TL;DR
Kinh doanh chênh lệch giá hình tam giác là một chiến lược giao dịch phức tạp khai thác sự chênh lệch giá giữa ba tài sản. Nhà giao dịch trao đổi một tài sản trong một giây, tài sản thứ hai lấy tài sản thứ ba và tài sản thứ ba lấy tài sản đầu tiên để kiếm tiền từ chênh lệch giá.
Giới thiệu
Arbitrage là một phương pháp giao dịch biến sự kém hiệu quả của thị trường thành cơ hội tài chính. Có một số loại chiến lược chênh lệch giá được các nhà giao dịch tiền điện tử sử dụng, bao gồm chênh lệch giá đơn giản, chênh lệch giá xuyên biên giới, chênh lệch giá ngang hàng (P2P) và chênh lệch giá hình tam giác – tất cả đều tìm cách tận dụng sự chênh lệch giá trên nhiều thị trường.
Mặc dù việc giao dịch hai thị trường trong hầu hết các chiến lược chênh lệch giá là điều phổ biến, nhưng có một loại chênh lệch giá sử dụng chênh lệch giá của ba loại tài sản – chênh lệch giá hình tam giác.
Trọng tài tam giác đối với tiền điện tử là gì
Kinh doanh chênh lệch giá hình tam giác tận dụng sự chênh lệch giá giữa ba tài sản khác nhau – thường là tiền điện tử – trên thị trường. Khái niệm này rất đơn giản: Một nhà giao dịch trao đổi một tài sản tiền điện tử trong một giây, tài sản thứ hai lấy tài sản thứ ba và tài sản thứ ba lấy tài sản đầu tiên. Điều này sau đó được lặp lại cho đến khi chênh lệch giá vẫn còn.
Tuy nhiên, việc thực thi lại là một con thú khác. Để thực hiện thành công, kinh doanh chênh lệch giá hình tam giác yêu cầu xác định chênh lệch giá, giao dịch đồng thời các cặp tài sản khác nhau và quản lý rủi ro thích hợp. Vì thị trường tiền điện tử không ổn định nên giá biến động nhanh chóng; nhà giao dịch cũng phải thực hiện giao dịch chênh lệch giá hình tam giác một cách nhanh chóng.
Đây là cách phát hiện cơ hội kinh doanh chênh lệch giá hình tam giác và những gì nhà giao dịch làm để tận dụng cơ hội đó.
Cách thức hoạt động của trọng tài tam giác trong tiền điện tử
Làm thế nào để phát hiện cơ hội chênh lệch giá hình tam giác
Giả sử một nhà giao dịch có kinh nghiệm nhận thấy giá không khớp giữa ba tài sản khác nhau – Bitcoin (BTC), Ether (ETH) và Tether (USDT). Làm thế nào chúng ta có thể biết liệu có cơ hội kinh doanh chênh lệch giá hay không?
Một nhà giao dịch mua BTC trị giá 50.000 USD bằng USDT của họ. Sau đó, họ sử dụng BTC của mình để mua ETH. Cuối cùng, họ sử dụng ETH để mua USDT. Nếu giá trị tương đối của USDT được giữ ở cuối khác biệt đáng kể so với số vốn ban đầu là 50.000 USD thì sẽ có cơ hội kinh doanh chênh lệch giá.
Làm thế nào để tận dụng cơ hội chênh lệch giá hình tam giác
Lưu ý rằng các nhà giao dịch tiền điện tử thường phải thực hiện giao dịch với tần suất cao để kiếm được số tiền đáng kể từ sự chênh lệch về giá.
Tùy thuộc vào chênh lệch giá, nhà giao dịch có thể sử dụng các chiến lược khác nhau để tận dụng những chênh lệch này. Chẳng hạn, họ có thể thực hiện lệnh mua-mua-bán hoặc lệnh mua-bán-bán.
Dưới đây là ví dụ về chiến lược mua-mua-bán với USDT, BTC và ETH:
Trong ví dụ mua-mua-bán này, nhà giao dịch sẽ kiếm được 2.000 USDT. Nhà giao dịch sẽ phải làm việc nhanh chóng để lặp lại các bước và mua BTC bằng 52.000 USDT, sau đó là ETH bằng BTC, v.v.
