỹ ETF bán dẫn năm nay hút 46 tỷ USD—phía dòng vốn đang gia tăng
- Giá K3 giảm về còn một phần ba—phía nhu cầu đang mở rộng nhưng đơn giá đang sụp
Đầu tư AI đang chuyển từ “ai tạo ra mô hình mạnh nhất” sang “ai làm ra mô hình đủ mạnh với giá rẻ nhất”. Lợi nhuận của các mô hình ở tầng trước bị nén lại, lợi nhuận dồn về cơ sở hạ tầng (TSMC, HBM) và ứng dụng ở tầng cuối.
Người tạo nên cơn sốt đào vàng không phải là kẻ đi đào mỏ—mà là người bán xẻng. Nhưng người bán xẻng bây giờ cũng đang lao vào cuộc chiến giá.
#AI #台积电 #Kimi
Xâu chuỗi ba manh mối lại với nhau:
- TSMC đổ 265 tỷ USD mở rộng sản xuất ở Arizona—cuộc chạy đua vũ trang ở phía cung chip cho AI
- Quỹ ETF bán dẫn năm nay hút 46 tỷ USD—phía dòng vốn đang gia tăng
- Giá K3 giảm về còn một phần ba—phía nhu cầu đang mở rộng nhưng đơn giá đang sụp
Đầu tư AI đang chuyển từ “ai tạo ra mô hình mạnh nhất” sang “ai làm ra mô hình đủ mạnh với giá rẻ nhất”. Lợi nhuận của các mô hình ở tầng trước bị nén lại, lợi nhuận dồn về cơ sở hạ tầng (TSMC, HBM) và ứng dụng ở tầng cuối.
Người tạo nên cơn sốt đào vàng không phải là kẻ đi đào mỏ—mà là người bán xẻng. Nhưng người bán xẻng bây giờ cũng đang lao vào cuộc chiến giá.
#AI #台积电 #Kimi