Kế hoạch của Meta nhằm thuê phần công suất trung tâm dữ liệu dư thừa đã kéo các cổ phiếu năng lực tính toán AI giảm trên toàn cầu, trong khi cổ phiếu của chính hãng lại tăng gần 9%.

Các ý chính:

• Meta đang xây dựng Meta Compute, một hoạt động kinh doanh nhằm cho khách hàng bên ngoài thuê công suất trung tâm dữ liệu nhàn rỗi.

• Các nhà sản xuất chip và nhà cung cấp đám mây GPU đã bán tháo sau khi nhà đầu tư đọc kế hoạch như một lời cảnh báo về nguồn cung năng lực tính toán AI.

• Áp lực lan từ Phố Wall sang châu Á, nơi nhiều cổ phiếu bộ nhớ lớn giảm mạnh.

Meta Compute

Hoạt động kinh doanh mà Meta đề xuất, được gọi là Meta Compute, sẽ cho thuê năng lực tính toán chưa được sử dụng từ các trung tâm dữ liệu của mình cho các khách hàng bên ngoài.

Kế hoạch này giống với mô hình mà SpaceX đã dùng, khi họ thuê công suất dự phòng cho các công ty bao gồm Anthropic. Sau thông báo, cổ phiếu Meta đã vượt mốc 600 USD, đảo ngược áp lực được ghi nhận trên phần lớn mảng giao dịch phần cứng AI.

Phản ứng của thị trường diễn ra mạnh mẽ vì nhà đầu tư đã xem năng lực tính toán AI là khan hiếm trong nhiều năm. Động thái của Meta cho thấy ít nhất một số khách mua lớn hiện có thể đã dư năng lực hơn so với nhu cầu, từ đó thay đổi cách các nhà giao dịch nhìn nhận nhu cầu chip.

Nvidia chỉ giảm 1,25%, tức mức sụt giảm hạn chế so với đợt bán tháo trên diện rộng. Micron giảm hơn 10% vào ngày 1 tháng 7, trong khi SanDisk, Intel và AMD mỗi mã lần lượt mất từ 6,9% đến 10,6%.

Cũng đọc: Các chuyên gia nói rằng Open USD có thể làm được điều gì đó mà USDC chưa từng thấy trước đây

Cổ phiếu AI

Mức độ thiệt hại sâu hơn ở các doanh nghiệp “neocloud” cho thuê năng lực xử lý bằng GPU cho các nhà phát triển AI.

CoreWeave giảm 14%, trong khi Nebius mất 17%, khi nhà đầu tư cân nhắc rủi ro rằng Meta có thể “đè giá” các nhà cung cấp bán quyền truy cập tương tự cho nhà phát triển. Meta đã từng mua các dịch vụ đám mây tương đương trước đây, nhưng kế hoạch mới của hãng đưa hãng vào cạnh tranh với một số nhà cung cấp của chính mình.

Sự phân hóa trong Big Tech là rõ ràng. Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet và Tesla đóng cửa trong sắc xanh, khi một số nhà chiến lược liên hệ động thái này với việc xoay vòng khỏi các “điểm đặt cược” thuần về phần cứng AI và sang các công ty được cho là có vị thế tốt hơn ở giai đoạn chi tiêu tiếp theo.

Sau đó, đợt bán tháo lan sang châu Á. Samsung và SK Hynix lần lượt giảm hơn 7% và 9% trong phiên giao dịch đầu ngày, trong khi KOSPI kích hoạt một lần tạm dừng giao dịch khác.

Phản ứng này diễn ra theo một mô hình quen thuộc trước đó trong năm, khi sự suy yếu của Big Tech Mỹ lan sang các nhà sản xuất chip châu Á. Lần này, yếu tố kích hoạt cụ thể hơn: một thông báo duy nhất thách thức giả định rằng nguồn cung năng lực tính toán AI sẽ tiếp tục khan hiếm.

Trong phần lớn thời gian bùng nổ của AI, nhà đầu tư đã “định giá” cao các công ty gắn với chip, bộ nhớ và dịch vụ cho thuê GPU vì nhu cầu dường như vượt quá công suất sẵn có. Meta Compute đã buộc thị trường phải cân nhắc lại quan điểm đó, ít nhất là với các công ty chịu ảnh hưởng nhiều nhất từ định giá phần cứng.

Đọc tiếp: Quyền sở hữu Bitcoin dưới 1% tiếp nhiên liệu cho lời kêu gọi táo bạo nhất của CZ: mục tiêu 1 triệu USD