Trong chiến lược mua-bán-bán, ví dụ này, một nhà giao dịch sẽ mua BTC với giá thấp hơn bằng cách sử dụng vốn USDT của họ, bán ETH với giá cao hơn, sau đó bán ETH của họ với giá cao hơn nữa để đổi lấy USDT.
Kinh doanh chênh lệch giá hình tam giác là một chiến lược phức tạp, tốn nhiều thời gian và khó thực hiện thủ công. Do đó, nhiều nhà kinh doanh chênh lệch giá sử dụng các bot giao dịch được thiết kế để thực hiện giao dịch chênh lệch giá hình tam giác cho họ. Phần mềm như vậy được lập trình để phát hiện sự chênh lệch về giá và cho phép các nhà giao dịch tự động hóa quy trình chênh lệch giá hình tam giác. Với bot giao dịch, các nhà giao dịch sẽ ít có khả năng bỏ lỡ cơ hội ngay cả khi họ không theo dõi thị trường.
Lợi ích của chiến lược chênh lệch giá tam giác trong tiền điện tử
Cơ hội tài chính
Các nhà kinh doanh chênh lệch giá hình tam giác có một con đường khác để kiếm tiền từ giao dịch tiền điện tử so với các nhà giao dịch giao dịch trên một thị trường duy nhất. Các nhà giao dịch thành công có thể xác định và thực hiện các loại giao dịch này có thể tạo ra lợi nhuận từ sự chênh lệch giá chứ không chỉ từ biến động giá.
Giảm rủi ro
Về mặt lý thuyết, các nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể dàn trải rủi ro của họ trên nhiều tài sản, thay vào đó giảm mức độ tiếp xúc với bất kỳ một loại tiền tệ nào. Đa dạng hóa rủi ro có thể giúp giảm thiểu tác động của thay đổi giá, đặc biệt là ở những thị trường đầy biến động, nơi giá cả có thể thay đổi nhanh chóng.
Tuy nhiên, có những rủi ro khác liên quan đến kinh doanh chênh lệch giá hình tam giác, được nêu rõ trong phần bên dưới. Do đó, các nhà giao dịch thử giao dịch chênh lệch giá hình tam giác cũng nên sử dụng các chiến lược quản lý rủi ro để đánh giá và giảm thiểu rủi ro.
Thanh khoản thị trường tăng
Vì kinh doanh chênh lệch giá hình tam giác bao gồm ba cặp giao dịch nên nó làm tăng hoạt động giao dịch trên các thị trường tiền điện tử này, có khả năng làm tăng tính thanh khoản của thị trường. Bởi vì nó đo lường khả năng mua hoặc bán một tài sản tiền điện tử mà không ảnh hưởng đến giá của nó, nên tính thanh khoản của thị trường là dấu hiệu cho thấy sức khỏe tài chính của thị trường tiền điện tử. Thị trường thanh khoản có xu hướng ít biến động hơn, điều này giúp giao dịch có lợi hơn khi rủi ro như trượt giá giảm đi.
Cải thiện hiệu quả thị trường
Giống như các hình thức giao dịch chênh lệch giá khác, mục tiêu chênh lệch giá hình tam giác và điều chỉnh sự mất cân bằng giá thị trường. Điều này có thể giúp ổn định giá thị trường, tăng hiệu quả thị trường và giảm rủi ro giao dịch.
Hạn chế của trọng tài tam giác
Mặc dù kinh doanh chênh lệch giá hình tam giác có thể mang lại một số lợi ích nhưng điều quan trọng là phải xem xét những mặt hạn chế của nó.
Rủi ro trượt giá
Kinh doanh chênh lệch giá hình tam giác mang lại rủi ro trượt giá cao hơn vì nó liên quan đến giao dịch thường xuyên khi có cơ hội. Sự trượt giá mô tả sự khác biệt giữa giá mục tiêu và giá thực tế mà một tài sản được mua hoặc bán và thường xảy ra khi thị trường biến động quá nhanh.
