Tiêu đề ban đầu: "Con chó địa phương ở Solana có tiết kiệm chi phí hơn không?" Hãy sử dụng công thức của Kelly để tính toán tình hình thực tế khi chơi đùa với những chú chó địa phương》
Tác giả gốc: Frank, PANews
Các nhà đầu cơ dường như là mã giàu có vĩnh cửu trong vòng tròn tiền điện tử. Nó chứa đầy những câu chuyện tuyệt vời nhất về việc làm giàu trong lĩnh vực tiền điện tử và đây cũng là đường đua dành riêng cho nhiều người hy vọng sử dụng những điều nhỏ nhặt để đạt được những điều lớn lao. Từ Ethereum đến BSC và bây giờ là Solana. Một mặt, có những câu chuyện về lạm phát đã đưa một số ít người may mắn đến với con đường tự do. Mặt khác, nó cũng khiến đại đa số các nhà đầu tư mất hết tiền do liên tục thua lỗ.
Hiện nay có quan điểm cho rằng bò tuy thắng ít, thua nhiều nhưng thắng một lần có thể kiếm được nhiều lần nên là đường đua vàng ròng chất lượng cao. Ở góc độ đầu tư khoa học, quyết định đầu tư vào dự án Solana có phải là quyết định hợp lý? Tiếp theo, PANews sẽ sử dụng công thức Kelly để tiến hành phân tích toàn diện đường đua này từ các góc độ hoạt động thực tế, tỷ lệ thắng, tỷ lệ cược, v.v.
Giả sử bạn có số tiền gốc là 1.000 USD. Mỗi lần bạn đầu tư vào Solana, bạn sẽ trở về 0 hoặc kiếm được gấp 10 lần tiền lãi. Bạn nên đầu tư hay đầu tư theo tỷ lệ nào?
Solana có khuyến khích chó địa phương tiết kiệm chi phí hơn không?
Solana đã trở thành loại tiền tệ chuỗi công cộng rực rỡ nhất trong điều kiện thị trường này. Mức tăng cao nhất trong một năm lên tới 15 lần, sau đó là dữ liệu trên chuỗi tăng mạnh. Theo dữ liệu của Defillama, khối lượng giao dịch hàng ngày cao nhất của Solana trên chuỗi đạt 2,6 tỷ USD vào ngày 22 tháng 12 năm 2023, cao hơn khối lượng giao dịch hàng ngày cao nhất của Ethereum là 2,5 tỷ USD vào năm 2023. Nó từng trở thành chuỗi công khai được giao dịch tích cực nhất. Đằng sau màn trình diễn tích cực không thể tách rời sự nhiệt tình suy đoán của Nuggets trên Solana.
So với các token Ethereum truyền thống, các giao dịch token trên Solana có các đặc điểm sau: phí gas thấp, mức độ phổ biến giao dịch cao và ít backdoor hợp đồng token.
Phí gas: Phí giao dịch trực tuyến trung bình trên Ethereum dao động từ vài đô la đến hàng chục đô la. Phí giao dịch của Solana thấp đến mức gần như không đáng kể.
Có ít cửa hậu hơn trong các hợp đồng mã thông báo: So với các lỗ hổng hợp đồng khác nhau trên Ethereum Tugo: đĩa Pixiu, đĩa thuế cao, đĩa siphon, v.v. Do cơ chế của nó, Solana về cơ bản không có cửa hậu hợp đồng nào khác ngoại trừ các quyền phát hành và hợp đồng bổ sung (hai mục này cũng có thể dễ dàng nhìn thấy trên trang web dữ liệu trực tuyến).
Chi phí dùng thử và lỗi thấp hơn: Giá token SOL của token mạng chính Solana thấp hơn nhiều so với Ethereum, điều này cũng mang lại ngưỡng đầu vào thân thiện hơn cho những người chơi đang tìm kiếm những chú chó vàng trên Solana. Nhiều người chơi đầu tư 0,1 SOL với giá khoảng 10 USD mỗi lần và số tiền này thường không đủ để trả phí xử lý trên Ethereum.
Những điều kiện này khiến cho chú chó đất trên Solana trông giống như một cơ hội tốt để bạn thử sức và biến chiếc xe đạp của bạn thành một chiếc mô tô. Nhưng nó có đúng không?
"Lò sát sinh" nơi người chơi luôn thua cuộc
Những người chơi quen thuộc với Tugo đều biết rằng lối chơi đầu cơ trên Tugo gần như là một trò chơi may rủi. Lối chơi này giống với cờ bạc hoặc xổ số hơn là đầu tư. Nếu bạn coi đầu cơ là một trò chơi dành cho những người đánh bạc thì công thức của Kelly là công thức toán học hợp lý nhất để đo lường xem bạn có nên tham gia vào trò chơi này hay không và tỷ lệ tiền nên tham gia mỗi lần là bao nhiêu.
