Cẩn thận! Rất nhiều văn bản.
Canh tác lợi nhuận là hoạt động sử dụng tài sản tiền điện tử của một người để tạo ra thu nhập hoặc lợi nhuận thụ động. Điều này thường liên quan đến việc cung cấp tính thanh khoản cho DeFi hoặc các giao thức cho vay, cũng như đặt cược tài sản tiền điện tử để nhận phần thưởng. Một số nông dân thậm chí còn thực hiện tất cả các phương pháp cùng một lúc. Tuy nhiên, giống như các cách khác để kiếm tiền điện tử, canh tác năng suất có liên quan đến một số rủi ro nhất định. Tổn thất không liên tục, lỗi trong hợp đồng hoặc giao thức thông minh và phí gas cao chỉ là một vài trong số đó.
Do đó, những người canh tác năng suất phải tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đầu tư tiền vào canh tác năng suất. Trước hết, cần nghiên cứu thành phần của nhóm, mức độ bảo mật của dự án, loại mã thông báo được sử dụng và thời điểm đầu tư. Mặc dù nghiên cứu của riêng bạn không thể bảo vệ bạn hoàn toàn khỏi thua lỗ nhưng nó có thể giúp giảm đáng kể rủi ro của bạn.
Giới thiệu
Bản chất của canh tác năng suất là tài sản tiền điện tử miễn phí được sử dụng để kiếm lãi. Với sự trợ giúp của hợp đồng thông minh, chủ sở hữu có thể cho người dùng khác mượn tiền điện tử của mình và nhận phần thưởng cho nó. Trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi), có một số cách để kiếm lợi nhuận từ tiền điện tử. Trong số phổ biến nhất là:
Cho vay tài sản thông qua các giao thức cho vay tiền điện tử.
Đặt cược tiền điện tử trong giao thức.
Cung cấp tính thanh khoản (LP) cho các giao thức DeFi (chẳng hạn như sàn giao dịch phi tập trung (DEX)) và nhận phần thưởng LP (xem thêm trong bài viết về mã thông báo LP).
Nhiều nông dân thu nhập sử dụng một hoặc nhiều phương pháp trên để tạo thu nhập thụ động. Tuy nhiên, giống như các cơ hội DeFi khác, canh tác năng suất đi kèm với những rủi ro nhất định. Cho dù bạn đang mong muốn trở thành nông dân hay chỉ đơn giản là quan tâm đến cơ chế canh tác năng suất, việc thực hiện thẩm định là điều cần thiết.
Rủi ro khi canh tác có lợi nhuận
Tổn thất vô thường
Tổn thất nhất thời là một trong những rủi ro phổ biến nhất trong canh tác năng suất ở DeFi. Khi những người nắm giữ tiền điện tử tham gia canh tác lợi nhuận, họ sẽ khóa tiền điện tử của mình trong một thời gian nhất định, khiến những tài sản này có tính thanh khoản tương đối kém.
Tổn thất nhất thời xảy ra khi giá trị của token lệch khỏi giá của chính chúng tại thời điểm gửi vào nhóm. Độ lệch này càng lớn thì tổn thất sẽ càng lớn (bất kể xu hướng giá).
Mặc dù tiền hoa hồng kiếm được từ việc canh tác về mặt lý thuyết có thể bù đắp cho những tổn thất nhưng không có gì đảm bảo sự bảo vệ hoàn toàn trước rủi ro. Bạn có thể tìm thêm thông tin trong bài viết chi tiết của chúng tôi về tổn thất tạm thời.
Hack
Các giao thức DeFi được kiểm soát bởi các hợp đồng thông minh và một sai sót trong mã của chúng có thể dẫn đến việc mã thông báo mất giá hoàn toàn. Rủi ro này còn phức tạp hơn bởi thực tế là một hacker độc hại có thể khai thác lỗi và tấn công dự án.