Vì kinh doanh chênh lệch giá hình tam giác bao gồm nhiều giao dịch và nhạy cảm với thời gian nên chênh lệch giá có thể đã thay đổi vào thời điểm nhà giao dịch cố gắng thực hiện thủ công giao dịch cuối cùng trong ba giao dịch trong kinh doanh chênh lệch giá hình tam giác. Điều này sẽ dẫn đến thu nhập giảm hoặc thậm chí thua lỗ.
Thời gian
Kinh doanh chênh lệch giá hình tam giác có thể mang lại lợi nhuận trong những tình huống lý tưởng, nhưng các nhà giao dịch đang phải đối mặt với các yếu tố không thể kiểm soát được có thể ảnh hưởng đến thời điểm giao dịch. Điều này bao gồm sự thiếu hiệu quả của sàn giao dịch gây ra sự chậm trễ trong việc thực hiện giao dịch và biến động thị trường, dẫn đến biến động giá trước khi giao dịch có thể được hoàn thành.
Rủi ro thanh khoản
Nếu thị trường không đủ thanh khoản hoặc thiếu người giao dịch, bạn có thể không thể thực hiện được các giao dịch cần thiết để hoàn thành giao dịch chênh lệch giá hình tam giác. Nếu tài sản không được mua hoặc bán ở mức giá mong muốn, bạn có thể bị lỗ.
Tương lai của trọng tài tam giác là gì?
Sự phát triển của công nghệ và sự xuất hiện của các thị trường tài chính mới có thể ảnh hưởng đến việc áp dụng kinh doanh chênh lệch giá tam giác. Trọng tài tam giác có thể phát triển thành một hình thức phức tạp hơn, dẫn đến hiệu quả và độ chính xác cao hơn trong việc thực hiện các giao dịch đó.
Tuy nhiên, khi ngày càng có nhiều nhà giao dịch áp dụng kinh doanh chênh lệch giá hình tam giác làm chiến lược, thì sự cạnh tranh để có được những cơ hội này dự kiến sẽ tăng lên, có khả năng khiến việc kiếm tiền từ nó trở nên khó khăn hơn. Các yếu tố bổ sung – chẳng hạn như những thay đổi trong thị trường tiền tệ và quy định – cũng có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của hoạt động kinh doanh chênh lệch giá hình tam giác.
Khi thị trường tài chính phát triển, các nhà giao dịch sẽ cần có khả năng thích ứng nhanh chóng để duy trì lợi nhuận khi tận dụng các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá hình tam giác.
Bớt tư tưởng
Kinh doanh chênh lệch giá hình tam giác là một phương pháp giao dịch phức tạp được sử dụng bởi các nhà giao dịch có năng lực, những người cần xem xét các chiến lược và rủi ro khác nhau. Mặc dù có một số lợi ích nhưng loại giao dịch này không nên được thực hiện bởi những người mới bắt đầu chưa đủ thành thạo hoặc đủ kinh nghiệm trong quản lý rủi ro.
Đọc thêm
Hướng dẫn đầy đủ về giao dịch tiền điện tử cho người mới bắt đầu
Giao dịch chênh lệch giá là gì?
Năm chiến lược quản lý rủi ro
Giải thích rủi ro tài chính
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm và cảnh báo rủi ro: Nội dung này được cung cấp cho bạn trên cơ sở “nguyên trạng” chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và giáo dục mà không có sự đại diện hay bảo đảm dưới bất kỳ hình thức nào. Nó không nên được hiểu là lời khuyên về tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác, cũng như không nhằm mục đích khuyến nghị mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên của riêng bạn từ các cố vấn chuyên môn thích hợp. Trong trường hợp bài viết được đóng góp bởi người đóng góp bên thứ ba, xin lưu ý rằng những quan điểm thể hiện đó thuộc về người đóng góp bên thứ ba và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Vui lòng đọc tuyên bố từ chối trách nhiệm đầy đủ của chúng tôi ở đây để biết thêm chi tiết. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng và bạn có thể không lấy lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất nào bạn có thể phải gánh chịu. Tài liệu này không nên được hiểu là lời khuyên về tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro của chúng tôi.