Tiêu chí Kelly là một công thức toán học được sử dụng để quản lý tiền tối ưu trong đầu tư và cờ bạc. Ý tưởng cốt lõi của nó là: cách phân bổ vốn để tối đa hóa tăng trưởng dài hạn khi phải đối mặt với các vụ đặt cược có giá trị kỳ vọng dương. Công thức Kelly được John Kelly đề xuất vào năm 1956 và ban đầu được sử dụng cho bài toán truyền tải thông tin trên đường dây điện thoại, sau này nó tỏ ra rất hiệu quả trong lĩnh vực cờ bạc và đầu tư.
Dạng cơ bản của công thức là:
F: Tỷ lệ vốn cần đầu tư
B: Tỷ lệ cược (nếu bạn đầu tư 1 nhân dân tệ và bạn có thể kiếm được 10 nhân dân tệ thì tỷ lệ cược là 9)
P: Tỷ lệ thắng (đầu tư 100 lần và thắng 3 lần, tỷ lệ thắng là 3%)
Q: Tỷ lệ tổn thất (q=1-p)
Sử dụng công thức này, có thể tính toán tỷ lệ vốn nên sử dụng cho mỗi khoản đầu tư hoặc đặt cược với hy vọng tối đa hóa tăng trưởng vốn trong dài hạn. Một đặc điểm quan trọng của công thức Kelly là nó xem xét sự cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận, giúp tránh các tình huống rủi ro cao do đầu tư quá mức.
Dựa trên công thức Kelly, chúng tôi tính toán tỷ lệ tiền nên đầu tư vào các giao dịch gốc trên chuỗi Ethereum và Solana.
Chúng tôi đã trích xuất dữ liệu trong 24 giờ để tính toán. Trong thời gian lấy mẫu, có 1.743 dự án gốc mới được phát hành trên chuỗi Solana, trong khi mức trung bình của Ethereum hiện là khoảng 213.
Ở đây đặt ra các điều kiện cho một chú chó vàng tiềm năng. Có hơn 100 người nắm giữ tiền tệ và mức tăng trong 24 giờ vượt quá 10 lần.
Trong điều kiện này, số lượng chó vàng tiềm năng trên Ethereum trong 24 giờ là 7 và số lượng chó vàng tiềm năng trên Solana là 28.
Giả sử chúng ta có số tiền gốc là 1.000 đô la và tiêu chuẩn để chiến thắng của chúng ta mỗi lần là mua một con chó bản địa và nhận được mức tăng gấp 10 lần. Tỷ lệ cược là 10 và tỷ lệ chiến thắng của Ethereum là: 7/213=3,28%. Tỷ lệ thắng Solana = 1,6%.
Các giá trị số của cả hai công thức Kelly:
Ethereum:
Solana:
Giải thích công thức:
Theo dữ liệu, chúng ta có thể thấy giá trị công thức Kelly của Ethereum là: -0,06 và giá trị của Solana là -0,08. Khi công thức Kelly tính toán giá trị âm, điều đó có nghĩa là lợi tức kỳ vọng từ khoản đầu tư hoặc đặt cược là âm dựa trên tỷ lệ cược và tỷ lệ thắng nhất định. Nói cách khác, đó là một khoản đầu tư hoặc đặt cược với kỳ vọng sẽ mất tiền. Trong trường hợp này, Công thức Kelly thực sự đang nói với chúng ta rằng chúng ta không nên thực hiện khoản đầu tư hoặc đặt cược này.
Là một người chơi địa phương chuyên nghiệp, bạn có thể theo dõi thị trường 24 giờ một ngày, mua ngay khi dự án ra mắt và bán khi thị trường tăng gấp 10 lần. Bạn nên đầu tư bao nhiêu tiền vào việc buôn bán chó đất? Theo tính toán của công thức Kelly, đừng tham gia trò chơi này về lâu dài bạn sẽ chỉ mất hết tiền gốc mà thôi.
Tóm tắt
Nguyên nhân là do trò chơi Tugou có vẻ có tỷ lệ cược cao (tôi thường thấy người ta đăng lệnh 10 lần và lãi hơn 100 lần) nhưng lại bỏ qua hiệu ứng sống sót. Có một số khó khăn khiến người chơi bình thường khó giành chiến thắng trong trò chơi này: thứ nhất, không thể mua mọi vật phẩm mở ra lần đầu tiên, thứ hai, rất ít người chơi có thể thực sự chịu đựng được những biến động và tận dụng tối đa chúng. Tăng gấp 10 lần; thứ ba, rất khó để tăng tỷ lệ chiến thắng lên hơn 10%, do đó, theo quan điểm toán học, ngay cả khi người bản địa trên Solana có nhiều ưu điểm thân thiện với người dùng hơn Ethereum, thì chúng vẫn như vậy. vẫn là người chơi mãi mãi là “lò mổ” thua cuộc.
Tất nhiên, công thức Kelly chỉ là tỷ lệ đầu tư khuyến nghị cho khoản đầu tư hợp lý. Nếu tính dựa trên tỷ lệ cược 10x, nếu bạn có thể duy trì tỷ lệ thắng trên 10% cho khoản đầu tư của mình thì bạn nên cân nhắc xem có nên tham gia trò chơi này hay không.
Liên kết gốc