Những nhà máy khổng lồ trị giá hàng tỷ USD mà các gã khổng lồ phần cứng đang xây dựng ngày nay sẽ không tạo ra một con chip nào trong nhiều năm, vậy mà các nhà giao dịch bán lẻ lại đang hoảng loạn bán tháo chính những tài sản sẽ vận hành trên chúng.

Thật đau lòng khi chứng kiến danh mục của bạn liên tục bị rút máu trong những giai đoạn thị trường chững lại, khiến bạn có cảm giác muốn bán các vị thế của mình ngay trước khi xu hướng vĩ mô đảo chiều. Đa số mọi người tự “lắc” mình ra khỏi những thương vụ có độ tin cậy cao vì họ tập trung vào biểu đồ giá theo ngày thay vì nhìn vào cơ sở hạ tầng vật lý đang được xây dựng ở hậu trường.

Tôi đã từng chứng kiến vòng lặp này diễn ra trước đây. Vào năm 2019, khi ai cũng tin rằng crypto đã chết, thì hệ thống hạ tầng nền tảng cho vòng tăng trưởng tiếp theo đang âm thầm được đặt nền. Hôm nay, chúng ta đang thấy một tình huống tương tự khi quá trình hội tụ giữa sản xuất silicon truyền thống và các mạng phi tập trung. Khi bạn nhìn vào kế hoạch chi tiêu vốn khổng lồ của các công ty công nghệ lâu đời, nó cho bạn biết chính xác nơi mà “tiền thông minh” kỳ vọng nhu cầu sẽ nằm trong vài năm tới.

Việc mở rộng phần cứng vật lý này trực tiếp nuôi dưỡng nền kinh tế tính toán phi tập trung. Các giao thức như $RENDER và $FET không hoạt động trong chân không; chúng phụ thuộc rất nhiều vào nguồn cung toàn cầu GPU và các chip bộ nhớ băng thông cao để vận hành. Khi các nút thắt công nghệ truyền thống giảm bớt nhờ những nhà máy chip trong nước mới, rào cản gia nhập đối với các mạng phi tập trung sẽ giảm xuống, khiến các giao thức này có khả năng mở rộng quy mô vượt xa so với những chu kỳ trước.

Trong khi đám đông đang hoảng loạn bán tháo $BTC trong các đợt sụt giảm tạm thời của thị trường, thì luận điểm mang tính cấu trúc cho AI phi tập trung thực ra đang được củng cố. Việc hiểu độ trễ giữa sản xuất phần cứng và việc áp dụng phần mềm chính là thứ tách những người sống sót lâu dài khỏi những kẻ mua đỉnh cục bộ.

Bạn đang định vị danh mục đầu tư của mình như thế nào cho sự thay đổi do phần cứng dẫn dắt này trong bối cảnh thị trường đang đầy nỗi sợ hiện tại?

#MicronPlans #SKHynixSetsADRGuidancePriceAt