Bài viết được chia sẻ trước khi công bố báo cáo tài chính của Micron ở Mỹ hôm qua, gợi ý rằng trong đợt giảm sau khi báo cáo của Micron ra mắt, có thể dùng đường trung bình của Bollinger Bands để giải ngân. Quả nhiên đã chạm vào đường trung bình rồi mới kích hoạt một đợt bật mạnh 20 cm.

#MU Tại phiên giao dịch sau giờ mở cửa (pre-market/post-market) ở Mỹ: báo cáo tài chính của Micron thực sự rất “đã”. Các hợp đồng dài hạn đã khóa định 20% trở lên công suất cho tương lai 3–5 năm, khóa luôn biên lợi nhuận gộp, phá vỡ nỗi lo của nhóm cổ phiếu chu kỳ. Tôi nghĩ thị trường sẽ bắt đầu đánh giá lại cả phân khúc này. Báo cáo được công bố tối qua vừa kịp thời giảm mạnh xuống đúng đường trung bình của Bollinger Bands. Hiện tại sau giờ giao dịch đã bật lại 20 điểm, giá quanh mức 1200.

Khi tháo một máy chủ AI ra, nhìn thấy bên trong hai phần có giá trị nhất: một là #GPU, hai là bộ nhớ. Trong cái nhìn về mặt kỹ thuật, GPU là động lực, còn bộ nhớ là bình xăng.

Trong quá trình suy luận (inference), AI cần liên tục bộ nhớ ngữ cảnh (context). Việc lưu trữ và truy xuất bộ nhớ phải diễn ra nhanh chóng. Dù GPU có nhanh đến đâu, thì “bộ não” lưu trữ này—tức là bộ nhớ—vẫn cần cung cấp dữ liệu và ký ức ngữ cảnh cho nó mọi lúc.

Khi bạn thực sự hiểu sâu về logic vận hành của chúng, bạn sẽ nhận ra rằng nhu cầu bộ nhớ là cực kỳ lớn. Ngưỡng để sản xuất HBM là rất cao—không phải chỉ cần có vài máy lithography là có thể làm được. DRAM làm ra từ máy lithography còn cần được xếp chồng từng lớp để tạo thành cấu trúc 3D. Hiện tại, HBM3 chủ đạo đều là loại chồng 12 lớp DRAM.

Trên toàn thế giới, chỉ có ba công ty có thể sản xuất HBM với tỷ lệ đạt chuẩn cao (yield) như vậy. Công ty duy nhất tại Mỹ là #MU Micron (Mỹ Quang)

“Callback” chính là thời điểm để mua vào.

#mu