Gian lận
Kẻ tấn công có bộ kỹ năng nhất định có thể tạo ra một nền tảng DeFi giả và biến nó thành một dự án canh tác lợi nhuận chính thức. Xét cho cùng, các dự án DeFi là nguồn mở, minh bạch và công khai, nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể sao chép mã cơ bản và tạo dự án mới dựa trên nó. Mặc dù những nhà đầu tư sớm vào các dự án mới nhận được phần thưởng lớn hơn nhưng hãy cân nhắc cẩn thận xem bạn có sẵn sàng chấp nhận rủi ro như vậy để nhận được phần thưởng cao hay không.
Các nền tảng canh tác năng suất mới ra mắt khó phân tích hơn vì chúng thường có khá nhiều đánh giá và thông tin công khai. Hãy đặc biệt cẩn thận vì bạn sẽ không thể rút tiền đã ký gửi hoặc phần thưởng của mình nếu bạn quyết định rời khỏi nền tảng như vậy.
Hoa hồng cao
Tắc nghẽn mạng dẫn đến giá xăng tăng. Sự tăng giá đột biến như vậy ảnh hưởng đến việc canh tác lợi nhuận với số tiền nhỏ, vì hoa hồng tăng có thể bù đắp cho tất cả lợi nhuận. Ngay cả khi nông dân quyết định để lại tài sản của mình trong quỹ, họ vẫn có thể phải đối mặt với những rủi ro khác như thua lỗ và thanh lý.
Phương pháp nghiên cứu chung
Mã thông báo bảo mật
Đảm bảo tính bảo mật của canh tác năng suất và các giao thức DeFi là rất quan trọng để ngăn chặn các cuộc tấn công độc hại. Để giảm thiểu rủi ro, hãy đảm bảo mã hợp đồng thông minh của bạn được kiểm tra bởi một nguồn có uy tín. Cố gắng chọn các dự án DeFi có hợp đồng thông minh đã vượt qua quá trình kiểm tra nghiêm ngặt.
Nhiều dự án DeFi, chẳng hạn như UniSwap, có nguồn gốc từ các nhánh của giao thức DeFi thành công. Tuy nhiên, nhiều dự án thất bại do hiệu ứng mạng hoặc thiếu thanh khoản, cũng như nhiều lý do khác. Hơn nữa, một số trong số chúng được tạo ra nhằm mục đích lừa đảo. Ví dụ: một nhóm kẻ tấn công có thể tạo một fork, cố gắng thu hút tính thanh khoản cho nó và sau đó đánh cắp các token đã đầu tư.
Điều quan trọng nữa là phải xem xét tổng giá trị bị khóa (TVL) của một dự án (tổng số tài sản bị khóa trong giao thức cho đến nay). TVL thấp đáng ngờ cho thấy thậm chí còn có ít vốn bị khóa trong giao thức hơn, điều đó có nghĩa là nông dân sẽ không thể kiếm được lợi nhuận đủ cao.
Mã thông báo
Nhiều nhóm cung cấp nhiều cơ hội kiếm tiền với các loại tài sản khác nhau, bao gồm stablecoin và blue chip (token phổ biến từ các dự án blockchain lớn như Bitcoin và Ethereum). Các giao thức cũng có thể phân phối mã thông báo gốc của chúng cho các nhà đầu tư và nhà cung cấp thanh khoản.
Điều quan trọng cần nhớ là một giao thức có thể liên kết mã thông báo gốc với các dịch vụ của nó theo nhiều cách. Ví dụ: mã thông báo có thể được sử dụng cho mục đích tiếp thị để thu hút nhiều người dùng hơn. Luôn kiểm tra cẩn thận mã thông báo nào bạn sẽ nhận được nhờ canh tác năng suất.
Dòng thời gian
Thông thường, các giao thức DeFi mới mang lại phần thưởng cao hơn cho các nhà đầu tư ban đầu nhằm thu hút tính thanh khoản. Điều này khuyến khích nông dân chấp nhận rủi ro bằng cách đầu tư và sử dụng sản phẩm hoặc dịch vụ mới hoặc chưa được thử nghiệm.
Mặc dù đầu tư vào các dự án mới ở giai đoạn đầu có thể mang lại lợi nhuận đáng kể nhưng nó cũng đi kèm với rủi ro cao, có thể khiến việc canh tác lợi nhuận không có lãi. Kết quả là thời gian và tiền bạc của bạn sẽ bị lãng phí.
Người canh tác lợi nhuận phải xem xét cẩn thận các quyết định của mình và xem xét tất cả các yếu tố rủi ro cũng như các cơ hội kiếm tiền khác. Do lạm phát token có thể xảy ra và dẫn đến giá giảm, các giao thức DeFi mới sẽ không thể mang lại phần thưởng cao trong thời gian dài, đặc biệt nếu họ thưởng cho nông dân bằng token gốc của họ.
Đội
Khi nghiên cứu thông tin về dự án, hãy chú ý đến các lỗi trên trang web chính thức của dự án: lỗi và lỗi đánh máy có thể biểu thị thái độ thờ ơ hoặc thậm chí có ý định lừa đảo của nhóm phát triển. Trang web của một dự án đáng tin cậy phải có thiết kế thân thiện với người dùng, không có lỗi chính tả và có các liên kết hoạt động. Một cách khác để đánh giá độ tin cậy của một nhóm là kiểm tra xem nhóm đó có được chuyên gia độc lập bên ngoài kiểm tra thường xuyên hay không.
Nhóm phát triển nên bao gồm các doanh nhân, người quản lý sản phẩm, nhà phát triển, kỹ sư phần mềm, chuyên gia tiếp thị và chuyên gia tài chính. Nếu các cố vấn nổi tiếng cũng tham gia vào dự án thì đây là một dấu hiệu tốt.
Nếu có thể, bạn nên tìm hiểu thêm về từng thành viên trong nhóm. Bắt đầu bằng cách kiểm tra các tài khoản truyền thông xã hội của họ để xem hiệu suất trước đây cũng như hoạt động của họ trên các nền tảng như LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView và YouTube.
Dựa trên hoạt động và vị trí của các nhà phát triển trên mạng xã hội, người ta có thể đánh giá kỹ năng, kinh nghiệm và tầm ảnh hưởng của họ. Một nhóm được thành lập và có danh tiếng tốt sẽ ít có khả năng tham gia vào gian lận hơn.
Tóm lại
Yield Farming là một chiến lược thu nhập thụ động khả thi dành cho những người có kinh nghiệm quản lý rủi ro hiệu quả. Tuy nhiên, do tính chất không ổn định của canh tác năng suất và thị trường tiền điện tử nói chung, nông dân phải luôn cảnh giác và dành nhiều công sức cũng như thời gian để lên kế hoạch chiến lược một cách cẩn thận.
Nếu bạn có kế hoạch kiếm lợi nhuận thì hãy sử dụng các phương pháp nêu trên để giảm thiểu rủi ro. Luôn thực hiện nghiên cứu và thẩm định trước khi đầu tư vào bất kỳ dự án nào.
Đề nghị đọc
Canh tác năng suất trong tài chính phi tập trung (DeFi) là gì?
Tài chính phi tập trung (DeFi). Hướng dẫn hoàn chỉnh cho người mới bắt đầu
Nhận thu nhập thụ động bằng tiền điện tử. Hướng dẫn cho người mới bắt đầu
Tại sao và làm thế nào để thực hiện nghiên cứu của riêng bạn (DYOR) trước khi đầu tư vào tiền điện tử
Cảnh báo rủi ro và tuyên bố từ chối trách nhiệm: Các tài liệu sau được cung cấp “nguyên trạng” mà không có bảo đảm dưới bất kỳ hình thức nào chỉ nhằm mục đích tham khảo và giáo dục chung. Thông tin này không được coi là lời khuyên tài chính hoặc khuyến nghị mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Để biết thêm thông tin chi tiết xin vui lòng theo liên kết. Giá trị của tài sản kỹ thuật số có thể không ổn định và giá trị của số tiền đầu tư có thể tăng giảm. Bạn có thể không lấy lại được số tiền đầu tư của mình. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình. Binance Academy không chịu trách nhiệm về những tổn thất có thể xảy ra của bạn. Thông tin này không nên được coi là lời khuyên tài chính. Để tìm hiểu thêm, vui lòng đọc Điều khoản sử dụng và Tiết lộ rủi ro của chúng tôi.